重庆银行-601963-A股公司研究报告：详解重庆银行2026年半年度业绩快报：存贷快速扩张营收利润维持两位数增长-260721（4页）.pdf

核心数据速览： 1H26营业收入：84.86亿元（+10.8%）。 1H26归母净利润：35.18亿元（+10.3%）。 Q2营业收入：44.90亿元（+10.1%），环比+12.4%。 Q2归母净利润：17.25亿元（+10.2%），环比-3.7%。 总资产：1.11万亿元（+12.8%）。 贷款总额：5,824.59亿元（+16.8%），占比52.5%。 存款总额：6,272.02亿元（+18.6%），存贷比92.9%。 新增贷款：533.39亿元。 新增存款：764.10亿元（较去年同期多增83.54亿元）。 2026E PB：0.65x。报告核心数据解读。营收利润：双位数增长持续。1H26营收84.86亿（+10.8%），归母净利润35.18亿（+10.3%），连续多个季度维持双位数增长。Q2营收44.90亿（+10.1%），净利润17.25亿（+10.2%），Q2营收环比+12.4%。存贷扩张：贷款+16.8%，存款+18.6%。贷款增速16.8%高于总资产增速12.8%，贷款占比提升至52.5%。存款增速18.6%环比提升0.9pct，显著高于贷款增速，存贷比降至92.9%。新增存款764亿较去年同期多增83.54亿。估值：PB仅0.65x，具备吸引力。预计2026E PB 0.65x、PE 6.41x，在城商行中估值处于相对偏低水平。盈利预测上调，预计26E-28E归母净利润62.3/68.7/75.8亿。报告独有数据价值——存贷与业绩级颗粒度。重庆银行1H26业绩累积同比与单季同比完整数据：营收累积同比10.8%、归母净利润累积同比10.3%，单季营收同比10.1%、单季净利润同比10.2%的完整数据。资产、负债规模及增速完整季度数据：3Q24-1H26各季度总资产、总贷款、总存款的绝对规模、单季新增、占比结构、同比增速的完整数据。盈利预测完整数据：2025A-2028E的净利息收入、手续费净收入、营业收入、拨备前利润、归母净利润的完整预测数据。资产负债表完整预测数据：2025A-2028E的贷款总额、债券投资、同业资产、生息资产、存款、计息负债的完整预测数据。资产质量与资本状况完整数据：不良率（1.14%→1.08%→1.07%→1.08%）、拨备覆盖率（245.62%→220.82%→190%→159.57%）、资本充足率（12.55%→12.37%→12.24%→12.13%）的完整预测数据。估值指标完整数据：2025A-2028E的PE（6.77/6.41/5.81/5.27）、PB（0.68/0.65/0.56/0.51）、ROAE（9.12%/9.49%/9.51%/9.59%）的完整数据。谁需要这份报告？银行股投资者：获取城商行中期业绩数据、存贷扩张趋势、资产质量变化及估值水平。金融行业研究员与分析师：了解重庆银行信贷投放节奏、存款增长动能及盈利预测调整。区域经济研究者：评估成渝双城经济圈对地方银行的业务拉动效应。价值投资者：把握PB仅0.65x的城商行配置机会。FAQ。Q1：重庆银行1H26业绩表现如何？A1：营收84.86亿元（+10.8%），归母净利润35.18亿元（+10.3%），营收利润均维持两位数增长。Q2：公司存贷扩张情况如何？A2：贷款+16.8%（占比52.5%），存款+18.6%（存贷比92.9%）。存款增速高于贷款增速，负债结构持续优化。Q3：公司估值水平如何？A3：2026E PB 0.65x、PE 6.41x，在城商行中处于相对偏低水平，估值具备吸引力。Q4：公司2026-2028年盈利预测如何？A4：预计归母净利润62.3亿、68.7亿、75.8亿，对应增速10.16%、10.26%、10.32%。Q5：公司的核心优势是什么？A5：成渝双城经济圈区域布局，对公端传统强项，贷款增速较高，资产质量稳健改善。完整PDF报告包含内容。下载完整PDF报告，您将获得以下独家内容： 重庆银行1H26业绩快报完整数据。 资产、负债规模及增速完整季度数据。 2025A-2028E盈利预测完整数据。 资产负债表完整预测数据。 资产质量与资本状况完整预测数据。 估值指标完整数据。 投资评级与风险提示。延伸阅读。如需了解行业趋势与战略洞察，可返回查看本报告深度分析页面。数据来源说明。本报告数据来源于中泰证券《详解重庆银行2026年半年度业绩快报：存贷快速扩张，营收利润维持两位数增长》（2026年7月21日发布），数据来源于公司财报等公开信息。