国检集团：中国建材检验认证集团股份有限公司投资者关系活动会议纪要（2019年4月25日）.doc

1、证券代码：603060 证券简称：国检集团中国建材检验认证集团股份有限公司投资者关系活动会议纪要编号：2019-007调研日期：2019年4月25日调研时间：9:30-10:30接待人姓名及职务：副总经理、董事会秘书宋开森，证券事务代表庄伟，董事会办公室霍楠、马睿来访人员：美国Wasatch Advisors基金Jared Whatcott先生，华兴资本李卓立女士调研形式：公司现场接待 电话接待其他场所接待 公开说明会定期报告说明会 重要公告说明会调研活动主要内容：一、 提问环节问题1：请介绍公司检测业务？回答：检测业务是公司的核心业务，主要是针对建材产品和建筑工程的检测，能够提供全流程、一站

2、式的质量把控服务，这一业务占公司营业收入的比重在70%以上。公司是目前国内建材和建工领域内最大的综合性检验认证机构，所占市场份额不到2%，未来还有很大的提升空间。从行业整体情况来看,近年来我国检验认证行业收入保持了15%增长,行业机构数量增幅约10%。整个行业呈现数量多、规模小、分布散，碎片化严重的特征，但同时行业内规模以上机构收入增速要高于规模以下机构，大机构的整合能力和发展速度明显要更快。 问题2：检测业务之外，公司其他业务增长如何？ 回答：除去检测业务，公司还有认证、安全生产技术服务、仪器设备研发与销售、延伸服务四大业务，2018年仪器设备板块达到了40%以上的增长速度，占公司营业收入的

3、9%；其他业务板块在公司营业收入中占比在4%-8%，2018年均保持了近20%的增长速度。问题3：公司竞争对手及其分布情况如何？回答：因为检测机构数量多、规模小、分布散的行业特点，公司并没有大的竞争对手，但是具体到各个省市都有一些检测机构，在各自区域内有充分的竞争。公司和竞争对手在不同的业务领域有不同的竞争优势，竞争对手规模小、价格低，在中低端的检测领域内有自己的市场份额。和竞争对手相比，公司的价格更高，技术实力更强，在高端检测领域的竞争优势更为突出。问题4：和竞争对手比，公司的优势主要在哪里?回答：一是技术优势，公司一直重视科研标准工作，主持制定和在研国际标准11项，每年以第一起草人发布的国

4、家级和行业级标准均在50项以上，这让公司在行业内有了话语权；二是综合服务优势，公司检测参数最全、布局更为充分，综合服务能力最强，能够给客户提供一站式的集成服务；第三是品牌优势，公司是建材和建工领域内最大的综合性检验认证机构，经过多年的发展，拥有较好的品牌知名度，先后服务于很多国家重点工程，公信力较强。问题5：公司的客户群体构成情况如何？回答：公司的客户群体包括消费者、生产厂家、政府及其他的第三方委托。公司客户群体非常分散，2018年共向社会出具了50多万份的检测报告，报告价格从几十元到几万元都有，公司前五大客户在营业收入中占比还不到6%。问题6：政府政策和公司业务之间的关联度如何？回答：政府政

5、策对公司业务的影响，主要体现在政府对市场逐步趋严的质量监管，如对检测项目、检测频率等方面要求的提高，这会为整个行业贡献一定的增量。对公司而言，主要的业务增长还是依靠市场，来自政府强制检验和委托检验的业务占营业收入的比重不到5%。问题7：2018年公司增长较好的原因是什么？回答：一方面得益于整个行业市场总量的增长，在此基础上，公司也在不断加强自身技术积累、拓展业务范围、提升管理能力等，所以公司的增速要高于行业的平均增速；另一方面，2018年公司陆续并购了北京奥达清和海南忠科，这也贡献了一定增量。问题8：公司未来收入的增长点在哪里？回答：一方面是基于整个行业市场总量的持续增长，同时公司不断修内功，加大研发投入、形成技术积累，逐步转向高端市场，通过内源式的增长能够保持较为稳定的增速；另一方面，公司秉承“跨区域、跨领域”的发展战略，从“跨区域”来看，由于建工检验区域性特征明显，有一定服务半径，公司将主要通过并购重组的方式，逐步实现覆盖地市级城市的全国性布局。从“跨领域”来看，公司择机向业务相关性近、市场空间较大的领域发展(如环保、消费品、食品、农产品等领域)，所以未来公司通过适当增加资产负债率，加大并购力度，也可以带来跨越式的增长。3