佳沃食品：2022三文鱼行业及市场洞察报告（31页）.pdf

1、 JOYVIO & KONTALI 2022 年 5 月 三文鱼行业及市场洞察报告 Kontali - 全球及中国三文鱼行业发展报告 PART ONE I. 全球市场的三文鱼供需 全球市场的三文鱼生产 全球市场的三文鱼需求 全球市场的三文鱼供需关系 1.1 全球三文鱼供应：供给增长主要来自人工养殖 -养殖三文鱼：主要为大西洋鲑、海虹鳟、银鲑和帝王鲑，二十余年来收获量平稳缓慢增长； -野生三文鱼：主要为粉鲑、秋鲑、红鲑、银鲑、帝王鲑，产量波动大，几乎没有增长空间。 目前，大西洋鲑的主要来源为养殖业；野生大西洋鲑数量稀少，基本不具备商业化条件。 05001000150020002500300035

2、004000养殖三文鱼供应量（千吨/WFE *） 大虹鳟 银鲑 帝王鲑 大西洋鲑 020040060080010001200野生三文鱼供应量（千吨/WFE） 粉鲑 秋鲑 银鲑 帝王鲑 红鲑 * WFE：Whole Fish Equivalent，全鱼当量，带头带脏整鱼 三文鱼： -挪威和智利是最主要的三文鱼生产国； -智利的养殖三文鱼业自1990年代起迅速发展，成为了重要的国民产业，在全球市场扮演重要角色。 大西洋鲑： -2021年全球大西洋鲑收获量约290万吨WFE，近八成来源于挪威和智利；2021年，挪威占全球产量挪威占全球产量45%45%，智利占，智利占33%33%； -2016年起，全

3、球大西洋鲑供应增速放缓，近年增长率在近年增长率在5 5- -7%7%左右左右。 02004006008001000120014001600挪威 智利 英国 北美 法罗群岛 澳大利亚 冰岛 其他 19901995200020052010201520201.2 全球三文鱼供应：挪威和智利是目前最大的生产国 全球三文鱼各主要产区供应量（千吨/WFE） 全球大西洋鲑总供应量及增速（吨/WFE） 挪威 法罗群岛 爱尔兰 智利 澳大利亚 其他 英国 冰岛 增速 加拿大 美国 全球三文鱼产量十年快速增长期已结束，随着行业规范化提高，未来行业整体供应增速将放缓。 1.3 全球三文鱼供应：上游供应日趋收紧 全球

4、养殖大西洋鲑供应量，按国家分 / 20002030e（千吨/WFE） 05001 0001 5002 0002 5003 0003 5004 00020002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025202620272028202920301 000 tonn wfeNorwayChileScotlandCanadaFaroe IslandsLandbasedOthers+1 258 tonn (CAGR: 6%)+1 211 tonn (

5、CAGR: 4%)+582 tonn (CAGR: 5%)挪威 智利 苏格兰 加拿大 法罗群岛 陆基养殖 其他来源 随着挪威严格限制新增养殖牌照数量、智利立法暂停牌照申请，行业预测，未来三文鱼产量增长率将下降至4%。 挪威和智利产量未来供给增速降幅最大。 2011-2015年，智利三文鱼业出现生产调整后的高速增长，年复合增长率超过30%；之后，供应增长逐步回复平稳。 成熟市场：欧洲和日本市场增速长期保持在5-7%；美国市场稳步成长，增速约8%；巴西市场增速约10%；受地缘政治因素影响，俄罗斯市场波动性较大。 新兴市场：中国 (含香港) 是需求增速最快的市场；2019年，大陆与香港总消费量超12

6、万吨，2010-2019年间CAGR约12%；近一年，随着疫情影响逐渐减弱，未来CAGR预计可恢复甚至超过之前水平。 到2030年，全球大西洋鲑市场的需求量预计将新增110万吨。 - 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000其他 巴西 中国(含香港) 俄罗斯 日本 欧洲 美国 1.4 全球市场需求：成熟市场稳定增长，新兴市场迅速崛起 全球大西洋鲑各主要市场消费量（千吨/WFE） 近几十年，三文鱼在世界水产品贸易中所占份额强劲增长：2013年起，三文鱼已占世界鱼类贸易额的近20%，成为全球水产品贸易链中贸易价值最高的单一商品。 全球三文鱼需求增长强劲，供不应求：2021