【信达证券】英伟达计划在欧洲建造20座以上AI工厂，主权AI扩大投资规模-250615（11页）.pdf

1、 英伟达计划在欧洲建造 20 座以上 AI 工厂，主权 AI 扩大投资规模 Table_ReportDate2025 年 6 月 15 日 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/ 2 证券研究报告 行业研究 Table_ReportType 行业周报 Table_StockAndRank 电子电子 投资评级投资评级 看好看好 上次评级上次评级 看好看好 Table_Author 莫文宇 电子行业首席分析师 执业编号：S1500522090001 邮 箱： 杨宇轩 电子行业分析师 执业编号：S1500525010001 邮箱： 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO

2、.,LTD 北京市西城区宣武门西大街甲127号金隅大厦B座 邮编：100031 Table_Title 英伟达计划在欧洲建造英伟达计划在欧洲建造 20 座以上座以上 AI 工厂工厂，主权主权 AI 扩大扩大投资规模投资规模 Table_ReportDate 2025 年 6 月 15 日 本期内容提要本期内容提要:Table_Summary Table_Summary 本周申万电子细分行业本周申万电子细分行业指数指数涨跌不一涨跌不一。申万电子二级指数年初以来涨跌 幅 分 别 为：半 导 体（-1.86%）/其 他 电 子 （-0.13%）/元 件（+6.55%）/光学光电子（-7.41%）/消

3、费电子（-9.13%）/电子化学品（+2.66%）；本周涨跌幅分别为半导体（-3.34%）/其他电子（+1.21%）/元件（+0.93%）/光学光电子（-1.62%）/消费电子（-0.37%）/电子化学品（-1.86%）。本周北美重要个股本周北美重要个股有所有所分化分化。本周涨跌幅分别为苹果（-3.66%）/特斯 拉（+10.22%）/博 通（+0.72%）/高 通（+3.67%）/台 积 电（+2.89%）/美光科技（+6.48%）/英特尔（+0.40%）/迈威尔科技（-1.70%）/英 伟 达（+0.18%）/亚 马 逊（-0.69%）/甲 骨 文（+23.68%）/应用光电（-8.08%

4、）/谷歌 A（+0.57%）/Meta（-2.13%）/微软（+0.97%）/超威半导体（-0.03%）。英伟达英伟达与欧洲多国合作构建与欧洲多国合作构建 AI 基建，计划在欧洲建造基建，计划在欧洲建造 20 座以上座以上 AI超级工厂超级工厂。6 月 11 日，英伟达 CEO 黄仁勋在与欧洲科技大会 VivaTech 联合举办的 GTC 巴黎上发表演讲，表示英伟达在扩展其在欧洲的技术中心网络，以加速技能开发和量子技术发展。（1）在法国，英伟达与 Mistral AI 合作，打造端到端云平台，第一阶段将由 1.8 万个 Grace Blackwell 系统提供支持，并计划于 2026 年在多个

5、地点进行扩展。（2）在英国，英伟达与 Nebius 和 Nscale展开合作，第一阶段将部署 1.4 万块 Blackwell GPU。（3）在德国，英伟达与合作伙伴正打造全球首个工业 AI 云，配备 1 万块Blackwell GPU。量子计算量子计算正正逐渐逐渐逼近逼近拐点，拐点，B200支持支持 CUDA-Q量子算法量子算法。黄仁勋在VivaTech 的演讲中表示，量子计算逐渐逼近一个拐点，未来几年量子计算或将可以解决一些实际问题。CUDA-Q 是英伟达的一个开源量子开发平台，用于协调运行实用的大规模量子计算应用程序所需的硬件和软件。该平台的混合编程模型允许在单个量子程序中同时使用 GP

6、U、CPU 和 QPU 资源进行计算。黄仁勋宣布 CUDA-Q 现已支持 NVIDIA Grace Blackwell 系统。建议关注：建议关注：【海外 AI】工业富联/沪电股份/胜宏科技/生益电子/生益科技等；【国产 AI】芯原股份/寒武纪/海光信息/中芯国际/深南电路等；【果链】蓝思科技/领益智造/东山精密/舜宇光学/福立旺等。风风险提示：险提示：电子行业发展不及预期；宏观经济波动风险；地缘政治风险。请阅读最后一页免责声明及信息披露 http:/ 3 目 录 行情追踪：本周申万电子行业指数涨跌不一.4 电子行业.4 个股涨跌.6 重要公告.8 风险因素.9 表 目 录 表 1：半导体涨跌