当前位置：首页 > 报告详情

长安汽车-自主量利齐升新能源车业务蓄势待发-220809（50页）.pdf

上传人：淡*** 编号：90876 2022-08-12 PDF PDF 50页 4.04MB 84张图表

该报告所属合集： 2025年长安汽车报告合集

打包下载报告合集

文档加载中……请稍候！
如果长时间未打开，您也可以点击刷新试试。

下载报告到电脑，查找使用更方便

VIP专享文档

书签

分享

收藏

已收藏

版权投诉

/50

立即下载

word格式文档无特别注明外均可编辑修改，预览文件经过压缩，下载原文更清晰！

三个皮匠报告文库所有资源均是客户上传分享，仅供网友学习交流，未经上传用户书面授权，请勿作商用。

《长安汽车-自主量利齐升新能源车业务蓄势待发-220809（50页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《长安汽车-自主量利齐升新能源车业务蓄势待发-220809（50页）.pdf（50页珍藏版）》请在三个皮匠报告上搜索。

-52%-34%-15%3%22%41%21/821/1021/1222/222/422/622/8长安汽车沪深300 公司深度报告公司深度报告/长安汽车（长安汽车（000625）请务必阅读正文后的重要声明部分投资要件投资要件关键假设关键假设假设 1：公司第三次创业成效显现，伴随 CS75 PLUS、UNI 系列等高毛利车型放量、规模效应提升，自主品牌已成为公司新的发展动能，市占率快速增长，预计 22/23/24 年长安自主品牌乘用车销量分别为 160/190/230 万辆，带动盈利能力持续改善，预计 22/23/24 年整车毛利率分别为 16%/16.7%/17%；假设 2：公司自主新能源品牌元年开启，基于 EPA/CHN 平台分别在小型、中端及高端智能化领域推出针对性产品，预计 22/23/24 年深蓝、LUMIN、阿维塔销量分别为 5/10/20、8/12/15、0.5/10/15 万辆，随着新能源汽车快速放量，长安新能源减亏顺利，预计 22/23/24年投资收益分别为-8.1/-2/0 亿元；假设 3：合资品牌盈利不断改善，福特高端化转型成功，新一代福克斯四缸产品上市有望提升销量，预计 22/23/24 年长安福特和长安马自达销量分别为 32/33/35、15/13/14 万辆。

本文主要分析了长安汽车的发展情况，包括公司概况、行业分析、公司分析、财务分析以及盈利预测与估值。 1. 公司概况：长安汽车是中国汽车发展的见证者，经历了三次创业，业绩增长创新高。公司采取“自主与合资并重”的经营模式，拥有长安、欧尚、凯程等品牌。 2. 行业分析：汽车行业短期产销恢复增长，中长期空间向上，电动智能化势不可挡。我国汽车千人保有量较低，长期空间向上。全球电动车销量持续高增，我国占据半壁江山。 3. 公司分析：自主品牌已成长为公司新的发展动能，合资品牌逐渐改善。公司自主品牌车型丰富，各具竞争力。公司加快布局新能源，多款纯电平台产品步入量产阶段。 4. 财务分析：近两年公司盈利能力显著改善，费用率下降，存货周转率较高，其他财务指标均较为健康。 5. 盈利预测与估值：预计公司2022-2024年营业收入分别为1230、1451和1685亿元，归母净利润分别为74、82和96亿元。给予公司2022年30倍PE，对应目标价22.2元。综上所述，长安汽车作为汽车行业的龙头企业，在自主品牌和新能源领域发展势头良好，财务状况健康，未来增长潜力大。

长安汽车自主品牌发展如何？长安汽车新能源业务有哪些亮点？长安汽车合资品牌经营情况如何？

全行业研究报告分享下载平台

0731-84720580
商务合作：really158d
友链申请 (QQ)：1737380874

关于我们

更多

关于我们

三个皮匠报告微信公众号

三个皮匠报告微信小程序

扫码咨询网站充值下载问题

友情链接：

营销自动化亿欧智库微播易阿里妈妈

copyright@2008-2013 长沙景略智创信息技术有限公司版权所有网站备案/许可证号：湘B2-20190120 | 工信部备案号：湘ICP备17000430号-2 | 公安备案号：湘公网安备43010402001071号

客服

小程序

服务号

折叠