【中诚信国际】中国银行业展望，2025年2月-250228（19页）.pdf

1、2025 年年 2 月月 行业展望行业展望 中国中国银行业银行业展望展望，2025 年年 2 月月 监管助力金融高质量发展，银行重点围绕国家政策导向加强信贷监管助力金融高质量发展，银行重点围绕国家政策导向加强信贷投放，资产结构持续调整优化。息差持续收窄导致银行盈利弱化，投放，资产结构持续调整优化。息差持续收窄导致银行盈利弱化，资产质量指标向好但宏观经济和行业波动仍对资产质量产生压资产质量指标向好但宏观经济和行业波动仍对资产质量产生压力，力，流动性保持流动性保持充充裕但裕但机构间分化趋势仍存，资本充足指标有所机构间分化趋势仍存，资本充足指标有所改善但资本改善但资本补充补充仍需持之以恒。仍需持之以

2、恒。中国银行业展望为稳定，中诚信国际认为未来1218个月行业总体信用质量不会发生重大变化。摘要摘要 监管围绕促发展、强监管、防风险三大重点任务，引导银行业加大重点领域和薄弱环节支持力度，完善商业银行各类管理制度，推动重点领域风险化解，助力金融高质量发展。银行资产规模增速有所放缓，重点围绕国家政策导向加强新兴产业及重点领域信贷投放，负债结构日趋稳定；投资业务继续保持审慎态度开展，银行理财深化转型发展。在业务规模增长和拨备计提力度减弱的推动下，银行净利润小幅增长，但息差收窄趋势延续，未来盈利增长面临挑战。多重政策助力银行业资产质量指标维持向好趋势，但在实体经济复苏不及预期、房地产市场行情低迷以及各

3、类潜在信用风险的滞后影响作用下，商业银行资产质量依然承压，尤其是区域性中小银行资产质量分化态势加剧。市场整体流动性合理充裕，银行业流动性指标具有较高安全边际，但各类型银行机构流动性分层现象依然存在。商业银行资本补充机制日臻完善，叠加业务规模增速放缓影响，银行业资本充足指标有所改善，各类型机构间分化态势犹存，在大力支持实体经济和金融监管强化的背景下，商业银行资本补充仍需持之以恒。联络人联络人 作者作者 金融机构部金融机构部 张张 娜娜 010-66428877-435 陈雅雯陈雅雯 010-66428877-320 杨杨 阳阳 010-66428877-530 高高 超超 010-6642887

4、7-418 苗苗 祺祺 010-66428877-597 魏士轩魏士轩 010-66428877-346 王骁雄王骁雄 010-66428877-235 姚姚 曳曳 010-66428877-680 其他联络人其他联络人 金融机构部评级总监金融机构部评级总监 王雅方王雅方 010-66428877 金融机构部评级副总监金融机构部评级副总监 杨傲镝杨傲镝 010-66428877 目录目录 行业政策 2 业务运营状况 4 财务状况分析 9 中诚信国际 银行业银行业 中诚信国际行业展望中诚信国际行业展望 2 银行业展望 行业政策行业政策 金融监管金融监管引导银行引导银行业加大对重点领域的支持力度，

5、业加大对重点领域的支持力度，优化各类行业管理办法，优化各类行业管理办法，加大加大房地产和地方债务风险房地产和地方债务风险化化解解政策引导，政策引导，积极积极推进中小金融机构改革化险推进中小金融机构改革化险，为推动金融高质量发展提供重要保障为推动金融高质量发展提供重要保障 2024年以来，监管围绕“促发展、强监管、防风险”三大重点任务持续出台各类政策。“促“促发展”方面，发展”方面，为指导金融机构更好支持重点领域和薄弱环节，金融监管部门发布做好金融“五篇大文章”政策框架；同时继续就银行支持普惠小微、先进制造业等重点领域发展发布政策指引，包括出台普惠信贷尽职免责通知，将免责情形进行细化；优化“无还

6、本续贷”政策，将续贷范围扩展至所有小微企业、续贷政策阶段性扩大到中型企业、优化风险分类标准等；并于9月24日发布“稳增长、稳楼市、稳股市、防风险”一揽子金融政策，有效提振市场信心。资本补充方面，监管计划对国有六大行增加核心一级资本金，以巩固提升其稳健经营和未来支持实体经济能力；同时年内百余家中小银行增资扩股或定向募股方案获得监管部门批准，为银行机构提升资本实力、实现可持续发展创造了条件。“强监管”方面，“强监管”方面，2024年以来，为进一步规范商业银行日常经营，监管不断优化各类管理办法，针对特定贷款类型出台相关政策，包括个人贷款、流动资金贷款、固定资产贷款、汽车贷款、银团贷款、互联网贷款管理