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青云科技-统一架构混合云战略战略软件产品驱动未来增长-210727(16页).pdf

上传人: e**** 编号:46993 2021-07-28 16页 993.93KB

1、根据亚马逊 AWS 全球副总裁艾瑞尔凯尔曼预测,云计算市场是一个数万亿美元的市场,未来数据中心、服务器、存储设备及很多软件行业,都有可能被云计算所取代。基于庞大的市场基数和持续高速的增长力,云计算领域的市场远未饱和,未来拥有更高自由度的云厂商仍有较大发展空间。整体而言,中国云计算行业呈现出自主化、云原生和行业云三大趋势,而青云通过深厚的研发积累、前瞻性的技术布局、以及在垂直行业的深度渗透,牢牢抓住在云计算变局中的立身之本,以期在未来的云计算市场获得一席之地。 1) 自主可控对于青云来说,自主可控主要体现在两个方面:一方面,公司独立设计产品架构,自青云以云为纽带,打通上下游超 50 家

2、国内优秀芯片和操作系统厂商,积极构建国产化生态,并坚持贡献开源,打造超 20 个开源项目。青云由于其产品架构的开放、自由、松耦合,能够在安全可控的环境中与多家软硬件厂商适配,获得了众多客户的认可。 2) 云原生伴随云的普及,云原生的布局开始加速,云原生应用成为企业云时代的现实选择。云原生所代表的不仅是一系列技术栈,而且还包含了 DevOps 等一整套应用开发、部署、运维流程,将会对未来企业软件应用产生巨大影响。目前业界普遍认为云原生必须是开放的,云原生产业的参与者在分布在生态链的各个环节相互学习相互影响共同推进整个生态的发展。青云的 KubeSphere 容器平台在 GitHub 开

3、源,并同时加入 CNCF基金会,帮助用户进行多集群模式的开发部署、提升 K8s 管理、DevOps 流程设计、发布云原生应用,加速云原生落地,为云原生生态的构建提供强大助力。目前KubeSphere 社区积累了来自 90 多个国家和地区的用户,在银行、政企、工业、电商等行业均有丰富的成功落地实践。社区用户及合作伙伴,还以多种形式参与到了KubeSphere 的研发和深度定制中,进一步增强了产品与服务的全球化属性,共建云原生生态。 3) 行业云行业云是云计算产业渗透到各大行业形成的具体的行业解决方案。行业垂直云是云计算服务在某个行业的垂直应用形态,其在平台基础资源结构、数据来源和服务对象上拥有明显的行业属性。基于在私有云领域的多年深耕,青云对金融、制造、能源、交通、互联网等行业的核心业务积累了较深的认知,理解产业客户的需求,能基于用户所在行业特点搭建上云方案,并同时给予用户更大的自由度,这使得青云在面对众多巨头时仍能保持竞争优势。

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本文主要对青云科技(688316)进行了首次覆盖报告,主要内容包括: 1. 青云科技以私有云业务起家,目前已具备全栈、全态、全域的云产品与服务交付能力,正在成为具备广义云计算服务能力的混合云厂商。 2. 青云科技在公有云领域不具有竞争优势,在私有云领域处于领先地位,三大核心产品超融合系统、企业云平台以及软件定义存储产品在行业内排名靠前。 3. 青云科技持续布局战略型软件产品,包括多云管理平台、容器平台、分布式数据库、IOT 和边缘计算平台等,未来将成为公司收入重要的增长点。 4. 青云科技以私有云切入混合云战略,与中国云计算市场格局高度契合,同时,公司顺应云计算行业自主可控、云原生和行业云三大趋势。 5. 预计公司 2021-2023 年营业收入分别为 5.87/8.03/10.85 亿元,同比增长 37.0%/36.7%/35.2%;毛利率分别为 15.17%/20.05%/24.93%。 6. 首次覆盖,给予“买入”评级,目标价 99.98 元。
青云科技如何布局混合云战略? 青云科技在公有云市场竞争力如何? 青云科技未来增长潜力如何?
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