《中创数经：2024迎接上市公司重组并购浪潮推动出版行业企业数字化转型报告（44页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中创数经：2024迎接上市公司重组并购浪潮推动出版行业企业数字化转型报告（44页）.pdf（44页珍藏版）》请在三个皮匠报告上搜索。

1、未找到bdjson迎接上市公司重组并购浪潮推动出版行业企业数字化转型中创数经信息服务（上海）有限公司目录CONTENT 概述 背景介绍 数字化转型现状 上市公司重组并购现状 出版行业重组并购状况 重组并购推动数字化转型 出版行业并购重组方式 案例分析并购行动 未来展望概述012024年中国数字经济发展加快，上市公司数字化价值投资体系显示，中国上市公司数字化进程已覆盖82%，出版行业上市公司属于产业数字化公司，出版行业上市公司数字化覆盖率达到100%。数字出版发展中国上市公司总数5305家，总市值80万亿左右，而出版行业上市公司仅有28家，总市值2083亿，占比较低，平均市值低于上市公司平均数，

2、显示出出版业在整体市场中的规模和影响力相对较小。出版业市值低概述背景介绍02图书零售同比下降2024年整体图书零售市场呈现负增长，同比下降1.52%。2024年实洋同比下降2.69%，降幅大于码洋同比增长率，其中隐含的是折扣的进一步下降。出版业数字转型全球数字科技尤其是生成式人工智能的发展（AIGC）推动的数字经济对出版行业带来颠覆性变革。新闻出版业营收中国A股新闻和出版业上市公司共28家，2023年前三季度营业收入合计升4.30%，净利润合计升13.85%。出版业数字化进程与实体市场短视频电商崛起2023年短视频渠道超垂直及其他电商，成为第二大图书销售渠道，短视频电商依然呈现高速增长态势，同

3、比增长70.1%。实体店渠道衰退实体店渠道依然呈现负增长，同比下降了18.24%，平台电商和垂直及其他电商分别下降了3.68%和10.08%。短视频电商成图书销售新动力AIGC进展2023年海外GPT、Gemini、Sora等模型实现AIGC突破，多模态大模型在多场景提供智能服务，应用场景和价值不断提升。折扣变化影响图书零售市场AI大模型涌现国内方面，自研AI大模型不断突破，百度“文心一言”、阿里“通义千问”等通用大模型产品陆续推出，教育垂类大模型也加速涌现。教育领域AI应用星火大模型、子曰教育垂类模型、数学大模型等在智能批改、学情分析、智慧校园等领域机会显著，有利于教育领域加快实现科学化管理

4、和精准化教学。全球数字科技尤其是生成式人工智能的发展（AIGC）推动的数字经济对出版行业带来颠覆性变革。科技变革出版业按照中国证监会行业分类，公司属于新闻和出版业，据融量科技数据，A股新闻和出版业上市公司共28家。出版业数字转型2024年实洋同比下降2.69%，降幅大于码洋同比增长率，其中隐含的是折扣的进一步下降。图书零售下降折扣变化影响图书零售市场教育领域AI机遇科大讯飞等教育公司引入AIGC，在智能批改、学情分析等场景机会显著，有利于教育领域加快实现科学化管理和精准化教学。短视频赋能图书销售2023年短视频渠道超垂直及其他电商，成第二大图书销售渠道，短视频电商高速增长70.1%，带动零售市

5、场。AIGC拓展应用2023年海外GPT等模型实现AIGC突破，多模态大模型能力提升，应用场景和价值正在不断扩展和提升。国内AI模型涌现国内自研AI大模型不断突破，百度“文心一言”等通用大模型及教育垂类模型涌现，为国内企业带来技术补充机会。折扣变化影响图书零售市场出版行业上市公司数字化转型现状03AIGC颠覆传统出版数字化始于2023年，AIGC引领数字科技至网络化、数字化、智能化阶段，颠覆传统出版、传媒，不拥抱数字经济已无法生存。出版行业转型紧迫数字化转型对出版行业重要且紧迫，AIGC推动数字科技革新，传统出版需转型，否则难以适应并生存。数字化转型的必要性出版行业上市公司数字化转型力度虽有进

6、步，但与数字化要求相比，转型程度仍显不足，需进一步加大力度。转型力度需加强2024年出版行业上市公司数字化转型进展总体上与数字化要求存在较大差距，转型力度虽有进步但程度不够。数字化进展待加速转型现状中信出版致力于打造头部出版集团与数字化文化机构，深化“细分头部策略”，加大版权保护，推进重点出版工程，优化出版流程，强化数字版权布局。DVI观点：作为传统出版行业的著名市场化品牌企业，中信出版在内容和生产方式上已经将数字化作为转型的常态。世纪天鸿紧跟教育数字化政策，布局AI校对与漫画产业大模型，同时出版“价值和美”图书，实现“出版+互联网”良性循环。DVI观点：世纪天鸿数字化特征体现在教辅教材行业业

7、态数字化需求带来上市公司数字化变革。果麦文化投身AI赛道，投资星图比特和爱漫阁，开发“AI校对王”，推动文明。同时，发布互联网图书产品，实现“出版+互联网”交互驱动。DVI观点：自带互联网出版发行基因，是互联网时代出版业的代表之一。2024年出版行业上市公司数字化进程回顾新华文轩探索教育传媒内容及数字化转型，发展数字经济，启动传统门店、上海书城APP及长宁裸眼3D广告屏的数字化升级与建设项目。新华传媒山东出版山东新华智能低碳印刷基地项目完工，推动教育出版数字化转型，实施智慧校园工程，开发学情诊断项目，获批试点。转型实体书店经营模式，优化互联网渠道布局，构建全国阅读服务网络，但数字化进程仅体现在

