2020中国新能源汽车动力电池负极产业发展趋势市场研究行业报告（31页）.docx

1、2020年深度行业分析研究报告目录 核心逻辑 51. 市场空间：消费领域重归成长，动力领域趋势开端61.1.消费领域迎阶段性爆发，5G 带来中长期成长61.1.1.智能手机 2016-2018 年电池容量稳定，近两年加速提升61.1.2.5G 锦上添花：总量回暖，单机再提升，应用领域持续拓宽71.1.3.消费锂电需求测算81.2.动力：全球电动化势不可挡，终端重塑趋势开端91.2.1.全球电动化开启，中国产业链共振91.2.2.Model 3 打造爆款，期待新能车终端重塑121.2.3.动力电池需求测算172. 负极行业趋势：路径之争尚无定论，产品升级已是必然192.1.天然 VS 人造：各有

2、优劣，各具提升空间192.1.1.负极技术指标难兼顾，路径之争尚无定论192.1.2.人造石墨：成本下滑增厚盈利，谨防过度竞争212.1.3.天然石墨：享资源优势，贝特瑞一家独大262.2.硅碳负极：最具产业化前景的新型负极材料272.3.负极产业国内为王，或有量价齐升契机282.3.1.国内负极已占据全球主要份额，行业格局较好282.3.2.下游需求量增且质增，产品持续升级或有量价齐升29图目录图 1：iPhone 历年机型电池容量演变（mAh）6图 2：安卓品牌旗舰机型电池容量演变（mAh）7图 3：安卓品牌千元机型电池容量演变（mAh）7图 4：智能手机总量预测及 5G 手机占比（单位：

3、百万部）8图 5：特斯拉各季度产量（辆）13图 6：18Q3 美国单一车型销售额前十名13图 7：18Q3 美国单一车型销量前十名13图 8：特斯拉 Model 3 各季度产量及交付量（辆）14图 9：2019Q3 美国中小豪华车市场畅销车型排行（辆）15图 10：Tesla 自动驾驶介绍16图 11：Tesla OTA 升级16图 12：Tesla 安全评级17图 13：负极材料主要分类19图 14：国内负极材料技术路线对比20图 15：人造石墨负极材料主要流程21图 16、国内针状焦需求情况（万吨）22图 17、国内针状焦供给预测（万吨）22图 18：针状焦价格变化23图 19：石墨化示意

4、图24图 20：国内人造石墨负极材料龙头企业产量（吨）25图 21：2019H1 国内人造石墨负极材料市场份额25图 22：天然石墨负极材料主要流程26图 23：国内天然石墨负极材料龙头企业产量（吨）27图 24、石墨结构28图 25、硅结构28图 26、2018 年四大材料集中度情况29图 27、2018 年国内负极材料市场格局29表目录表 1、消费电池需求测算（GWh）9表 2、各大国际车厂新能源车布局11表 3、各大国际车厂在华新能源车布局12表 4、美国市场 2018Q3-2019Q1 三个季度轿车销量排行榜（辆）14表 5、国产 Model 3 与 ABB 入门级豪华车价格对比17表

5、 6、动力电池需求测算（GWh）18表 7：常见负极材料性能对比20表 8：璞泰来人造石墨负极成本构成（元）22表 9：焦价对负极材料成本弹性测算23表 10、石墨化内化弹性测算（元）24表 11、不同材料负极性能对比27表 12、负极材料市场需求测算29核心逻辑1)负极材料的应用迎来量增和质增-消费领域重归成长，动力领域趋势开端，新需求孕育新产品。消费领域智能手机 2016-2018 年电池容量相对稳定，近两年 加速提升；5G 锦上添花，带动总量转正，单机再提升，应用领域持续拓宽。 动力领域全球电动化开启，Model 3 为代表的智能电动车对终端进行重塑，新 能车迎来新的趋势性开端。2019

6、-2021 年负极需求分别为 22/29/37 万吨。量 增同时，产品对倍率性能、循环性能、能量密度的需求不断提升，负极产品型 号多样，新需求孕育新产品，负极产业或可期待量价齐升。2) 负极材料指标难兼顾，天然&人造上各有所长，路径之争尚无定论，产品升级 是必然。天然容量&成本具优势；人造循环&倍率性能更佳。电芯厂选择过程中 需要考量自身技术工艺以及性能成本平衡。天然石墨负极：依托资源禀赋，格 局更优，盈利更稳；人造石墨负极：短期内享受降本带来的红利（原材料-焦& 加工费-石墨化等）。同时，为满足新的市场需求，天然&人造产品在综合性能 上仍持续提升；而硅碳负极则是最具产业化前景的新型负极材料。