【开源证券】北交所策略专题报告：英伟达等对华AI芯片销售重启，关注北证半导体、AI行业稀缺标的-250720（16页）.pdf

1、北交所策略专题报告北交所策略专题报告 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/16 2025 年 07 月 20 日 北交所新质生产力后备军筛选系列二十二，关注中科仪、锐翔智能等北交所策略专题报告-2025.7.19 积极参展拓展包装业务，聚焦潮玩探索 C 端文创北交所信息更新-2025.7.18 掘金北交所：并购潮涌+ESG 跃升下的 Alpha 收益投资机遇北交所策略专题报告-2025.7.17 英伟达等对华英伟达等对华 AI 芯片销售重启，关注北证半导体、芯片销售重启，关注北证半导体、AI 行业行业稀缺标的稀缺标的 北交所策略专题报告北交所策略专题报告 诸海滨（分析师）诸海滨（分析师

2、） 证书编号：S0790522080007 英伟达英伟达、AMD 对华对华 AI 芯片销售重启，关注北证产业链稀缺标的芯片销售重启，关注北证产业链稀缺标的 2025 年 7 月 14 日，英伟达宣布正在提交重新销售 H20 GPU 的申请。同时宣布推出一款全新且完全兼容的 NVIDIA RTX PRO GPU。7 月 16 日，AMD 称，公司计划重启向中国出口 MI308 芯片。北交所内目前半导体、AI 相关的企业较多。半导体相关的标的共有 16 家华岭股份、连城数控、利尔达、硅烷科技、同惠电子、天马新材、佳先股份、阿为特、创远信科、晶赛科技、惠丰钻石、凯德石英、凯华材料、坤博精工、东方碳素

3、，业务包含测试、晶体生长设备、区熔级多晶硅等，截至 2025 年 7 月 18 日总市值达到 648.65 亿元。AI 相关的标的共有 20 家，如并行科技、曙光数创、华岭股份、雷神科技、艾融软件、美登科技、汉鑫科技、科达自控、海达尔、视声智能、天润科技、许昌智能等，业务涵盖液冷设施、AI PC、下游 AI 应用软件等，截至 2025 年 7 月 18 日总市值达到 755.75 亿元。并行科技（839493.BJ）是国内领先的超算云服务和算力运营服务提供商，主要服务包括并行通用超算云、并行行业云、并行 AI 云等。2024 年，并行科技算力服务收入 61,400.33 万元，同比增长 48.

4、27%。北证行业：本周北证行业：本周信息技术和消费服务、化工新材行业信息技术和消费服务、化工新材行业平均涨跌幅收涨平均涨跌幅收涨 本周高端装备、信息技术、化工新材、消费服务、医药生物五大行业平均涨跌幅分别为-0.35%、+0.70%、+0.10%、+0.15%、-1.02%。高端装备行业本周市盈率中值 44.0X，信息技术行业本周市盈率中值 91.3X，化工新材行业本周市盈率中值 44.3X，消费服务行业本周市盈率中值 63.4X，医药生物行业本周市盈率中值46.2X。科技新产业：本周智能制造、信息技术科技新产业：本周智能制造、信息技术 PE TTM 中值上升中值上升 北交所科技新产业 150

5、 家企业中 58 家上涨，区间涨跌幅中值为-0.67%,万源通+16.09%,五新隧装+15.49%,春光药装+12.20%。150 家企业的市盈率中值由 53.3X升至 53.4X，总市值由 4697.29 下降至 4686.17 亿元，市值中值由 23.46 上升至23.70 亿元。智能制造产业 53 家企业的市盈率 TTM 中值升至 52.2X。电子产业44 家企业的市盈率 TTM 中值降至 66.0X。汽车产业 24 家企业的市盈率 TTM 中值降至 35.3X。信息技术产业 29 家企业的市盈率 TTM 中值升至 82.9X。公告：优机股份定向发行可转债获得同意注册批复公告：优机股份

6、定向发行可转债获得同意注册批复 并行科技：并行科技：拟向安擎信息技术等采购 AI 算力服务器，采购合同金额预计不超过人民币 12,550 万元。基康技术：基康技术：中文全称变更为“基康技术股份有限公司”，证券简称变更为“基康技术”。晨光电缆：晨光电缆：额定电压 26/35kV 聚丙烯绝缘电力电缆产品综合技术性能达到同类产品国际先进水平；1kV 矿物绝缘电缆产品综合技术性能达到同类产品国际领先水平。东和新材：东和新材：拟以现金 25,530 万元收购鞍山富裕矿业 51%股权，标的公司拥有菱镁矿储量 1,621 万吨、滑石矿 33.8 万吨。优机优机股份：股份：收到中国证券监督管理委员会批复，同意