【华泰期货】股票期权日报-250102（6页）.pdf

1、请仔细阅读本报告最后一页的免责声明市场分析市场分析周二（12 月 31 日），A 股震荡下挫，创业板指跌近 3%，券商领跌；科技题材全线回调。上证指数收跌 1.63%报 3351.76 点，深证成指跌 2.4%，创业板指跌 2.93%，沪深 300跌 1.6%，北证 50 跌 0.8%，科创 50 跌 3.11%，万得全 A 跌 2.23%，万得 A500 跌 1.85%，中证 A500 跌 1.8%。市场成交 1.36 万亿元，上日成交 1.29 万亿元。期权分析期权分析1.成交量方面，50ETF 期权成交量为 119 万张，沪市 300ETF 期权成交量为 110 万张，深市 300ETF

2、 期权成交量为 14 万张。2.PCR 方面，50ETF 期权报 0.90，近 90 日分位数为 81.11%，处于近期较高位置；沪市300ETF 期权报 0.93，近 90 日分位数为 72.22%，处于近期较高位置；深市 300ETF 期权报 0.86，近 90 日分位数为 37.78%，处于近期中等位置。3.标的物历史波动率方面，50ETF 期权为 14.19%，近 90 日分位数为 28.89%，处于近期较低位置；沪市 300ETF 期权为 13.71%，近 90 日分位数为 31.11%，处于近期较低位置；深市 300ETF 期权为 13.77%，近 90 日分位数为 31.11%，

3、处于近期较低位置。4.平值期权隐含波动率方面，50ETF 期权为 17.10%，沪市 300ETF 期权为 17.30%，深市300ETF 期权为 17.97%。5.隐含波动率微笑方面，50ETF 微笑曲线最低点处于 90%价位，沪市 300ETF 期权最低点处于 97%价位，深市 300ETF 期权最低点处于 95%价位。6.VIX 方面，最新价报 17.40 点，近 90 日分位数为 61.11%，处于近期中等位置。期货研究报告期货研究报告|期权日报期权日报 2025-01-022025-01-02股票期权日报股票期权日报研究院研究院 量化量化组组研究员研究员高天越高天越 0755-238

4、87993 从业资格号：F3055799投资咨询号：Z0016156李逸资李逸资 0755-23887993 从业资格号：F03105861投资咨询号：Z0021365李光庭李光庭 0755-23887993 从业资格号：F03108562投资咨询号：Z0021506联系人联系人黄煦然黄煦然 0755-23887993 从业资格号：F03130959投资投资咨询业务资格：咨询业务资格：证监许可【证监许可【20112011】12891289 号号股票期权日报丨 2025/1/2请仔细阅读本报告最后一页的免责声明2/6行情观点行情观点周二（12 月 31 日），A 股震荡下挫，创业板指跌近 3%，

5、券商领跌；科技题材全线回调。上证指数收跌 1.63%报 3351.76 点，深证成指跌 2.4%，创业板指跌 2.93%，沪深 300跌 1.6%，北证 50 跌 0.8%，科创 50 跌 3.11%，万得全 A 跌 2.23%，万得 A500 跌 1.85%，中证 A500 跌 1.8%。市场成交 1.36 万亿元，上日成交 1.29 万亿元。股票期权日报丨 2025/1/2请仔细阅读本报告最后一页的免责声明3/6重要资讯重要资讯1.央视新闻报道，中国人民银行此前发布关于下调个人住房公积金贷款利率的通知，宣布下调个人住房公积金贷款利率 0.25 个百分点。其中根据规定，在这个时间之前已经发放

6、的住房公积金个人住房贷款，将自 2025 年 1 月 1 日起执行新的利率。存量房贷款，是指 2024 年 5 月 18 日前发放的住房公积金个人住房贷款，于 2025 年 1 月 1 日起开始，按相应首套、二套利率调整。2.新华社报道，中国人民政治协商会议全国委员会举行新年茶话会。国家主席习近平发表重要讲话指出，2025 年是“十四五”规划收官之年。我们要坚持稳中求进工作总基调，完整准确全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，扎实推动高质量发展，进一步全面深化改革，扩大高水平对外开放，更好统筹发展和安全，实施更加积极有为的宏观政策，推动经济持续回升向好