中銀香港：2019年第一季度財務及業務回顧.pdf

1、1香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。2019年第一季度財務及業務回顧本公司根據 香港聯合交易所有限公司證券上市規則 第13.09條而作出本公告以下的介紹提供有關本公司2019年第一季度經營表現的若干財務資料。2019年第一季度，全球經濟增長動力有所減弱。美國稅改和放寬監管的正面效果逐漸減退，加上政府停擺，經濟明顯放緩；歐元區經濟延續其放緩趨勢，下行壓力較大；東南亞國家經濟則維持大致穩定。中國經濟總體平穩，財政和貨幣政策的支持，

2、部分抵銷了貿易保護主義升溫帶來的影響。香港作為小型開放經濟體，也受到中美貿易爭端、金融市場波動和樓市溫和調整的影響，但就業、旅遊和政府財政開支等保持擴張，緩和經濟下行壓力。香港銀行業流動性保持充裕，金融市場氣氛改善，股票市場表現和交易量均錄得回升。財務表現摘要 2019年第一季度，中銀香港（控股）有限公司及其附屬公司（統稱 集團）提取減值準備前的淨經營收入較去年同期上升4.8%，按季亦增長8.9%。受惠於市場利率上升，本集團積極主動管理資產和負債，客戶貸款和債券投資及其他債務工具的平均收益率上升，淨息差（計入外匯掉期合約的資金收入或成本）按年上升17個基點至1.67%，加上平均生息資產增加，帶

3、動淨利息收入按年上升9.4%。受市場投資氣氛波動及貸款需求放緩影響，本集團的淨手續費及佣金收入從去年同期的高位下跌，按季則有所回升，其中證券經紀、保險、基金分銷、貸款及買賣貨幣佣金收入按季上升。本集團存、貸款業務平衡發展，客戶存款及貸款較2018年末分別增長4.9%及4.5%。貸款質量保持良好，特定分類或減值貸款比率僅為0.18%。流動性覆蓋比率、淨穩定資金比率和資本比率均處於穩健水平。2財務表現下表為本集團2019年第一季度的主要表現：本集團主要表現港幣百萬元，百分比除外2019年第一季度（重列）2018年第一季度（重列）2018年第四季度與2018年第一季度比較與2018年第四季度比較提取

4、減值準備前的淨經營收入14,50213,83913,318+4.8%+8.9%經營支出(3,574)(3,423)(4,375)+4.4%-18.3%提取減值準備前的經營溢利10,92810,4168,943+4.9%+22.2%註：隨著本集團於2019年1月21日完成收購中國銀行股份有限公司萬象分行的交割，本集團就於2019年受共同控制實體之合併，採用合併會計處理編製財務報表，而比較資料已相應重新列示。2019年第一季度與2018年第一季度比較2019年第一季度，本集團提取減值準備前之淨經營收入按年上升4.8%至港幣145.02億元，其中淨利息收入增加9.4%至港幣98.95億元，主要由淨息

5、差改善及平均生息資產增長帶動。受惠於市場利率上升，本集團積極主動管理資產和負債，客戶貸款和債券投資及其他債務工具的平均收益率上升，計入外匯掉期合約的資金收入或成本後，淨息差為1.67%，按年上升17個基點。淨服務費及佣金收入為港幣31.67億元，較去年同期的高位下跌13.2%。自2018年第三季度起，投資氣氛轉淡，股市表現及成交量走低，證券經紀及基金分銷佣金收入下跌，以及貸款佣金收入減少，保險、買賣貨幣及繳款服務的佣金收入則保持增長。淨交易性收益及其他金融資產之淨收益亦按年上升。經營支出按年增加4.4%。其中，人事費用增長，主要反映年度調薪和增聘員工。成本收入比率為24.64%，持續處於本地銀

6、行業的較優水平。2019年第一季度，本集團減值準備淨撥備為港幣2.57億元，按年增加港幣0.74億元，主要由於去年同期在預期信用損失模型所使用的宏觀經濟前景參數較佳，導致基數較低。信貸成本為0.07%，與去年同期保持一致。32019年第一季度與2018年第四季度比較本集團提取減值準備前之淨經營收入按季上升8.9%。淨服務費及佣金收入回升，受惠於第一季度投資氣氛有所好轉，證券經紀、保險及基金分銷佣金收入均增加，貸款和買賣貨幣佣金收入亦有所上升。淨交易性收益及其他金融資產之淨收益亦按季上升。然而，市場利率下跌，客戶貸款的平均收益率下降，引致貸存利差收窄，計入外匯掉期合約的資金收入或成本後，淨息差按