【国金证券】基金量化观察：首批中证A500增强策略ETF集中申报-250304（11页）.pdf

1、 敬请参阅最后一页特别声明 1 ETF 市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2025.2.24-2025.2.28）已上市 ETF 资金净流入合计-37.81 亿元，其中跨境 ETF资金净流入 145.25 亿元，商品型 ETF 资金净流入 14.72 亿元，债券型 ETF 资金净流出 6.64 亿元，股票型 ETF 资金净流出 191.13 亿元。在股票型 ETF 中，宽基 ETF 上周资金净流入-385.18 亿元，多类宽基 ETF 资金净流出，如沪深 300ETF、中证 A500ETF。主题行业 ETF 上周资金净流入 198.36 亿元。上周科技、金融地产、高端制造、医药生物、

2、周期、消费板块 ETF 资金净流入额分别为 69.11 亿元、50.13 亿元、50.07 亿元、19.22 亿元、9.53 亿元、3.21 亿元。本周共有 11 只 ETF 上市，包含 9 只科创板综合 ETF、2 只科创板综合价格 ETF。上周共有 17 只 ETF 产品申报，包含创业板人工智能 ETF、国证自由现金流 ETF、沪深 300 自由现金流 ETF、中证 A500增强策略 ETF。8 只中证 A500 增强策略 ETF 是首批以中证 A500 指数为基准的增强策略 ETF。主动权益及增强指数型基金表现跟踪 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：华夏北交所创新中小企业精选两年

3、定开(014283.OF)、平安核心优势A(006720.OF)、平安医疗健康 A(003032.OF)、中银医疗保健 A(005689.OF)、中信建投北交所精选两年定开A(016303.OF)，它们的收益率分别为 6.94%、5.51%、4.97%、4.84%、4.77%。上周主动量化基金上周收益率中位数为-2.07%，近 1 年以来收益率中位数为 12.81%。在沪深 300 增强指数型基金中，易方达沪深 300 精选增强 A(010736.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为 2.85%。在沪深 300 增强指数型基金中，中泰沪深 300 指数量化优选 A(012206.OF)上

4、周表现最佳，相对基准的超额收益率为 1.67%。在中证 500 增强指数型基金中，申万菱信中证 500 指数增强 A(002510.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为 1.55%。在中证1000 增强指数型基金中，工银瑞信中证 1000 指数增强 A(016942.OF)上周取得了 1.59%的超额收益率。在国证 2000 增强指数型基金中，申万菱信国证 2000 增强 A(015921.OF)表现最优，取得了 1.67%的超额收益率。风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF 二级市场价格波动风

5、险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录内容目录 1、ETF 市场回顾.3 1.1 一级市场资金流动情况（2025.02.24-2025.02.28）.3 1.2 二级市场交易情况（2025.02.24-2025.02.28）.3 1.3 增强策略 ETF 业绩跟踪（2025.02.24-2025.02.28）.6 1.4 本周非货币 ETF 申报、认购及上市情况（2025.03.03-2025.03.07）.6 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪.8 2.1 绩优基金跟踪（2025.02.2

6、4-2025.02.28）.8 2.2 基金发行跟踪（2025.03.03-2025.03.07）.10 3、风险提示.10 图表目录图表目录 图表 1：各类非货币 ETF 资金流情况（亿元）.3 图表 2：股票型 ETF 资金流情况（亿元）.3 图表 3：宽基及主题/行业型 ETF 资金流情况（亿元）.3 图表 4：各类 ETF 交易情况.4 图表 5：股票型 ETF 交易情况.4 图表 6：宽基及主题/行业 ETF 交易情况.4 图表 7：上周各类 ETF 成交额前 5 名一览.4 图表 8：部分已上市增强策略 ETF 表现跟踪.6 图表 9：上周申报 ETF 一览.7 图表 10：本周新