【中证鹏元】新质生产力系列|“十五五”工程机械行业有望量质齐升-251222（14页）.pdf

1、新质生产力系列|“十五五”工程机械行业有望量质齐升主要内容：工程机械行业作为装备制造业的核心支柱，是支撑国家基础设施建设、推动工业化进程与实体经济发展的关键力量，其发展水平直接反映一国制造业综合实力与产业竞争力。“十四五”时期，我国经济发展进入高质量发展阶段，叠加全球产业变革深化、国内政策红利持续释放以及市场需求结构调整，工程机械行业迎来从规模扩张向质量效益提升的关键转型期，实现了稳中有进、质效双升的发展态势。“十五五”期间，行业在政策驱动、技术迭代、国际化布局三大核心维度取得显著突破：政策层面，大规模设备更新、超长期特别国债等举措落地见效，叠加重大工程项目推进与县域经济崛起，为行业需求提供稳

2、定支撑；技术层面，以“高端化、智能化、绿色化”为核心的创新浪潮加速演进，头部企业突破多项关键核心技术，国产品牌竞争力持续提升，形成协同高效的产业集群发展格局；国际化层面，企业积极拓展全球市场，成功突破欧美高端市场壁垒，海外业务成为重要增长引擎，国际市场份额稳步扩大。本文系对“十五五”时期行业在政策红利释放、电动化智能化转型、国际市场深化、后市场崛起等方面的发展前景进行展望，全面呈现行业从“追赶者”向“引领者”跨越的发展脉络，为把握行业发展趋势、明晰未来发展方向提供参考。“十四五”时期，我国工程机械行业处于从规模扩张向高质量发展的关键转型阶段。受益于基建投资回暖及设备更新政策利好，全行业保持稳定

3、发展态势，2025年全行业营业收入有望达9100亿元，较2020年增长17.4%，复苏势头强劲；科技创新成为行业发展核心动力，一批国际化知名品牌涌现，已形成研发、制造、服务及后市场完整产业链；外贸出口实现大幅增长，出口额从2020年的209亿美元提升至2024年的528.59亿美元，连续四年保持高位增长，总体呈强劲上升态势，我国工程机械国际市场份额持续扩大，全球化布局稳步推进。一、政策驱动：激发行业增长新潜能政策层面，“十四五”期间尤其是2024年以来，我国出台一系列政策，为工程机械行业发展营造了有利环境。随着国家大规模设备更新、超长期特别国债等举措加快落地，相关产业政策有效实施，重大工程项目

4、建设全力推进，为工程机械市场需求提供稳定支撑，推动行业复苏。2024年3月，国务院印发推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案，通过推动产线装备更新与落后工艺淘汰，直接拉动行业技术改造及投资需求，助力行业智能化转型与基础能力提升；在西部大开发战略实施背景下，川藏铁路、引汉济渭等超级工程带动大型装备需求增长，中联重科在西部地区订单同比增幅达32%。县域经济成为行业新增长极，微型挖掘机在农田水利建设中的应用占比提升至45%，县域销量占比预计达18%。同时，部分政策明确将绿色制造、再制造装备发展及应急安全装备创新纳入重点任务，引导行业向绿色低碳转型，推动高端应急装备研发取得突破。(divcente

5、r)图12020-2025工程机械营业收入趋势图（亿元）(/divcenter)二、技术迭代：迈向智能化、高端化、绿色化“十四五”以来，我国工程机械行业迎来以“高端化、智能化、绿色化”为核心的技术创新浪潮，头部厂商通过突破性产品研发持续引领产业升级。徐工机械研制出全球大吨位纯电动装载机，其“三电机无变速箱”技术可降低能耗70%以上，彰显其在新能源领域的领先地位；三一重工新型mathrmS+系列泵车通过微混3.0技术实现能量回收，综合能耗降低15%；中联重科与华为联合打造矿山智能体解决方案，依托5mathrmG+MEC边缘计算实现矿卡编队行驶，运输效率提升30%；中铁装备制造的世界最大断面硬岩掘

6、进机“高加索号”出口格鲁吉亚，服务于“一带一路”重点交通建设项目，其研制的世界最大直径高铁盾构机“领航号”为穿越长江量身定制；柳工无人电动装载机集成多源融合感知系统和AI动态避障算法，攻克特殊工况作业难题。一系列智能高端重大技术装备关键技术持续突破，在国内外重大工程和项目中发挥不可替代作用。从核心零部件自主可控到全链条协同创新，工程机械行业产业链的稳定性，既是应对内外环境变化的“压舱石”，更是支撑行业稳增长、迈向高质量发展的核心底气。在龙头企业引领下，行业形成大中小微企业协同合作、互惠共赢，产业链各环节在研发、技术、生产、管理、物流等方面高效协同的产业集群新格局。其中，长沙工程机械产业集群由三