高岩科技：中国餐饮2026上半年景复盘报告-紧贴荣枯线的6个月（21页）.pdf

核心数据速览： 餐饮收入：上半年28,255亿元，同比+2.8%（国家统计局口径）。 GYPI半年累计：100.1，紧贴荣枯线；1月106.8后连续五个月在荣枯线下。 交易笔数：同比+1.7%，需求基本盘温和。 客单价：36.4元，同比+1.1%（收入增长的主要支撑）。 人均消费：28.3元，同比-1.4%（真实消费力仍未修复）。 每单人数：1.286，同比+2.5%（拼单撑起客单）。 门店营业天数：同比-5.3%（出清贯穿六个月）。 限额以上餐饮：6月同比+0.1%，弱于大盘+1.2%。报告核心数据解读。GYPI编制方法与全期走势。GYPI = 100 + 0.5×需求 + 0.3×价格 + 0.2×供给。需求是总交易笔数的同比，价格是客单价的同比，供给是门店营业天数的同比。三项是从交易行为里拆出的三个维度、分别入参，不含营收（营收=笔数×客单，纳入即重复计算）。权重固定：需求定方向、价格看成色、供给探底盘。全期走势（2024.01-2026.06）：GYPI在2024年多数月份处于100以上，2025年波动加大，2026年1月受春节相位推高至106.8后急转直下，2月起连续五个月在荣枯线下窄幅徘徊（97.4至99.4），5月98.7、6月98.9。对照2025年同期（3-6月都在101.6以上），行业景气档位下了一个台阶。GYPI三分项贡献（2026H1）。| 分项 | 贡献值 | 解读 |||||| 需求（交易笔数同比+1.7%） | +0.85 | 基本盘温和，但频次红利结束 || 价格（客单价同比+1.1%） | +0.33 | 价格支撑增长，但成色不足 || 供给（门店营业天数同比-5.3%） | -1.06 | 出清是压住景气的最大力量 || 合计 | +0.12 | GYPI=100.1 |七业态GYPI与关键指标（2026H1）。| 业态 | GYPI | 笔数同比 | 客单同比 | 人均同比 | 读法 ||||||||| 咖啡 | 118.6 | +33.9% | -11.1% | — | 以价换量，动能第一 || 茶饮 | 102.9 | — | — | — | 一单多杯重塑结构 || 中式快餐 | 100.6 | — | +4.6%（营收） | +2.9% | 量价双正，最扎实 || 中式正餐 | 99.9 | — | +3.5% | — | 靠客单硬撑门店出清 || 非中式快餐 | 96.0 | -5.6% | -1.9% | — | 量价双弱 || 烘焙甜品 | 94.0 | — | — | — | 动能持续偏弱 || 非中式正餐 | 92.7 | — | — | — | 下沉深跌拖累垫底 |地理线级变化（6月同比）。| 线级 | 2025年6月 | 2026年6月 | 变化方向 ||||||| 一线 | -7.0% | +2.2% | 企稳转正 || 新一线 | — | +4.8% | 领涨 || 二线 | — | — | — || 三线 | — | 转负 | 红利消退 || 四线 | — | 转负 | 红利消退 || 五线 | +12.6% | 转负 | 深度反转 |菜系涨跌榜亮点。涨幅榜前六名全部是地方中餐：京菜+80%、其他地方菜+71%、鲁菜+37%。跌幅榜前列是舶来与标品：牛排-41%、粥品-21%、韩国料理-17%、东南亚菜-12%。本土化是2026年上半年最强的品类叙事。报告独有数据价值——结构性颗粒度。1. GYPI全期走势完整数据（2024.01-2026.06） ：30个月月度GYPI读数、三分项贡献拆解、同比变化率完整时间序列。2. 七业态GYPI及核心指标完整对比：咖啡/茶饮/中式快餐/中式正餐/非中式快餐/烘焙甜品/非中式正餐的GYPI、笔数同比、客单同比、人均同比、营收同比完整数据。