【开源证券】北交所行业主题报告：北交所耐火材料产业链：钢铁产业需求筑牢底盘，双碳改革赋能升级，四家企业乘风而起-260719（21页）.pdf

核心数据速览： 钢铁行业耐火材料需求占比：65%。 国内生铁年产量：连续6年超8亿吨。 2024年耐火材料制品产量：2,207.11万吨。 2024年耐火原料及制品出口额：45.54亿美元（同比+41.03%）。 北证50周跌幅：-10.98%。 化工新材行业周跌幅：-7.40%（跌幅最大行业）。 科力股份周涨幅：+12.85%。 布伦特原油周涨幅：+15.91%至88.1美元/桶。H2：报告核心数据解读。H3：耐火材料产业链——钢铁需求筑牢底盘。钢铁行业占耐火材料总需求65%，水泥占10%、玻璃占7%、陶瓷占5%、化工占4%、有色金属占3%。2019-2024年生铁年产量连续六年超8亿吨，为耐火材料提供稳定需求。2024年耐火材料制品产量2,207.11万吨，出口额45.54亿美元（+41.03%）。H3：双碳改革——驱动行业高质量发展。国家发改委等部门联合印发节能降碳改造三年行动通知，聚焦钢铁等9个重点行业。钢铁行业碳排放约占全国15%，绿色低碳发展倒逼耐火材料向长寿化、功能化、轻量化、智能化、绿色化升级。H3：北交所标的——4家耐火材料相关公司。瑞尔竞达（高炉功能性消耗材料，营收4.78亿/净利0.93亿）、国亮新材（钢包/中间包/铁水包，营收10.62亿/净利0.79亿）、东和新材（电熔镁/轻烧镁，营收8.17亿/净利0.76亿）、科创新材（碳化硅复合材料，营收1.39亿/净利0.18亿）。H2：报告独有数据价值——产业链级颗粒度。 耐火材料需求结构：钢铁65%、水泥10%、玻璃7%、陶瓷5%、化工4%、有色金属3%。 生铁产量数据：2010-2024年平均75,776万吨；2019-2024年连续6年超8亿吨。 耐火材料产量：2024年2,207.11万吨；2018-2020年回升，2020-2024年稳定。 出口数据：2024年出口贸易总额45.54亿美元，同比+41.03%。 双碳政策：发改环资[2026]698号，聚焦钢铁/电解铝/水泥/玻璃/炼油/乙烯/合成氨/甲醇/煤电9大行业。 北交所4家标的完整财务：瑞尔竞达营收4.78亿/净利0.93亿；国亮新材10.62亿/0.79亿；东和新材8.17亿/0.76亿；科创新材1.39亿/0.18亿。 北交所化工新材周行情：行业-7.40%（跌幅最大）；金属新材料-14.52%、专业技术服务-4.36%、化学制品-5.01%、橡胶塑料-5.15%、电池材料-7.68%、非金属材料-11.56%。 化工品价格周变化：布伦特原油+15.91%、MDI+4.34%、TDI+3.70%、丁苯橡胶+9.60%、聚乙烯+5.68%、聚丙烯+5.95%、ABS+4.35%。 业绩预告：安达科技2026H1净利1.4-1.8亿（扭亏，+183%-207%）；汉维科技净利1200-1600万（+1601%-2102%）。H2：谁需要这份报告？ 北交所与化工新材料行业研究员：需要全面掌握耐火材料产业链、北交所标的及化工品价格走势。 券商与投资机构：需要评估耐火材料及化工新材料细分赛道的投资机会。 钢铁与耐火材料企业战略部门：需要对标行业趋势、双碳政策影响与竞争格局。 化工品贸易与风险管理从业者：需要跟踪原油及化工品价格走势。 关注北交所新股与业绩催化的投资者：需要跟踪安达科技、汉维科技等业绩预告。FAQ。Q1：报告包含哪些核心数据模块？报告涵盖耐火材料需求结构、生铁产量、耐火材料产量与出口数据、双碳政策解读、北交所4家标的数据、化工新材周行情、化工品价格走势、业绩预告等八大模块。Q2：报告中的数据来源是什么？数据主要来源于中国耐火材料行业协会、国家统计局、中国海关、Wind、开源证券研究所。Q3：报告对投资决策有什么帮助？报告提供了耐火材料产业链的完整分析框架——从需求结构到产量出口、从双碳政策到北交所标的、从行业行情到化工品价格，帮助投资者评估各细分赛道的投资价值。Q4：北交所耐火材料标的的核心看点是什么？瑞尔竞达专注高炉炼铁系统长寿技术；国亮新材营收规模最大（10.62亿）；东和新材产品线最全（电熔镁/轻烧镁/不定形/不烧砖）；科创新材产品覆盖多行业（冶金/有色/玻璃/陶瓷/石化）。Q5：安达科技扭亏为盈的原因是什么？得益于新能源汽车与储能行业市场需求双轮驱动，锂电池正极材料下游市场景气度持续上行。磷酸铁锂产品销售规模、销售价格及产能利用率大幅提升，产品盈利空间显著修复。完整PDF报告包含内容。以下为报告完整版包含的核心内容模块（基于开源证券《北交所行业主题报告：北交所耐火材料产业链》）： 耐火材料定义、分类与上下游产业链全景。 耐火材料需求结构详细数据（钢铁65%/水泥10%/玻璃7%/陶瓷5%/化工4%/有色3%）。 生铁年产量历史数据（2010-2024年）。 耐火材料制品产量变化趋势（2014-2024年）。 耐火原料及制品出口贸易数据。 双碳政策（发改环资[2026]698号）全文解读。 耐火材料行业未来发展趋势（三条主线）。 北交所4家耐火材料相关标的详细分析。 本周北交所化工新材料行业行情回顾。 化工品价格走势（原油/聚氨酯/橡胶/聚烯烃/尼龙/化纤/农药/PVC/有机硅）。 安达科技、汉维科技2026H1业绩预告。 龙辰科技、秉扬科技、新恒泰公司公告。 完整风险提示。延伸阅读：如需了解行业趋势与战略洞察，可返回查看本报告深度分析页面。数据来源说明：以上内容基于开源证券《北交所行业主题报告：北交所耐火材料产业链：钢铁产业需求筑牢底盘，双碳改革赋能升级，四家企业乘风而起》（2026年7月19日）研究报告。