Elong Power Holding Ltd（ELPW）美股招股说明书 F-1（2026-07-22首版）（英文版）（81页）.pdf

核心数据速览： 本次发行规模：最多4,000万个单位 + 最多4,000万个预融资单位。 假设发行价：0.25美元/单位（2026年7月20日收盘价）。 预计净收益：约902万美元（假设全部发行，不行使普通认股权证）。 普通认股权证行权价：0.25美元/股（假设发行价的100%），有效期3年。 预融资认股权证行权价：0.001美元/股。 双重股权投票权：A类股1票/股，B类股200票/股。 B类股投票权占比：约53.15%（由CEO Xiaodan Liu持有）。H2：报告核心数据解读。H3：发行结构数据——4,000万单位与4,000万预融资单位。公司以“尽力基准”发行最多4,000万个单位，每个单位包含1股A类普通股（面值0.0128美元）和1份普通认股权证，假设发行价0.25美元/单位。同时发行最多4,000万个预融资单位，每个包含1份预融资认股权证（行权价0.001美元/股）和1份普通认股权证，价格=单位价格-0.001美元。普通认股权证行权价为0.25美元/股（假设发行价的100%），有效期3年。H3：融资历史数据——2026年三轮融资约2,000万美元。2026年2月3日以3.16美元/单位发行240万个单位，募集约760万美元；2026年2月27日以0.3231美元/单位发行2,170万个单位，募集约700万美元；2026年5月18日发行1,631,250股A类普通股及7,599,750份认股权证，募集约600万美元；2026年7月13日发行7,975,000股A类普通股及25,025,000份认股权证，募集约660万美元。四轮融资合计约2,720万美元。H3：股份合并数据——两次合并累计1,280合1。公司于2025年12月2日实施16合1股份合并；2026年3月10日实施80合1股份合并。两次合并累计比例为1,280合1。2026年1月6日股东特别大会授权在未来两年内实施累计不超过4,000合1的额外股份合并。H2：报告独有数据价值——融资与条款级颗粒度。普通认股权证股份合并事件调整机制：如发生反向股份分割，行权价下调至事件发生前后各5个交易日的最低VWAP，行权股份数量相应增加。例如1:10合并下，行权价从2.50美元调至1.20美元时，每股认股权证可行使股份从0.1股增至0.208股。普通认股权证稀释性发行调整机制：如未来发行价格低于当前行权价，行权价下调至新发行价或特定期间最低VWAP的较低者。行权限制条款：持有人及其关联方行权后持股不得超过4.99%（或经选择最高9.99%）。锁定期安排：公司董事及高管同意在本次发行结束后90天内，未经配售代理书面同意不得出售公司证券。配售代理费用：现金费用为募集总额的7%，另加最高10万美元的实付费用报销。中国证监会备案要求：公司需在发行完成后三个工作日内向中国证监会完成备案。H2：谁需要这份报告？ 新能源与储能行业投资者：获取公司储能设备大额合同（4.8亿元人民币）、目标市场定位和业务转型的完整数据。 SPAC与跨境上市公司研究者：了解从SPAC合并到上市后多次融资的完整资本运作路径。 中概股与监管合规研究者：分析中国证监会海外上市备案要求对中概股再融资的实际影响。 权证与衍生品投资者：获取普通认股权证股份合并事件调整和稀释性发行调整的完整条款。 公司治理研究者：研究双重股权结构（B类股200票/股）在“受控公司”框架下的实际运作。FAQ区块。Q1：报告的财务数据涵盖哪些期间？A：报告涵盖2025财年（截至2025年12月31日）经审计财务数据，以及2026年截至本招股书日期的后续融资和业务发展情况。Q2：公司的审计机构是谁？A：公司的独立注册公共会计师事务所为Enome LLP，总部位于新加坡，已注册PCAOB。Q3：普通认股权证的调整机制如何影响稀释？A：股份合并事件可将行权价下调至事件前后最低VWAP，行权股份数量相应增加；稀释性发行可将行权价下调至新发行价或最低VWAP的较低者，两种机制均会显著增加稀释。Q4：公司为何进行多次股份合并？A：公司股价曾多次跌破纳斯达克最低1美元要求，通过16合1和80合1两次股份合并维持上市合规。Q5：公司在中国面临哪些监管要求？A：公司需在发行完成后三个工作日内向中国证监会完成备案，若未及时完成可能面临100万至1,000万元人民币罚款。Q6：公司的储能设备销售合同进展如何？A：2024年5月签订的4.8亿元人民币合同因客户政府审批延迟，交付从2025年推迟至2026年6月。完整PDF报告包含内容。 公司完整组织架构与历史沿革（含2024年11月SPAC合并）。 双重股权结构完整条款（A类股1票/股，B类股200票/股）。 本次发行完整条款（单位、预融资单位、普通认股权证、预融资认股权证）。 普通认股权证股份合并事件调整与稀释性发行调整完整机制。 2026年四轮融资完整记录（2月、2月、5月、7月）。 16合1和80合1股份合并完整记录。 储能设备销售合同完整详情（4.8亿元人民币+8,050万元人民币）。 中国证监会海外上市备案要求分析。 风险因素完整清单。 配售代理协议与费用结构。 锁定期安排。 审计财务报表。延伸阅读。如需了解行业趋势与战略洞察，可返回查看本报告深度分析页面。数据来源说明。本报告数据来源于Elong Power Holding Limited于2026年7月22日向美国证券交易委员会提交的Form F-1注册声明（文件编号333-296002）。公司A类普通股在纳斯达克资本市场交易，代码“ELPW”。2026年7月20日收盘价为0.25美元/股。财务数据已根据2025年12月16合1和2026年3月80合1两次股份合并进行追溯调整。