深企投产业研究院：2024年经济观察系列：我国战略性金属和关键矿产发展白皮书（96页）.pdf

1、2024经济观察系列我国战略性金属和关键矿产发展白皮书White Paper on the Development of StrategicMetals and Key Minerals in China深企投产业研究院2024 年 12 月前前 言言关键矿产供应链安全已成为全球地缘政治经济竞争的前沿领域。大国战略竞争背景下，全球主要经济体都在寻求减少战略依赖，提高关键供应链自主可控水平。与此同时，国家安全范围日益泛化，关键矿产安全成为经济安全乃至国家安全的重要组成部分，全球主要国家均出台或更新关键矿产战略，对于关键原料及矿产资源的管制升级。美西方国家通过“能源资源治理倡议”“矿业安全伙伴关系

2、”“可持续关键矿产联盟”等机制，以及通胀削减法和关键矿产独立法案等法案，联合打造本土化、多元化和“去中国化”的供应链，推动实现关键矿产供应链独立于中国等地缘战略竞争对手。清洁能源、新能源汽车、人工智能等战略性产业日新月异，上游关键矿产需求迅猛发展。除了保障本国产业链包括国防军工产业安全，关键矿产的争夺也是为了控制工业基础原料，掌握战略性产业发展主导权，削弱地缘政治对手的战略性产业竞争力。全球关键矿产竞争愈发激烈，特别是中美在关键矿产方面的争夺趋势越发明显。美国不仅加强了对中资企业并购其关键矿产资源的限制，还试图通过构建关键矿产联盟，影响同盟国的并购环境，为中资企业设置更多并购障碍。同时，美国近

3、年来加大对全球南方国家尤其是非洲、拉美国家的宣传力度，强调中国企业矿业投资可能带来的风险与陷阱。比如，秘鲁钱凯港的开通为中国与南美的矿业合作带来了广阔机会，反过来也招致了美国的大力负面宣传。资源民族主义兴起，成为推动全球战略性矿产战略变革的另一股力量。南方国家依托在优势矿种的全球话语权，强化与跨国矿企讨价还价的能力，通过提高矿产特许权使用费率和税率、停止或重新谈判现有采矿合同、国有化、探讨建立产销联盟等措施，推动利益再分配。部分国家为了发展本土工业并提升价值链水平，以矿产原料出口管制为契机，向下游冶炼深加工、零部件和整机发展。我国企业在南方国家的投资并购既面临新机遇，也迎来更加激烈复杂的博弈和

4、挑战。全球关键原料、关键矿产资源供应链属于全球供应链的重要组成部分，经过数十年市场主导、效率驱动的发展过程，已形成了高度嵌入、你中有我我中有你的格局，矿产原料、冶炼分离、下游应用的各个环节，都可能存在国际协作和相互依赖的关系，打破这种依赖将导致全球供应链的动荡乃至破裂。而在一个矿产供应链断裂的环境中，全球经济合作可能倒退数十年，动荡不安将成为时代潮流。仍要看到，市场力量仍是全球矿业投资并购的主导力量。只要遵守基本的市场逻辑，分工协作仍是主流，全球关键矿产供应链就不会断裂，经济全球化就不会消亡。林和坤深企投产业研究院院长五、关键矿产全球发展现状1 1|关键矿产概念和范围关键矿产概念和范围一、关键

5、矿产概念和范围关键矿产（Critical Minerals）通常指对经济和产业发展至关重要，供应中断将对经济安全和国家安全产生重要影响的非燃料矿产。欧盟通常称之为“关键原材料”（Critical Raw Materials），我国则常用“战略性矿产”这一概念，但我国的战略性矿产范围同时包含了石油、天然气等大宗燃料矿产。关键矿产的范围处于动态变化之中。以欧美日为例，列入关键矿产清单的矿物合计近 50 种，但由于各国资源禀赋和在全球矿产供应链中的控制能力不同，列入关键矿产的种类也有所区别，如下图所示。图图 1 1美国、欧盟、日本的关键矿产清单美国、欧盟、日本的关键矿产清单资料来源：Jane Nak

6、anoThe Geopolitics of Critical Minerals Supply Chains，王永中等能源转型背景下关键矿产博弈与中国供应安全。随着全球数字经济、清洁能源（核电、风电、光伏、储能、氢能）、电动汽车产业迅猛发展，相关的原料、矿产重要性凸显，尤其是清洁能源上游矿产广泛进入关键矿产范围之中。国际能源署（IEA）指出清洁能源广泛使用的重点矿物一、关键矿产概念和范围2 2|关键矿产概念和范围关键矿产概念和范围包括钴、铜、锂、镍、稀土元素1（包括钕、镝、镨、铽、钪、钇等 17 种金属元素），其他矿物包括砷、硼、镉、铬、镓、锗、石墨、铪、铟、铱、铅、镁、锰、钼、铌、铂、硒、硅、