费城联邦储备银行：银行、金融科技公司和其他非银行机构哪些贷款机构更有可能向服务不足的消费者伸出援手？（英文版）（52页）.pdf

1、最近，人们对理解金融科技公司在扩大银行不足和信贷受限消费者信贷渠道方面的潜在作用产生了极大兴趣。我们探索金融科技信贷的供给方面，重点是无担保个人贷款和抵押贷款。我们调查金融科技公司是否比其他贷款机构更有可能接触“服务不足的消费者”，如少数民族;收入低、信用评分低、信用记录薄的;或是那些有过信用被拒的历史的人。利用Mintel提供的一组丰富的信贷优惠数据，结合TransUnion提供的信贷信息和FRBNY/Equifax消费信贷小组提供的其他消费信贷数据，我们比较了银行、金融科技公司和其他非银行贷款机构提供的类似信贷优惠。与银行相比，金融科技公司更有可能向收入较低、信用评分较低的消费者以及最近被

2、拒绝信贷的消费者提供抵押贷款。金融科技公司也比银行更有可能向申请破产的消费者提供个人贷款(因此总体上也更有可能获得信用卡优惠)以及那些最近被拒绝信贷的消费者。无论是个人贷款还是抵押贷款，金融科技公司都比其他贷款机构更有可能向非次贷消费者提供信贷。在过去的十年中，金融科技公司成为了一个知名的和值得信赖的供应商，为消费者提供各种各样的金融服务，从支付服务到个人贷款和抵押贷款。到2019年，约96%的全球消费者意识到至少有一项金融科技资金转移和支付服务，超过四分之三的人听说过消费信贷领域的金融科技。1许多金融科技公司，如LendingClub、SoFi和Rocket Mortgage(归Quicke

3、n所有)，现在已经成为美国家喻户晓的名字。fintech扩张的最大份额之一是消费信贷，尤其是无担保个人分期贷款，通常用于偿还信用卡余额、债务合并或大额家庭购买。金融科技公司纷纷进军这一规模较小但不断增长的产品线，这无疑是近年来个人贷款使用量增加的原因之一。过去几年，个人贷款市场的平均同比增长超过15%(Beiseitov，2019)。根据TransUnion(2019年)的数据，截至2018年12月，38%的未偿个人贷款来自金融科技公司，而2013年这一比例仅为5%，在6年的时间跨度内大幅增加。fintech信贷报价开始快速增长，2014年超过了银行和传统非银行的信贷报价，在2016年达到约12亿美元的峰值。回想一下，这是各贷款人的信贷报价(而非贷款发放)量，基于对随机家庭收到的信贷优惠的调查(假设调查中的这些抽样家庭是一般消费人口的良好代表)。除了在个人贷款领域建立足迹外，金融科技公司还在抵押贷款领域建立了重要的业务。我们观察到，近年来金融科技公司提供的抵押贷款越来越多。事实上，fintech的一家抵押贷款机构Quicken及其子公司Rocket mortgage已经成为美国最大的抵押贷款发起人。