【东吴证券】电力设备行业跟踪周报：消费税不改储能锂电高景气，电网设备稳健-260719（44页）.pdf

核心数据速览： 电池消费税：锂离子/锂原电池2026年9月起征2%、2027年9月起4%。 宁德时代与Alfen签署5GWh钠电储能战略合作协议，国内钠电首次规模化出海。 2026H1国内新型储能新增并网规模约65.3GWh，同比+18%。 湖南裕能8月1日起全系列磷酸铁锂上调2000元/吨。 赣锋锂业26H1归母净利润预计同比增长787%-966%。 陕豫特高压直流工程动态投资192亿元，拟2028年投运。 国资委将在2026世界机器人大会宣布成立央企机器人创新联合体。报告核心数据解读。电池消费税——分步上调，免征新技术。财政部、海关总署、税务总局发布公告，自2026年9月1日起对锂原电池、锂离子蓄电池、全钒液流电池等按2%税率征收消费税；2027年9月1日起升至4%。光伏电池自2027年4月起征2%、2028年4月起4%。钠离子电池、固态电池、燃料电池及钙钛矿等新型光伏电池在2026年9月1日至2028年12月31日期间免征消费税。东吴证券判断消费税对产业端影响有限。储能——全球高增，钠电突破。CESA数据显示2026年6月国内储能装机4.22GW/11.02GWh，电网侧占六成。2026H1国内新型储能新增并网规模约65.3GWh，同比+18%。2026年1-6月国内大储EPC累计招标/中标容量为304.8/263.89GWh，同比+193%/+298%。东吴证券预计全球储能装机2026年60%以上增长。宁德时代与荷兰Alfen签署5GWh钠电储能战略合作协议，计划自2027年起在欧洲规模化部署天恒钠电储能系统。锂电——Q2业绩亮眼，涨价信号明确。6月电动车销量164万辆，同环比+24%/+10%，出口52万辆，同环比+155%/+17%。欧洲6月主流9国电动车销量39.8万辆，同环比+44%/+30%。湖南裕能自8月1日起对全系列磷酸铁锂产品价格上调2000元/吨。2026年6月磷酸铁锂月均价较年初上涨19.34%。电网——特高压加速，投资持续增长。2026年1-5月电网基建投资完成额2309亿元，同比+13%。陕豫特高压直流工程环评公示，动态投资约192亿元，途经陕西、山西、河南三省，额定输送容量8000MW，计划2028年投运。报告独有数据价值——产业级颗粒度。电池消费税政策全文：财政部、海关总署、税务总局公告2026年第20号完整内容，涵盖锂电、光伏电池的税率与时间表、免征范围等。宁德时代钠电出海5GWh订单详情：与Alfen的合作模式、天恒钠电储能系统技术参数、交付时间表（2026年9月首批、2027年6月全球交付）。储能装机与招标完整数据：CESA 6月装机4.22GW/11.02GWh、2026H1累计65.3GWh、EPC招标/中标304.8/263.89GWh。锂电材料价格周度跟踪：碳酸锂、氢氧化锂、磷酸铁锂、六氟磷酸锂等全品种价格及涨跌幅。主流车企6月销量完整数据：比亚迪40.3万辆、吉利16.1万辆、上汽20.1万辆等12家车企销量及环比同比。欧洲9国电动车销量详细数据：德国11.6万辆（+60%）、英国9.1万辆（+32%）、法国6.82万辆（+67%）等。光伏产业链价格周报：硅料33元/kg、硅片0.85-1.17元/片、电池片0.27元/W、组件0.72元/W。26H1业绩预告汇总：赣锋锂业（+787%-966%）、天齐锂业（+3276%-4935%）、嘉元科技（+879%-961%）、亨通光电（+87%-121%）等。特高压线路推进节奏：陕豫特高压192亿环评公示、陕北-安徽已投运、甘肃-浙江建设中。央企机器人创新联合体：国资委将在2026世界机器人大会宣布成立，构建“技术共研、场景共用、成果共享”的创新生态。谁需要这份报告？投资机构与基金经理：需要获取电力设备各细分板块最新政策、装机、价格及业绩数据，把握中报前后的投资布局窗口。储能与锂电产业链企业高管：需要了解电池消费税政策影响、全球储能需求趋势、钠电商业化进展及竞争格局变化。电网与电力设备企业决策者：需要跟踪特高压建设进度、电网投资趋势及电力设备招标情况。光伏与风电产业从业者：需要了解产业链价格走势、装机数据及行业景气度判断。关注新能源与电力设备的财经媒体与内容创作者：需要获取系统性的行业数据与判断框架。FAQ。Q1：这份报告的核心价值是什么？A1：报告系统梳理了电池消费税政策、储能装机数据、锂电材料价格、车企销量、光伏产业链价格、特高压进展及26H1业绩预告等核心数据，是理解电力设备产业当前状态的关键参考。Q2：报告中的数据来源是否可靠？A2：报告数据来源于东吴证券研究所的行业跟踪框架、财政部等官方公告、CESA、EIA、乘联会、SMM、Infolink等公开数据源。Q3：报告适合什么样的读者？A3：适合投资机构、产业决策者、储能锂电光伏电网产业链企业高管、券商分析师以及关注电力设备板块的各类机构投资者。Q4：报告是否包含具体的投资建议？A4：报告包含东吴证券研究所对电力设备板块的投资观点和重点标的推荐。完整PDF报告包含内容。以下为完整PDF报告的核心内容模块，下载后即可获取全部详细数据与深度分析： 电池消费税政策公告全文及解读（锂电、光伏电池税率与时间表）。 钠电、固态电池等新技术免征消费税政策细节。 全球储能装机数据（美国、德国、澳大利亚等）。 国内储能装机与招标完整数据（CESA月度跟踪）。 宁德时代5GWh钠电储能出海订单详细分析。 锂电材料价格周度跟踪（碳酸锂、正极、负极、隔膜、电解液）。 主流车企6月销量完整数据（12家车企）。 欧洲9国电动车销量详细数据。 光伏产业链价格周报（硅料、硅片、电池片、组件）。 风电招标与开标数据。 26H1业绩预告完整汇总。 特高压线路推进节奏与电网投资数据。 工控自动化市场季度数据。 东吴证券研究所重点推荐标的与投资评级。 行业风险提示与不确定性因素分析。延伸阅读：如需了解行业趋势与战略洞察，可返回查看本报告深度分析页面。数据来源说明：本报告数据主要来源于东吴证券研究所《电力设备行业跟踪周报》（2026年7月19日），政策信息来源于财政部、海关总署、税务总局公告，行业数据来源于CESA、EIA、乘联会、SMM、Infolink等公开数据源。