富瑞特装：2017年3月10日来访人员会谈纪要.DOCX

1、 张家港富瑞特种装备股份有限公司来访人员会谈纪要来访人员姓名及工作单位刘佃贵（国联安基金）、李锋、吴栋栋（浙商证券）、刘芷冰（中信证券）、沈度（兴全基金）、钟慧（跃马资本）、卞晨晔（国金证券）、齐兴方（摩根士丹利华鑫基金）、董季周（泰信基金）、李辰（中信资管）、吴科春（易方达基金）来访时间2017年3月10日接待人员李欣、宋清山接待地点公司会议室（上海虹桥办公区）行程安排9：3012：00会议交谈会谈纪要问：请介绍一下公司最近的发展情况？答：公司战略上仍然立足于以LNG装备制造为主、积极进军氢能源应用领域，围绕上述两大业务进行产业链完善与创新发展。从目前情况看，LNG主业向好态势明显，氢能源产

2、品布局初见成效，为公司的业绩提升和未来的可持续发展奠定了坚实的基础。问：有数据显示，一月份天然气客车和货车出货量同比大幅增加，公司的业务是否也有明显好转？答：随着油价上涨，天然气应用经济性有所恢复，行业较同期确实出现了一定的转暖。国家的天然气十三五规划以及国家能源局关于加快推进天然气利用的意见等政策的出台，对天然气行业是利好因素，也会传导到天然气装备制造行业，公司气瓶产品从去年11月份开始生产销售情况有了明显的改善。油气价差是天然气终端应用的核心驱动力，公司对行业是否长期向好持谨慎乐观态度，如果国际油价是否能够长期维持在50美元以上，油气价差显著，加上国家对清洁能源应用和环保支持力度的加大，天

3、然气应用产业将迎来快速发展。问：关于加快推进天然气利用的意见提到：对加气站用地实行绿色通道，到2020年要配套建设车用加气站1.2万座，船用加注站200座以上，这对公司业务应该是很大利好？答：从政策面来讲，加大天然气应用，实行交通燃料升级工程是经济发展的客观需求，作为企业来讲也是拥护和支持的。这些利好因素确实能够带动天然气装备行业的发展，但具体落实还需各地的政策细化，尤其是配套基础设施的完善需要较长的建设周期。公司会努力做好产品和服务，抓住市场发展机遇。问：天然气价格市场化进度如何？答：现在中俄、中亚、中缅天然气通道建设以及海上LNG进口，国内非常规天然气的增量也非常可观，天然气市场的供需状态

4、发生了改变，而且现在国家允许民营资本进入LNG接收站建设，更多供给主体的参与，可以加快天然气价格市场化进程，价格调整机制会更加灵活，更好反映市场需求。 问：公司对LNG车辆和船舶改造市场怎么看？答: 关于加快推进天然气利用的意见中提出到2030年，力争气化车辆1400万辆，气化船舶8万艘，市场空间确实很大。但是从公司推广LNG车辆的经验来看，气化车、船更多以新造为主，改造市场缺乏国家统一政策，也缺乏有实力牵头实施改造的运行主体，改造市场未来发展还存在一些障碍，需要更大的政策支持力度。问：公司海外LNG项目情况如何？答：公司的海外战略经过几年的培育，已经初见效果。马来西亚液化工厂EPC项目今年已

5、经开工建设，越南、俄罗斯和乌兹别克斯坦的项目也在推进过程中，若项目能顺利落地则可以带动公司相关LNG装备的销售。海外市场空间大，利润率高，产业模式可复制，公司希望将海外市场打造成LNG业务新的利润增长点。问：公司的氢能装备产品今年对利润能有贡献吗？答：氢能装备公司的生产线正在建设过程中，预计上半年可以小批量供货。今年车载供氢系统和加氢站设备预计可以形成1亿元左右的销售，利润贡献还比较小。公司的氢能装备子公司设立尚不足一年的时间，能取得这样的成绩实属不易，这也从侧面反映出国内氢能应用的投资和产业热潮已经到来。问：公司有参与国内加氢站建设吗？答：公司目前不参与加氢站建设投资。公司的氢能装备公司定位于燃料电池汽车产业链的装备制造，主要是生产车载供氢系统和加氢站设备。公司在装备制造方面有一定优势，力争通过技术引进和自主研发提升技术水平和产品竞争力，保持住自身的领先优势。问：公司气瓶市场占有率情况怎么样？答：经过近几年的行业低迷和残酷竞争，气瓶企业优胜劣汰，目前数量已经大大减少，龙头企业的市场地位得到巩固，市场占有率有所提升。公司目前气瓶产品出货量中有70%左右是大瓶，大瓶有重量轻、泄露少、维保成本低等优势，未来将成为应用的主流，公司目前有一定的技术领先优势，市场竞争对手比较少，在大瓶这一块市场占有率会更高一些。来访人员签字接待人员签字董事