2023我国保险资管行业发展现状、龙头布局及未来发展趋势分析报告（35页）.pdf

1、2023 年深度行业分析研究报告 目目 录录 1、我国保险资管发展历程.-4-1.1 2003-2011 年：保险资管行业专业化起步，险资运用逐步扩大.-4-1.2 2012-2017 年：市场化改革，保险资管机构与三方合作迅速发展.-5-1.3 2018 年至今：保险资管产品新规落地，向财富管理转型提速.-8-2、我国保险资管现状.-10-2.1 整体情况：规模持续扩张+模式多元化+资金来源集中.-10-2.2 专户业务.-12-2.3 保险资管产品业务.-13-2.3.1 组合类产品：保险资管机构收入重要的增长点.-14-2.3.2 债权投资计划：第三方险资重要供给者，面临资产荒挑战.-1

2、7-2.3.3 股权投资计划：当前规模较小，存在巨大上升空间.-19-2.4 资产支持计划：迎来发展新机遇，将深度参与公募 REITs 市场.-21-3、大资管行业全景及保险资管剖析.-22-3.1 大资管参与者全景.-22-3.1.1 大资管 C 端业务布局.-24-3.1.2 大资管 B 端业务布局.-28-3.1.3 保险资管代销业务.-30-3.2 保险资管机构优劣势分析.-30-4、保险资管未来发展趋势.-32-4.1 外部环境生变，保险资管行业迎来新机遇.-32-4.2 保险资管行业未来发展判断.-33-图目录图目录 图 1、2021 年保险资管公司具备的投资管理能力.-10-图

3、2、2021 年保险资管公司具备的投资管理能力数量分布.-10-图 3、2016-2022 年保险资管公司资管规模（不含内购）、收入及增速情况.-11-图 4、2016-2022 年保险资管费率维持低位.-11-图 5、2021 年保险资管机构各类业务占比.-11-图 6、2021 年保险资管公司资金来源结构.-12-图 7、2021 年保险资管公司收益率区间分布情况.-12-图 8、2020-2021 年保险资管公司专户业务资金来源.-13-图 9、2019-2021 年保险资管产品存续规模与收入情况.-14-图 10、2019-2021 年保险资管产品管理费率持续下滑.-14-图 11、2

4、021 年保险资管产品存续规模结构（模糊口径）.-14-图 12、2021 年保险资管产品管理费收入结构（模糊口径）.-14-图 13、2018-2021 年保险资管公司组合类产品存续余额、管理费收入及增速-15-图 14、2018-2021 年第三方资金在组合类保险资管产品占比显著提升.-15-图 15、2020-2021 年组合类产品行业投资资产规模及占比情况.-16-图 16、债权投资计划当年累计登记（注册）规模.-18-图 17、债权投资计划当年累计登记（注册）数量.-18-图 18、2019-2021 年债权投资计划资金来源主要为系统内外部险资.-18-图 19、2021 年债权投资

5、计划投向分布.-19-图 20、股权投资计划当年累计登记（注册）规模.-20-图 21、股权投资计划当年累计登记（注册）数量.-20-OYhUpWoYaXiYvXmOaQaO9PpNqQsQoNeRoOwPkPoMtMaQpOnNNZtPpRNZsOmQ 图 22、2020-2021 年股权投资计划资金主要来源于系统内险资.-20-图 23、我国财富管理产业链一览.-23-图 24、2014-2022 年大资管市场规模结构.-23-图 25、2014-2022 年大资管市场收入结构测算.-24-图 26、2015-2022 年各渠道公募基金销售保有规模占比.-25-图 27、代理人渠道新单保费

6、占比随银保渠道回归而逐步回落（单位：%）.-26-图 28、平安产险渠道分成比例高于产品方分成比例（单位：%）.-26-图 29、众安在线渠道费用远高于公司自身创收水平（单位：%）.-26-图 30、百融云-W 保险营销收入主要由新单佣金贡献.-27-图 31、招行代理信托计划费率远高于信托行业平均年化报酬率(单位：%).-28-图 32、B 端基金代销模式示意图.-29-图 33、B 端基金代销机构一站式基金投资解决方案.-29-图 34、我国住户存款稳步增长.-32-图 35、银行理财产品存续规模随市场波动.-32-表目录表目录 表 1、2003-2006 年集中成立了第一批保险资管公司.