3. 六城市线级增长矩阵：T1-T5各线级2026H1逐月同比变化率完整数据，与2025年同期对比。4. 41菜系涨跌榜完整排名：上半年各菜系GYPI及营收同比变化完整榜单（订阅版月报完整提供）。5. 月度GYPI三分项拆解：2026年1-6月每月需求/价格/供给三项贡献值及GYPI读数完整数据。6. 两把尺子交叉分析框架：GYPI（动能：谁在扩张/收缩）×客单价拆解（质量：人均×每单人数）的完整方法论与上半年各业态定位图。7. 三个可验证锚的逐月追踪数据：出清见底（门店天数同比）、需求企稳（笔数同比）、人均真修复（人均同比）的2024-2026年逐月完整数据。谁需要这份报告？ 餐饮品牌创始人及CEO：获取行业大盘景气读数、业态分化格局与地理重心迁移数据，指导品牌战略与开店节奏。 餐饮品牌运营及战略负责人：了解门店出清趋势、客单价结构变化（人均×每单人数）与各线级市场冷暖，优化运营决策。 餐饮投资机构及分析师：获取GYPI景气指数、业态轮动规律与菜系品类趋势，指导投资判断与赛道选择。 餐饮供应链及服务商：理解下游餐饮行业景气走势与结构性变化，指导客户拓展与业务规划。 商业地产及购物中心招商团队：了解各业态、各菜系、各线级的景气分化，指导品牌组合与招商策略。FAQ区块。问：GYPI与官方统计局数据的关系是什么？答：GYPI的需求总量（交易笔数）锚定国家统计局餐饮收入口径（上半年28,255亿元，与统计局公布值一致），但提供了官方数据不具备的结构维度——业态分化、线级变化、月度走势、客单价拆解等。GYPI不替代官方统计，而是给官方的总量数字补一个结构维度。问：报告提到的"两把尺子"具体指什么？答：第一把尺子是GYPI（动能），回答"谁在扩张、谁在收缩"。第二把尺子是客单价拆解（客单=人均×每单人数），回答"扩张赚不赚钱、涨价是真是假"。上半年两把尺子合起来读：GYPI 100.1贴线（动能不足），客单+1.1%全靠每单人数+2.5%（人均-1.4%），说明扩张不赚钱、涨价是假的。问：为什么说"限额以上企业增速弱于大盘"是值得注意的信号？答：6月限额以上餐饮企业（年营收200万元以上）收入同比只有+0.1%，明显弱于大盘的+1.2%。这意味着增长的压力正在向更大体量的餐企传导，"规模等于韧性"这条经验至少在增速上正在松动。对大型连锁品牌而言，规模不再是护城河的充分条件。问：报告中的菜系涨跌榜显示"本土化是上半年最强品类叙事"，具体指什么？答：涨幅榜前六名全部是地方中餐（京菜+80%、其他地方菜+71%、鲁菜+37%），跌幅榜前列是舶来与标品（牛排-41%、粥品-21%、韩国料理-17%）。消费者正在回归本土饮食文化，舶来品和过度标准化的品类承压，而有地域特色、文化叙事的中餐品类获得溢价。细分菜系样本量小，高涨幅含基数效应，但方向明确。完整PDF报告包含内容。 2026H1餐饮行业六大核心读数完整数据。 GYPI编制方法全解析与技术附录。 2024.01-2026.06 GYPI全期走势完整月度数据。 GYPI三分项（需求/价格/供给）逐月贡献拆解。 全国+7大业态+41菜系+省份+6城市线级完整增长矩阵。 七业态GYPI及关键指标（笔数/客单/人均/营收）完整对比。 六城市线级2026H1逐月同比变化率完整数据。 41菜系涨跌榜完整排名。 两把尺子交叉分析框架与各业态定位图。 三个可验证锚的逐月追踪完整数据。 月度GYPI与季度研判完整内容。 下半年行业判断框架与验证逻辑。 数据来源与口径完整说明。延伸阅读。如需了解行业趋势与战略洞察，可返回查看本报告深度分析页面。数据来源说明。本报告数据来源于高岩科技《高岩景气度》2026上半年公开版，基于高岩餐观"鹰眼"景气度数据库（100万+分层抽样门店·T1-T5 300+城市·2026H1）及国家统计局2026年7月15日发布数据综合分析得出。