【广发期货】量化周报-251206（15页）.pdf

1、量化周报广发期货APP 微信公众号本报告中所有观点仅供参考，请务必阅读此报告倒数第二页的免责声明。陈尚宇从业资格号：F03115211投资咨询号：Z0022532报告日期：2025年12月6日01 CTA策略跟踪表现02 智能指标技术分析目录CTA策略跟踪表现1本策略投资范围包括期货市场全品种。投资范围本策略是基于均线的传统CTA策略。包括趋势跟踪策略和均值回归策略。策略介绍子策略根据不同时间周期进行设计。针对日周期、小时周期和分钟周期，设计出中长、中短、短周期六个子策略。子策略介绍020103CTA策略策略介绍介绍CTA策略跟踪表现数据来源：无限易、同花顺、广发期货研究所成立日期：成立日期：

2、2025-10-27累计净值：累计净值：1.0671 累计收益率：累计收益率：6.71%本周收益率：本周收益率：2.23%胜率：胜率：52.17%盈亏比：盈亏比：1.52 最大回撤：最大回撤：6.09%持仓仓位：持仓仓位：20%附近 策略统计数据 累计净值（模拟盘）CTA策略归因分析-按子策略数据来源：无限易、同花顺、广发期货研究所 图表1：子策略近一周收益率（百分比）近一周子策略整体盈利，其中中短趋势5.27%，短趋势-1.58%，中短回归-2.42%，其它子策略无开平仓信号。趋势类策略整体表现优于回归类策略。后续将根据子策略的持续跟踪表现进行优化，包括暂停子策略、增加新子策略等方式。CTA

3、策略归因分析-按交易品种数据来源：无限易、同花顺、广发期货研究所 图表2：交易品种近一周收益率（百分比）从交易品种来看：1、PVC、甲醇、沪铝、玻璃四个品种盈利，这四个品种均属于1小时/2小时图上中短趋势型机会。2、LPG品种止损，此品种属于30分钟图上短趋势型机会。3、橡胶、合成橡胶两个品种止损，这两个品种均属于1小时图上中短回归型机会。1.87%1.60%1.45%0.36%-0.42%-1.58%-2.00%pvc甲醇沪铝玻璃橡胶LPG合成橡胶近一周收益率智能指标技术分析2智能指标相关内容介绍智能指标是由广发期货研究所研究开发的一套技术指标分析体系，目前已在小添财APP策略商城上线。指标

4、简介智能指标以各品种加权数据为基础进行技术分析。分析基础趋势分析信号所使用的技术指标包括均线、价格变化速率、偏离力度、多周期共振、波动率、价格形态等。趋势分析趋势星级是基于以上技术指标信号的综合评分，分数区间为-5，5，评分越低看跌趋势越强烈，评分越高看涨趋势越强烈。震荡行情不予评分。趋势星级持仓量分析是基于短期平均持仓相对于长期平均持仓的变化，分为：增加、平稳、减少三种情况。持仓量分析成交量分析是基于短期平均成交量相对于长期平均成交量的变化，分为活跃、平稳两种情况。成交量分析宏观金融板块信号（日度）数据来源：广发期货小添财APP、广发期货研究所板块品种趋势分析趋势星级持仓量分析成交量分析股指

5、50股指加权看跌-4减少活跃300股指加权看跌-3减少平稳500股指加权看跌-3减少活跃1000股指加权看跌-3减少平稳国债二年债加权看跌-4减少活跃五年债加权看跌-4减少活跃十年债加权看跌-4减少活跃三十年债加权看跌-4减少活跃贵金属沪金加权震荡减少平稳沪银加权看涨4增加活跃航运集运欧线加权震荡减少平稳 图表1：宏观金融板块智能指标信号汇总有色黑色板块信号（日度）数据来源：广发期货小添财APP、广发期货研究所板块 品种趋势分析趋势星级持仓量分析成交量分析黑色铁矿石加权震荡增加活跃螺纹钢加权看涨4减少活跃热卷加权震荡减少平稳不锈钢加权看涨2减少活跃硅铁加权震荡增加平稳锰硅加权看涨3增加平稳焦煤

6、加权看跌-3减少活跃焦炭加权看跌-4减少活跃板块品种趋势分析趋势星级持仓量分析成交量分析有色沪铜加权看涨5增加活跃国际铜加权看涨5增加活跃沪铝加权看涨5增加活跃氧化铝加权看跌-5增加活跃沪锌加权看涨4减少活跃沪铅加权震荡减少平稳沪锡加权看涨5增加活跃沪镍加权震荡减少活跃工业硅加权看跌-3减少平稳多晶硅加权震荡增加平稳碳酸锂加权震荡增加活跃 图表2：有色黑色板块智能指标信号汇总能源化工板块信号（日度）数据来源：广发期货小添财APP、广发期货研究所板块品种趋势分析趋势星级持仓量分析成交量分析能源化工甲醇加权看跌-2减少