计算机行业周报：工业软件：AI+国产化重视赛道龙头-251019（33页）.pdf

1、 请阅读最后评级说明和重要声明 1/33 行业周报|计算机 证券研究报告 行业评级 推荐（维持）报告日期 2025 年 10 月 19 日 相关研究相关研究 【兴证计算机】从 Sora 2 爆火看 AI 多模态投资机会-2025.10.13【兴证计算机】2025 年国庆假期备忘录-2025.10.07【兴证计算机】从阿里云栖大会看国内AI 产业机会-2025.09.28 分析师：蒋佳霖分析师：蒋佳霖 S0190515050002 分析师：孙乾分析师：孙乾 S0190518110001 分析师：杨本鸿分析师：杨本鸿 S0190522080001 分析师：桂杨分析师：桂杨 S01905240400

2、05 工业软件：工业软件：AI+国产化，重视赛道龙头国产化，重视赛道龙头（10.12-10.18）投资要点：投资要点：本周申万计算机指数下跌 5.61%，跑输万得全 A 指数 2.16 个百分点，位列28/31；交易额 0.76 万亿，位列 4/31。核心观点：核心观点：挖掘板块阿尔法，国产化产业趋势加强挖掘板块阿尔法，国产化产业趋势加强。挖掘板块阿尔法机会。挖掘板块阿尔法机会。期市场风险偏好回落，前期演绎较强的赛道行情波动较大，计算机板块前期涨幅相对较少，板块底部核心龙头公司性价比提升。建议短期围绕三季报做重点布局，挖掘阿尔法机会，重视底部具备边际变化的绩优个股。展望 11 月份，计算机板块

3、历史胜率较高，建议加大重视力度，把握加仓窗口。国产化产业趋势加强。国产化产业趋势加强。本周湾区半导体展会上，启云方发布了两款拥有完全自主知识产权的国产电子工程 EDA 设计软件，万里眼发布了自主研发的新一代超高速实时示波器。国产厂商在关键科技领域取得进一步突破。当前外部环境倒逼国产 IT 厂商加速成长，国产化大势所趋，国产 IT 产业具备极大成长空间，建议重点关注国产化产业投资机会。本文第二章，对工业软件赛道进行了重点跟踪本文第二章，对工业软件赛道进行了重点跟踪。相关行业标的：相关行业标的：1）AI 应用：金山办公、慧辰股份、能科科技、税友股份、汉得信息、新大陆、合合信息、中控技术、卫宁健康、

4、广联达、用友网络、科大讯飞 2）AI 算力：海光信息、寒武纪、神州数码、中国长城、中科曙光、浪潮信息、紫光股份、深信服 3）金融科技：同花顺、恒生电子、大智慧、指南针、顶点软件、九方智投 4）国产化：达梦数据、中国软件、概伦电子、软通动力、太极股份、龙芯中科、中孚信息 5）eCall：慧翰股份、鸿泉物联、千方科技 风险提示：风险提示：板块业绩不达预期；下游需求存在景气度不稳定的风险；科技创新可能带来短期业绩下降。请阅读最后评级说明和重要声明 2/33 行业周报|计算机 目录目录 1、行业周观点.3 2、工业软件：AI+国产化，重视赛道龙头.4 2.1、高端制造：从“十四五”向“十五五”迈进.4

5、 2.2、工业 AI：加码具备优质数据的细分赛道.6 2.3、国产化：重视实现技术突破的工业软件龙头.8 2.4、投资建议与标的梳理.12 3、本期行情回顾.13 4、重大新闻.14 5、行业新闻.14 6、公司动态.17 7、一级投融资总结.18 8、中标信息统计.25 9、风险提示.32 图目录图目录 图 1、2024 年中国 CAD 软件市场竞争格局.10 图 2、2023 年中国 MES 软件市场竞争格局.11 图 3、中控技术 DCS 产品国内市场占有率情况.11 图 4、2024 年中国 PLM 软件市场竞争格局.12 图 5、本期中信各行业指数涨跌幅（%）.13 表目录表目录 表

6、 1、“十四五”期间智能制造政策梳理.4 表 2、我国灯塔工厂案例梳理.5 表 3、地方性“十五五”规划梳理.6 表 4、我国互联网厂商工业 AI 领域布局梳理.7 表 5、本期主要指数表现回顾.13 表 6、本期计算机行业涨跌幅和换手率排名.13 表 7、一级投融资总结.18 表 8、本期兴证计算机重点关注公司中标情况.25 请阅读最后评级说明和重要声明 3/33 行业周报|计算机 1、行业周观点 核心观点：核心观点：挖掘板块阿尔法，国产化产业趋势加强挖掘板块阿尔法，国产化产业趋势加强。挖掘板块阿尔法机会挖掘板块阿尔法机会。近期市场风险偏好回落，前期演绎较强的赛道行情波动较大，计算机板块前期