【东吴证券】东吴金融 财富管理月报（2025/01）：基金日均成交额及换手率环比双涨，新发ETF显著上涨-250212（18页）.pdf

1、证券研究报告行业月报非银金融 东吴证券研究所东吴证券研究所 1/18 请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴金融 财富管理月报（2025/01）基金日均成交额及换手率环比双涨，新发基金日均成交额及换手率环比双涨，新发ETF 显著上涨显著上涨 2025 年年 02 月月 12 日日 证券分析师证券分析师 孙婷孙婷 执业证书：S0600524120001 证券分析师证券分析师 武欣姝武欣姝 执业证书：S0600524060001 行业走势行业走势 相关研究相关研究 “破局与重塑，打造国际一流投行”系列报告之二投石问路，海外一流投行的发展轨迹 2025-02-12 “

2、破局与重塑，打造国际一流投行”系列报告之一海外证券市场的发展逻辑与路径 2025-02-10 增持（维持）Table_Tag Table_Summary 投资要点投资要点 2025 年年 1 月，基金指数净值小幅波动，月，基金指数净值小幅波动，各类型基金收益高于沪深 300，其中债券型、偏股混合型基金微涨。2025 年年 1 月，股票型月，股票型 ETF 基金资金净流基金资金净流出出 270 亿元，现存总规模亿元，现存总规模 24,096亿元。亿元。宽基 ETF 方面，净流出 169 亿元，规模维持在 17,937 亿元；行业与主题 ETF 方面，净流出 58 亿元，规模维持在 5,793 亿

3、元；风格 ETF方面，净流入 41 亿元，规模维持 3,364 亿元。金融板块金融板块 ETF 呈现资金流呈现资金流出出态势态势。银行 ETF 总市值达 178 亿元，净流出 5 亿元；证券 ETF 总市值达 769 亿元，净流出 14 亿元。基金日均成交额同比基金日均成交额同比环比皆上涨环比皆上涨。本月全部基金日均成交额 2,329亿元，较去年同期上升 83.7%，环比上升 7.2%。本月 ETF 基金日均成交额18,412 亿元，同比上升 1371.8%，环比上升 752.5%。基金日均换手率环比基金日均换手率环比上升上升。本月全部基金日均换手率 9.7%，同比上升3.2pct，环比上升

4、4.1pct。本月股票型 ETF 基金日均换手率 5.8%，环比上升 0.1pct；债券型 ETF 基金日均换手率 31.1%，环比下降 5.4pct；商品型 ETF 基金日均换手率 5.2%，环比上升 1.1pct；跨境型 ETF 基金日均换手率 57.2%，环比上升 42.1pct，货币型 ETF 基金日均换手率 12.8%，环比上升 4.2pct。公募基金：新发基金规模显著下降，公募基金：新发基金规模显著下降，ETF 规模及保有量同环比均上升。规模及保有量同环比均上升。1 月新发公募基金份额共 607 亿份，新发份额较上月下降 303 亿份，同比下降 41.1%，环比下降 33.3%。2

5、025 年 1 月新发基金全部为非货币基金，新发权益基金 176 亿份，同比上升 19.34%，环比下降 44.03%；新发债券型基金 370 亿份，同比下降 664.92%，环比下降 44.60%。其中，权益型基金占全部新发基金规模比重为 29.08%，债券型基金占全部新发基金规模比重为 60.98%。ETF 规模及保有量同环比均上升。规模及保有量同环比均上升。本月新发 ETF 基金 290 亿份，同比上升 863.4%，环比上升 128.4%。整体 ETF 市场规模 36,993 亿元，同比上升 83%，环比下降 0.7%。本月 ETF 保有量环比上升 0.72%，同比上升 82.96%。

6、私募基金：私募基金：12 月存续数量及规模略有下降，新备案数量显著上升月存续数量及规模略有下降，新备案数量显著上升。截至2024 年 12 月末，存续私募基金 14415 只，较 2024 年 11 月减少 1580只，环比减少 1.08%；存续私募基金规模 19 万亿元，环比下降 0.01%。2024 年 12 月，新备案私募基金数量 1531 只，较 2024 年 11 月增加 547只，环比上升 68.03%；新备案规模 701 亿元，较 2024 年 11 月增长 339亿元，环比上升 93.55%。风险提示：风险提示：1）市场变化风险：）市场变化风险：本报告所有统计结果均基于历史数据