广东省注册税务师协会：2022年资产证券化涉税业务指引（54页）.pdf

1、资产证券化涉税业务指引广东省注册税务师协会二二二年八月二十日1资产证券化涉税业务指引资产证券化涉税业务指引目录目录释义释义.21 1 资产证券化资产证券化.41.11.1 资产证券化的定义资产证券化的定义.41.21.2 资产证券化参与主体资产证券化参与主体.41.31.3 资产证券化交易中的合同资产证券化交易中的合同.41.41.4 资产证券化流程资产证券化流程.51.51.5 资产证券化种类资产证券化种类.62.12.1 主要法律法规主要法律法规.82.22.2 主要税收政策文件主要税收政策文件.93.13.1 基本介绍基本介绍.103.23.2 典型案例典型案例.103.33.3 税务事

2、项处理意见税务事项处理意见.113.3.13.3.1 设立环节设立环节.113.3.23.3.2 运营环节运营环节.143.3.33.3.3 清算环节清算环节.194 4 模式二：债权类资产证券化（非信贷资产）模式二：债权类资产证券化（非信贷资产）.204.14.1 基本介绍基本介绍.204.24.2 典型案例典型案例.214.34.3 税务事项处理意见税务事项处理意见.224.3.14.3.1 设立环节设立环节.224.3.24.3.2 运营环节运营环节.244.3.34.3.3 清算环节清算环节.305 5 模式三：收益权类资产证券化模式三：收益权类资产证券化.315.15.1 基本介绍基

3、本介绍.315.25.2 典型案例典型案例.3125.35.3 税务事项处理意见税务事项处理意见.335.3.15.3.1 设立环节设立环节.335.3.25.3.2 运营环节运营环节.355.3.35.3.3 清算环节清算环节.406 6 模式四：权益类资产证券化模式四：权益类资产证券化.416.16.1 基本介绍基本介绍.416.26.2 典型案例典型案例.416.36.3 税务事项处理意见税务事项处理意见.436.3.16.3.1 设立环节设立环节.436.3.26.3.2 运营环节运营环节.456.3.36.3.3 清算环节清算环节.501前前 言言本指引基于资产证券化的基础资产类别，

4、覆盖现行资产证券化市场的三大业务模式，即债权类资产证券化、收益权类资产证券化以及权益类资产证券化。本指引以资产证券化的业务流程为时间链条，梳理资产证券化业务过程中涉及的企业所得税、增值税、印花税等税收处理规定，仅供税务师事务所及相关从业人员在执业时参考。本指引未尽事宜按照税收法律、法规及相关规定执行，今后国家和省市有新规定的按新规定执行。2释义释义1 1.资产证券化：资产证券化：是指以特定基础资产或资产组合所产生的现金流为偿付支持，通过结构化方式进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券（Asset-Backed Security，ABS）的业务活动。2 2.资产支持票据资产支持票据(Asset

5、-Backed(Asset-Backed Notes,Notes,ABN)ABN)：系指非金融企业为实现融资目的，采用结构化方式，通过发行载体发行的，由基础资产所产生的现金流作为收益支持的，按约定以还本付息等方式支付收益的证券化融资工具。3.3.发起机构发起机构/委托人委托人/原始权益人：原始权益人：系指通过设立特定目的资产证券化项目转让基础资产的机构，它是证券化基础资产的原始权益所有者，也是按照相关规定及约定向特定目的载体转移其合法拥有的基础资产以获得资金的主体。4.4.受托机构受托机构/管理人管理人/特定目的载体管理机构：特定目的载体管理机构：系指负责管理运营资产证券化项目的机构。5.5.

6、特定目的载体特定目的载体（SpecialSpecial PurposePurpose VehicleVehicle，SPVSPV）/发行载体发行载体/专项资产管理计划专项资产管理计划/信托：信托：系指根据资产证券化项目设立的特定目的载体。6 6.投资者投资者/资产支持证券持有人资产支持证券持有人/资产支持票据持有人资产支持票据持有人：系指认购资产支持证券/资产支持票据，将资金委托给管理人管理、运用，并按照其取得的资产支持证券享有特定目3的载体收益、承担特定目的载体资产风险的人。7.7.资产服务机构：资产服务机构：系指接受管理人的委托，负责管理基础资产的机构。8.8.资金保管机构资金保管机构/保