雙樺控股：年報2019.pdf

1、Shuanghua Holdings Limited年 報（於開曼群島註冊成立的有限公司）股份代號：1241 2019目錄公司資料2主席報告4管理層討論及分析6董事會報告19董事及高級管理層履歷28企業管治報告31獨立審計報告49綜合損益表54綜合全面收益表55綜合財務狀況表56綜合權益變動表58綜合現金流量表59財務報表附註61五年財務概要1282雙樺控股有限公司 二零一九年年報公司資料公司名稱：雙樺控股有限公司註冊辦事處：Conyers Trust Company(Cayman)LimitedCricket Square,Hutchins DrivePO Box 2681,Grand Ca

2、ymanKY-1111,Cayman Islands總部：中國上海浦東新區福山路458號同盛大廈9樓香港主要營業地點：香港銅鑼灣希慎道8號裕景商業中心2樓公司網站：http:/電話：(86 21)5058 6337傳真：(86 21)5058 6337查詢電郵：財政年結日：12月31日董事會：執行董事鄭平先生（主席兼行政總裁）鄭菲女士鄧露娜女士非執行董事孔小玲女士獨立非執行董事何斌輝先生陳禮璠先生郭瀅女士3雙樺控股有限公司 二零一九年年報公司資料公司秘書：鄧露娜女士授權代表：鄭平先生鄧露娜女士審核委員會：何斌輝先生（主席）郭瀅女士陳禮璠先生薪酬委員會：郭瀅女士（主席）何斌輝先生陳禮璠先生提名委

3、員會：陳禮璠先生（主席）何斌輝先生郭瀅女士香港證券登記處：香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓17121716號舖主要往來銀行：中國建設銀行上海分行奉賢支行中國上海奉賢區南橋鎮解放中路332號股份代號：1241.HK上市日期：2011年6月30日4雙樺控股有限公司 二零一九年年報主席報告尊敬的各位股東：本人謹代表雙樺控股有限公司（雙樺 或 本公司）董事（董事）會（董事會）向本公司股東（股東）呈報本公司及其附屬公司（本集團）截至2019年12月31日止年度（本年度）之年報。本集團主要從事汽車供暖、通風和空調（HVAC）零部件的貿易、製造和研究與開發（研發）業務。過去二

4、十年來，隨著中國經濟改革開放、工業化和城市化進程的推進，以及全球化經濟的發展，本集團在汽車行業的業務取得了長足的發展。但在過去幾年中，經濟增長放緩、產能過剩和市場競爭加劇，以及全球其他不確定因素影響了汽車行業。鑒於國內和國際市場條件的變化，作為一家中國汽車零部件企業，我們及時評估潛在風險和不確定性，積極調整戰略和政策，並將重點轉向汽車售後市場（售後市場）、大型原始設備制造商（OEM）以及HVAC零部件在商業製冷和通風領域的運用，以期扭虧為盈，成為一家可持續增長和發展的領先上市公司。2019年，本集團注重加強其內部管理，積極調整銷售策略以降低市場不利或不利條件下的潛在風險，並實施了業務扭轉計劃（

5、扭轉計劃），如提升本集團的業務模式和結構，擴大銷售網絡，調整本集團的成本結構，以及增強本集團的研發能力。另外，由於安徽雙樺熱交換系統有限公司（安徽雙樺，指本公司於本年報日期擁有86.49%股權的附屬公司）所屬的新工廠（安徽工廠）的主體工程已經建成，本集團已完成將其主要生產線從上海的工廠（上海工廠）向安徽工廠的搬遷和安裝，安徽工廠已經恢復運營（搬遷）。本集團認為，本集團業務量和業績的下降屬於暫時性的，本集團將通過實施扭轉計劃（並根據實際情況作進一步調整）實現扭轉。未來，我們將持續檢討和調整本集團的銷售和營銷策略，並及時就市場及競爭對手做出反應，以確保本集團的可持續發展。我們仍將以股東利益最大化為

6、己任，充分利用本集團現有資源，加強產品與技術升級，爭取提升本集團業務的盈利能力，同時積極拓展多元化業務領域，尋求新的發展機遇和利潤增長點，並以收購、投資或合營、締結策略聯盟的形式，在節能、環保、創新技術及供應鏈服務等領域尋找適合我們的發展機會。安徽工廠面貌5雙樺控股有限公司 二零一九年年報主席報告致謝本人謹代表董事會借此機會向各位董事、業務夥伴、全體管理層及員工致以衷心感謝。同時，亦感謝眾股東對本集團的支持與信賴。在此等協助與支持下，相信本集團能夠審慎決策，穩步推進各項業務發展，為股東創造長久及更大價值。鄭平主席兼行政總裁香港2020年3月31日6雙樺控股有限公司 二零一九年年報管理層討論及分