【国盛证券】基础化工行业周报：关注AI for Science赋能化学研发-250713（2页）.pdf

1、证券研究报告|行业周报 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 gszqdatemark 基础化工基础化工 关注关注 AI for Science 赋能化学研发赋能化学研发 AI4S 赋能化学研发，中国力量引领万亿蓝海。赋能化学研发，中国力量引领万亿蓝海。AI for Science 是材料科学研发的全新范式，也是未来 AI 应用的重要赛道，有望成长为万亿元市场，目前行业已进入奇变点。AI4S 可以从“读”（文献学习）、“算”（AI 模型计算）、“做”（机器人自动化实验室）等方面大幅提升材料研发效率、实现多目标优化，突破以往人类无法解决或需数十年解决的难成药靶点、复杂化合物、催化剂等

2、研发难题。AI4S 远期万亿市场，我国具备培育巨头的土壤远期万亿市场，我国具备培育巨头的土壤。2024 年的英伟达 GTC大会中，黄仁勋将大语言模型、具身智能、AI for Science（AI4Science）并列为 AI 的三大关键方向。AI4Science 可以由原子尺度深入化学反应的本质，相比传统化学研发实现速度和精度的大幅提升。远期，AI4S 有望有望成长为千亿美金的巨大市场成长为千亿美金的巨大市场。我国拥有最齐全的化学制造业门类、最完备的产业链。因此我们认为，未来的未来的 AI4S 全球龙头有望率先诞生在中国全球龙头有望率先诞生在中国。AI 赋能赋能化学化学研发，市场空间广阔。研发

3、，市场空间广阔。AI4S 在药物、化工行业正加速渗透：药物领域：药物领域：2025 年一季度，中国创新药 License-out 交易达 41 起，总金额 369.29 亿美元，仅 3 个月就接近 2023 年全年水平，也已超 2024 年上半年的交易总额（MedTrend 数据）。AI 可以在靶点识别、化合物筛选、晶型预测等诸多方面替代传统人工药物研发流程，进而大幅加快药物研发速度、节省成本。根据 CB Insights，预计未来 AI 每年将为制药行业创造超过 3500 亿美元的价值；化工材料领域：化工材料领域：钙钛矿、固态电池、半导体材料、合金材料、隔热材料等行业，AI 已开启范式渗透，

4、AI4S 头部服务商正同下游细分赛道龙头以合资子公司等形式加速新材料产业化。建议关注：建议关注：晶泰控股：晶泰控股：晶泰科技由三位华人 MIT 物理学博士后于 2015 年创立，是化学研发范式革命的全球引领者。算法方面公司已积累超过 200 个 AI 垂类模型；数据方面公司拥有规模、先进程度领跑全球的自动化实验室，可以实现提升数据收集能力 40 倍，每个月可以积累 20+万条化学合成过程数据。在医药领域全球前 20 大药企中已有 16 家为公司客户，2025 年 6月与美国公司达成首付款 1 亿美金的小分子意向订单。新材料领域公司与协鑫、中石化等头部客户合作进行 AI 材料研发，成长可期。志特

5、新材：志特新材：公司携手微观纪元、中科大精准智能实验室两大头部平台，布局 AI4S 材料研发。其中公司 5 月携手中科大精准智能实验室成立子公司志特小临，通过 Al4S 新范式进行新材料研发与产业落地。目前已成功开发出超级隔热材料，成本是气凝胶的 1/3，性能是其 2 倍，在建筑隔热、电池防爆等领域渗透前景广阔。风险提示：风险提示：下游需求不及预期，产品价格大幅波动，国际油价大跌。增持增持（维持维持）行业走势行业走势 作者作者 分析师分析师 杨义韬杨义韬 执业证书编号：S0680522080002 邮箱： 分析师分析师 尹乐川尹乐川 执业证书编号：S0680523110002 邮箱： 相关研究

6、相关研究 1、基础化工：供给增速转负，化工拐点渐近 2025-07-08 2、基础化工：周观点：“反内卷”有望带来细分板块景气修复 2025-07-06 3、基础化工：伊以冲突再升级，关注油价 2025-06-22 重点标的重点标的 股票股票 股票股票 投资投资 EPS（元）（元）PE 代码代码 名称名称 评级评级 2024A 2025E 2026E 2027E 2024A 2025E 2026E 2027E 600673.SH 东阳光 买入 0.13 0.47 0.74-82.70 28.81 18.23-02228.HK 晶泰控股 买入-0.38-0