电子行业汽车智能化＋网联化深度：自动驾驶逐步升级摄像头＋激光雷达星辰大海-220629（76页）.pdf

1、 请仔细阅读本报告末页声明 Page 1 / 76 Table_Main 汽车汽车智能化智能化+网联化深度网联化深度：自动驾驶逐步：自动驾驶逐步升级，升级，摄像头摄像头+激光雷达激光雷达星辰大海星辰大海 电子电子 评级：评级： 看好看好 日期：日期： 2022.06.29 分析师分析师 王少南王少南 登记编码：S0950521040001 ： 0755-23375522 ： 行业行业表现表现 2022/6/28 资料来源：Wind，聚源 相关研究相关研究 汽车电动化深度：新能源车销量+渗透率双升，IGBT 与 SiC大放异彩(2022/5/13) 2022 年电子行业投资策略：5G 渗透率持续

2、提升，半导体供应链安全大势所趋(2021/12/9) PCB 行业深度：通讯/消费电子/汽车齐发力， FPC替代传统线束前景可期 (2021/12/7) 半导体设备行业深度： 新一轮景气周期， 大国重器替代正当时(2021/8/16) 2021 年电子行业中期策略：5G+ARVR引领新成长，国产替代奏响主旋律(2021/8/6) 需求错配+供给瓶颈+资源倾斜，汽车缺芯有望 2021Q2开始改善(2021/5/12) 报告要点报告要点 汽车汽车智能化智能化、网联化大势所趋网联化大势所趋。在汽车行业电动化发展过程中，智能化、网联化升级也将成为不可逆转的大趋势，带动汽车行业从传统的机械化终端向智能化

3、、网联化终端迈进，随着硬件配置+软件逐步升级，汽车的智能化、网联化升级改造已经拉开大幕。 汽车智能化汽车智能化： 自动驾驶优势明显，将逐步从自动驾驶优势明显，将逐步从 L0 升级至升级至 L5。SAE 将自动驾驶技术分为 L0-L5 级，其中 L0-L2 仍然需要驾驶员驾驶，属于 ADAS（高级辅助驾驶系统）范畴，而从 L3 开始，汽车才真正进入到自动驾驶范畴。作为评判汽车智能化水平的核心关键，自动驾驶相比于传统有人驾驶具有诸多优势，包括安全性高、成本低、效率高等，未来将逐步从 L0 升级到 L5，在此过程中，Robotaxi/Robobus/Minibus/Robotruck 已经开始崭露头

4、角， 家用车目前普遍在 L2 以下，未来随着技术升级、法律完善，自动驾驶水平将有望稳步提升。 自动驾驶系统分为感知层自动驾驶系统分为感知层、决策层和控制层决策层和控制层，传感器和传感器和 AI 芯片需求大幅提芯片需求大幅提升升。感知层：根据 Yole 数据，对于单辆车而言，L1-L5 级别各类传感器数量分别为 6/13/24/38/35 颗，价值量分别为 260/405/2050/3430/3170 美元。市场规模方面，在自动驾驶领域，根据 Yole 数据，预计 2020-2025 年，摄像头模组将从 35 亿美元增长至 81 亿美元，CAGR 为 18%；毫米波雷达将从38 亿美元增长至 9

5、1 亿美元，CAGR 为 19%；激光雷达将从 4 千万美元增长至 17 亿美元，CAGR 为 113%。决策层：汽车 E/E 架构迈向集中化，将带来芯片算力需求大幅提升，GPU/FPGA/ASIC/类脑等 AI 芯片将扮演愈发重 要 的 角 色 。 根 据 亿 欧 数 据 ， L1-L5级 别 算 力 需 求 分 别 为1/2/30/300/4000+TOPS。中国自动驾驶 AI 芯片市场规模 2021 年为 25.1亿元，预计到 2025 年将达到 109.9 亿元，CAGR 为 44.7%。 汽车网联化汽车网联化： V2X 助力构建智慧交通体系助力构建智慧交通体系，射频前端芯片充分受益。

6、，射频前端芯片充分受益。当智能化自动驾驶发展到一定程度后，车辆与外部的沟通交流就愈发重要，V2X有利于构建一个智慧的交通体系，对提高交通效率、节省资源、减少污染、降低事故发生率、改善交通管理具有重要意义。 C-V2X 和高精地图也将成为自动驾驶普及过程中的重要支撑。根据 IDC 数据，2020-2024 年，全球智能网联汽车出货量将保持稳步增长， 2020 年为 4440 万辆，2024 年将达到 7620 万辆，CAGR 为14.5%。渗透率方面，亦将保持稳步上升趋势，根据 IHS Markit 数据，预计2025 年全球智能网联汽车渗透率将达到 59.4%，中国智能网联汽车渗透率将达到 7