英皇證券：20192020中期報告.pdf

1、?目錄財務概要2英皇證券集團有限公司 2019/2020 中期報告千港元（未經審核）截至3月31日止6個月2020年2019年 總收入494,453590,427貸款427,550519,426經紀服務58,81950,802配售與包銷3,14417,149企業融資4,9403,050淨（虧損）溢利按報表(268,067)37,638經調整1324,8691357,3651每股基本（虧損）盈利(3.98)港仙0.55港仙 1 撇除合共約592,900,000港元（2019年：319,700,000港元）之孖展貸款以及貸款和墊款之減值撥備總額（扣除撥回）管理層討論與分析3英皇證券集團有限公司 2

2、019/2020 中期報告英皇證券集團有限公司（本公司）及其附屬公司（統稱 本集團）於1993年成立，為一間香港著名金融機構，提供廣泛的金融服務，包括(i)商業及個人貸款以及孖展及首次公開發售融資；(ii)經紀服務、財富管理及資產管理；(iii)為上市發行人提供配售與包銷服務；及(iv)企業融資顧問服務。本公司於2007年4月於香港聯合交易所有限公司 聯交所 主板上市。於2019年11月，於中國內地獲認定為馳名商標，並獲得國家知識產權局的保護，印證了其於中國受到廣泛認可及其品牌價值。過去十年間，本集團已成功轉型為以利息收入為本的金融機構，並使收入來源多元化。本集團的主要優勢在於其健全的業務模式

3、及多元化的業務，能抵禦日益複雜的市場環境。本集團目前在香港經營3間分行，並在中國內地設有3間聯絡辦事處。?於截至2020年3月31日止6個月（本期間），本集團的收入減少至494,500,000港元（2019年：590,400,000港元）。本期間淨虧損為268,100,000港元（2019年：淨溢利37,600,000港元），主要由於確認孖展貸款以及貸款和墊款的減值撥備（扣除撥回）（減值撥備）。減值撥備約592,900,000港元乃於審查某些客戶的賬目組合及財務狀況後而作出。扣除減值撥備後，本集團的經調整淨溢利減少9.1%至324,900,000港元（2019年：357,400,000港元）。

4、每股基本虧損為3.98港仙（2019年：每股基本盈利0.55港仙）。?本集團主要以經營業務、借貸及發行債券所籌得的款項為其業務提供資金。於2020年3月31日，本集團之流動資產及流動負債分別為8,282,800,000港元（於2019年9月30日：9,440,200,000港元）及2,473,900,000港元（於2019年9月30日：2,584,400,000港元）。於2020年3月31日，本集團之銀行結餘、現金及已抵押銀行存款合共為1,451,300,000港元（於2019年9月30日：1,905,500,000港元），主要以港元計值。管理層討論與分析4英皇證券集團有限公司 2019/20

5、20 中期報告於2020年3月31日，本公司已發行債券合共賬面值約為1,799,700,000港元（於2019年9月30日：2,813,500,000港 元）。港 元 債 券 及 美 元 債 券 的 本 金 額 分 別 為1,799,000,000港元及1,200,000美元（相當於約9,400,000港元）。港元債券的票息率介乎每年5.0%至5.25%，而美元債券的票息率為每年4.75%，有關債券之到期日為2021年至2022年內。於2020年3月31日，本集團概無銀行借款（於2019年9月30日：231,200,000港元）。本 集 團 之 借 貸 總 額（僅 包 含 債 券）為1,799

6、,700,000港 元（於2019年9月30日：3,044,700,000港元），權益負債率因此下跌至37.1%（於2019年9月30日：59.5%）；按本集團借貸總額佔權益總額之百分比計算。於2020年3月31日，本集團並無任何重大外匯風險。憑 藉 本 集 團 充 裕 的 銀 行 結 餘 及 現 金、其 可 動 用 但 未 使 用 之 銀 行 融 資 額 度2,971,800,000港元以及發行債券之所得款項，本公司董事會（董事會 或 董事）認為本集團擁有足夠營運資金，以應付其營運及未來發展所需。?於2020年3月31日，本集團賬面總值160,000,000港元（於2019年9月30日：16