传媒行业元宇宙系列深度报告之一：元宇宙全球巨头入局下一代互联网启程-211117（54页）.pdf

1、移动互联网时代，标志性硬件放量可先导内容端放量;对标元宇宙，ARVR 硬件先行，内容端创新爆发会有一定滞后性。回顾苹果手机发展历史，出货量高增趋势下应用爆发有一定滞后性。2007 年苹果手机出货量为 140 万台，应用生态还未开启;2008 年，苹果手机出货量超过 1000 万台，同比增长超 730%，Appstore 活跃应用仅 5000 个;而到 2009年，活跃应用数爆发，同比增长 720%至 4.1 万个，而当年苹果手机出货量同比增长 78%。应用爆发的拐点显示出一定滞后性。Quest2 爆发只是开始，内容爆发后有望形成强烈正反馈。2021 年核心平台 VR 应用仍在万款以内，以游戏为

2、主：1)截至 2021 年 4 月，Steam 平台应用总量达 93804 款，其中支持 VR 的内容为 5857 款，占比约 6.2%。VR 内容中游戏占到 8 成左右。2)截至 4月底 Oculus Rift 平台应用数量为 1779 款;Oculus Quest 平台应用数量为 268 款(内容多元，游戏占比 35%为第一大类)。此外第三方应用平台 SideQuest 应用数量达到 1378款。根据 IDC，2020 全球 VR 出货量在 600 万台左右，21 年 VR 内容不超过 1 万款。根据苹果应用生态扩张路径，若 2021 年出货量超过 1000 万台，2022 年有望看到 V

3、R 内容爆发，加速元宇宙世界的拼图布局。VR/AR 后续快速发展带动产业链相关机会。VR/AR 产业链主要包括硬件、软件、内容制作与分发以及网络服务四个环节。硬件：主要包括上游核心器件、终端设备相关厂商，其中上游核心器件包括光学镜头、显示面板(LCD、OLED、微显示器等)、主控芯片(CPU、GPU、移动 SOC 等)、传感器(图像、声音等)等;终端设备包括各类生产 VR/AR 设备厂商(PC 端设备、移动端设备和一体机三种)。软件：主要包括系统平台和信息处理相关厂商，其中系统平台涉及安卓、windows 等，信息处理包括相关软件开发工具(如 SDK、3D 引擎等)。内容制作与分发环节：内容制作包括虚拟现实游戏、视频、直播和社交内容的制作。内容分发则是指应用程序平台(商店)。