2021年纳微科技公司技术优势与色谱行业发展空间分析报告（25页）.pdf

1、全球色谱行业规模维持平稳增速，新兴市场保持较高增速。根据 MarketsandMarkets 的统计数据，2018 年全球色谱填料行业市场规模约为 19.78 亿美元，预计到2019 年将增长到21.18亿美元，到2024 年增长到29.93 亿美元，2019-2024 年年复合增长率达 7.16%，保持平稳中低速增长。分地区来看，亚太地区将在未来今年内保持全球最快增速，2019-2024 年市场规模CAGR预计为 9.39%，远高于全球平均水平;预期亚太市场规模占比将从 2018 年的 22.44%增长至 2024 年的 25.39%。按分离模式分类，市场规模最大的是亲和介质和离子交换介质。

2、亲和介质2018 年市场规模为10.17 亿美元，占行业规模的 51.4%;预计到2024 年可达15.84 亿美元规模，2019-2024 年年复合增长率达 7.7%。离子交换介质 2018 年市场规模为 5.78 亿美元，占行业规模的 29.2%;预计到 2024 年可达 15.84 亿美元规模，2019-2024 年年复合增长率达 6.6%。从价格上看，由于亲和介质制备的技术含量高，其单价远高于其他类型材料，单价达到 8692 元/升;其余介质材料价格维持在 1000-1200 元/升。亲和介质和离子交换介质均用于生物药的分离纯化，其中，离子交换模式主要用于如多肽、蛋白质、胰岛素、抗体等

3、生物类分子的分离纯化和分析检测;亲和模式主要用于分离纯化与配基发生特异性作用的分子。可以看出，生物药的制备是层析分离最主要的应用场景之一。进口替代在即，突破空间极大。纳米微球技术作为生物制药的基础，生物药层析对填充物技术要求度高，国内市场长期被 GE、Tosoh 等跨国企业“卡脖子”，面对国际不稳定的政治环境，公司实现了对关键技术的突破，未开始加速对外企的进口替代。根据 MarketsandMarkets 数据， 2019 年我国色谱填料市场规模约为 1.25 亿美元，约合人民币 8.71 亿元(采用 2019 年 12 月31 日汇率，即 6.9762 人民币/美元)。公司2019 年色谱填

4、充材料收入约为 8292 万元，公司2019年国内市占率约为 9.52%，占比较低。在不考虑汇率波动的情况下，按照 MarketsandMarkets的预期，2020 年色谱填料行业市场规模有望达到 9.7 亿元;公司 2020 年色谱填充料收入约为1.4 亿元，2020 年市占率约为14.48%，同比增长 5.0pct，可以看出公司市占率增长明显，一方面因为进口替代加快，一方面因为市场内生高增速。目前公司市占率仍不足 15%，远未到市占率的天花板。目前生物医药和食品行业的快速增长是未来色谱填料行业成长的核心动力，尤其是生物药领域，生物药创新高热度，CXO 行业高景气，生物仿制药需求增加，LC-MS(液相色谱-质谱联用)技术的普及等因素都将直接带动色谱填料的需求，带动色谱填料行业保持高速发展。1、政策持续推动生物药、纳米新材料等高科技行业发展政策持续利好生物药和新材料行业的发展。国家各级部门及地方政府先后颁布了一系列法规政策，为行业发展奠定了优良的政策环境。2015 年国务院发布的中国制造2025明确提出将生物医药和新材料领域列为重点发展行业。2016 年的“十三五”规划中也明确将生物药和纳米材料定为重点发展目标。