光伏行业：光伏产业链及细分龙头全梳理-220722（16页）.pdf

1、 1 / 16 2022 年年 7 月月 22 日日行业行业 | 深度深度 | 研究报告研究报告 光伏未来会怎样？产业链及细分龙头全梳理！光伏未来会怎样？产业链及细分龙头全梳理！ 光伏发电是利用太阳能电池材料的光生伏特效应（即：光伏效应），将光能转化为电能的一种发电形式。 1938 年法国科学家贝克雷尔发现了光伏现象，自此光伏开始登上历史舞台，此后光伏行业经历早期的发展热潮，也遭遇过 20 世纪 80 年代的行业低谷。近年来行业发展迅速，全球新增装机量从 2008 年的6.27GW 增长到 2020 年的 126.84GW，12 年时间增长了近 20 倍！2013 年2020 年期间，中国新增

2、装机容量总和占亚洲市场的 63.33%，占全球新增装机总量的 40.60%，中国市场已经是全球最大的光伏市场。 硅料、硅片、金刚线、石英砂、胶膜、电池片、组件、逆变器，这些产业链环节上都有哪些龙头公司？市占率如何？光伏发电技术路线走势如何？未来哪些公司具有先发优势？行业竞争是否激烈？前景如何？ （注：GW 是 gigawatt 的缩写，常用来表示发电装机容量。中文写做吉瓦，1 吉瓦=10 亿瓦=1000 兆瓦=1 百万千瓦。） 一、一、行业现状行业现状 1、光伏发电的成本已经非常有优势光伏发电的成本已经非常有优势 光伏发电成本持续下降推动光伏成为领先发电技术。2009-2021 年光伏发电成本

3、下降了 90%，目前光伏发电成本已经全面领先其他可再生能源和化石能源技术。 光伏+储能解决方案的成本竞争力开始优于燃气电站。随着储能成本逐渐降低，越来越多的国家开始招标应用可再生能源+储能综合发电模式。而且，可再生能源+电池存储的协同应用模式也为电网调峰调频提供了新的解决方案。 2、在脱碳驱动下，全球光伏发展迅速在脱碳驱动下，全球光伏发展迅速 行业研究报告 慧博智能投研 2 / 16 2022 年年 7 月月 22 日日行业行业 | 深度深度 | 研究报告研究报告 在全球脱碳的大趋势下，光伏发电的成本优势凸显，已经成为最主要的增量可再生能源。2021 年全球可再生能源新增装机 302GW，光伏

4、新增装机 168GW，占比 56%。可是，从存量的角度看，2021 年全球发电量中，光伏发电占比仅 3.7%，可见，提升空间巨大。2021 年全球 GW 级市场 17 个，未来预计将快速提升。今年以来，海内外光伏需求持续旺盛，2022 年 1-5 月，我国累计新增光伏装机 23.71GW，同比增长 139%；2022 年 1-5 月，我国光伏电池组件累计出口金额 192.5 亿美元，同比增加 95.9%。 二、二、政策环境政策环境 1、2022 年国内光伏政策梳理年国内光伏政策梳理 2、“十四五十四五”期间各省期间各省/市市/区的新增光伏装机规划统计区的新增光伏装机规划统计 3XAUUXBUF

5、XQX4WDVaQcM9PmOpPsQnPjMmMpQfQoMnP7NqRoRwMrQqNwMpNyR 3 / 16 2022 年年 7 月月 22 日日行业行业 | 深度深度 | 研究报告研究报告 3、海外部分国家海外部分国家/地区光伏政策梳理：地区光伏政策梳理： 4 / 16 2022 年年 7 月月 22 日日行业行业 | 深度深度 | 研究报告研究报告 三、三、产业链分析产业链分析 1、概况概况 光伏产业可以分别为硅料、硅片、电池、组件和光伏系统等环节，其中硅料与硅片环节为产业上游，电池片与光伏组件为行业中游，下游为发电系统。 在硅料环节，工业硅被提纯成为光伏级多晶硅料；在硅片环节，多

6、晶硅料被加工成为单晶硅棒或多晶硅锭，再经过截断、开方、切片等工艺，得到单晶硅片或多晶硅片；在电池片环节，硅片经过制绒清洗、扩散制结、刻蚀、化学气相沉积和丝网印刷、烧结等步骤，得到硅基光伏电池片；在组件环节，光伏电池片将与光伏胶膜、光伏玻璃背板等组装在一起，得到可以应用于下游光伏电站的光伏组件。电池片是太阳能发电的核心部件，通常分为单晶硅、多晶硅、和非晶硅电池片，由于晶体硅电池具有光电转换效率高、工艺成熟、原料储量丰富等优点，因此目前晶体硅电池片占有主要市场份额，并且以单晶硅为主。 2、上游上游 （1）硅料：龙头集中度进一步提升硅料：龙头集中度进一步提升 根据统计，2021 年国内多晶硅有效产能