8、产品输出终端，资本运营未与企业结合。2024年出版行业上市公司数字化进程回顾数字化DVI观点：新华文轩在数字化进程方面依然没有作为企业战略，体现在产品输出终端上采用了最常规的网络渠道。DVI观点：新华传媒在数字化大潮驱动下，拉开了全面数字化转型三年计划的大幕。DVI观点：山东出版已经在上一年提出数字化战略之后，终于向数字化迈出了重要的步伐。中文传媒利用数字技术推动出版融合，计划实现内容和管理数字化，产业化的数字内容。以新媒体、新技术为增长点，构建数字出版和新媒体业务体系。2024年出版行业上市公司数字化进程回顾浙版传媒构建数字出版体系，发力融合出版，通过双循环发展格局和产业化项目，推动公司治理

9、和质量变革、效率变革、动力变革。读客文化推进信息化系统开发，提升市场敏感度和选题质量，向下游进行精准的数据管理，控制物流费用、降低备货风险、提升周转效率。DVI观点：中文传媒已经深刻认识到数字化给行业带来的变革和方向，但是如何行动，还未披露具体方案。DVI观点：在数字化非常发达的地区，坐拥浙江省在数字科技领域的优良环境，这是浙版传媒的天然优势。2024年出版行业上市公司数字化进程回顾长江传媒内蒙新华皖新传媒DVI观点：公司在其他经营业务中对数字化有这样的呈现，数字化本身目前为旗下子公司的业务内容。DVI观点：一年时间在数字化进程中的进步是显而易见的，已开启全面数字化的大门。2024年出版行业上

10、市公司数字化进程回顾凤凰传媒强化新技术赋能传统业务转型，构建数字时代新型出版体系，推进融合创新发展，提升数字化服务能力和营收规模。天舟文化紧跟AI、VR等前沿技术趋势，推进新技术与文化教育产业融合应用，投资布局人工智能赋能数字人、虚拟社交等赛道。荣信文化全面推进数字化转型，与科大讯飞等合作，发布协同出版系统，探索AI与点读笔结合，发布阅读服务平台。DVI观点：作为国内出版传媒市场化发展领头羊，凤凰传媒无疑已经完全进入数字化时代。DVI观点：天舟文化从传统出版向游戏行业的延申已经比较稳定成型，能否把游戏技术和创新与传统出版结合，是一个可以探讨的内容。DVI观点：荣信文化是一家难得的在数字化进程中

11、重视数据资源和数字资产的出版企业。2024年出版行业上市公司数字化进程回顾01以马栏山数字出版基地为契机，制定转型总体规划，加强技术应用和新媒体运营，建好红网党网平台。重视产业转型升级和业态创新。搭建中小学智慧教育平台。投资数据交易中心。加速内容资源数字化进程。构建全媒体传播的知识服务体系。发布AI大模型“中文逍遥”，领跑长文本生成；深耕AI内容市场与柔性供应链。探索文化出海新路径。布局数字内容版权分发与IP衍生开发。0203中南传媒中原传媒中文在线DVI观点：从内容到技术再到平台和生态的打造都注入了数字科技的多方面内容。DVI观点：中文在线还是让我们非常激动。已经全面进入智能化时代。中文在线

12、和其他上市公司之间的代差越来越远，全面超越。龙版传媒拥有完整产业链和多项资质，融合数字出版等新兴业态于一体。推动数字产品开发、知识服务提供、数字平台建设。探索“技术+教育”服务模式。01.2024年出版行业上市公司数字化进程回顾读者传媒加快建设读者融媒体板块。促进电商直播发展。推进数字出版融合。文溯阁四库全书等数字化工程取得进展。自主研发古籍文创产品。02.时代出版入选多项出版物奖。编制多项国家标准和地方标准。应用新技术赋能出版。探索AI、VR等在出版领域的应用打造沉浸式阅读体验项目。03.DVI观点：循序渐进数字化。DVI观点：时代出版也是数字化进程中为数不多的利用人工智能大模型在多模态业务

13、中应用的出版社。01南方传媒探索AI+教育。聚焦数字教育、营销、媒体融合发展。加大数字营销力度。推进媒体深度融合。提升媒体专业度和影响力。新经典涉足数字内容业务包括电子书、有声书、广播剧的策划、制作和授权推广，应对亚马逊Kindle退出中国市场的影响。拓展合作实现营业收入2178万元。城市传媒深入落实国家文化数字化战略创新业态快速发展组建AIGC实验室与科大讯飞合作推进AI技术应用升级数字文博等项目实现快速增长。2024年出版行业上市公司数字化进程回顾0203DVI观点：位于大湾区，具有通过数字化发展智能传媒的优势，旗下多家财经媒体也具有打造高水平财经传媒数字化平台的优势。DVI观点：青岛的时

14、代传媒在推进数字化智能化方面在出版传媒上市公司中也属于不多的企业之一。不仅是概念上，更是采用和数字科技专业人才和机构的合作才体现了真正的专业性。中国科传围绕知识服务转型升级目标优化数字业务机构创新发展机制加快平台建设深化融合发展创新转型步伐不断加快为公司高质量发展奠定基础。出版传媒精选优质IP开发融媒体产品实现内容资源多次转化有声书播放量高有声IP大宋提刑官等经典作品播放量达500余万次展现数字教育转型成果。中国出版根植内容禀赋加强特色资源数据化开发数字出版销售大幅增长品牌IP促进资源价值转化同时培育新产品新模式新企业推动数字资源要素共享共通。掌阅科技阅读数字化分为阅读对象和阅读方式两层含义具

15、有存储量大、检索便捷等优点公司主营互联网数字阅读平台服务、衍生业务、版权产品等业务。2024年出版行业上市公司数字化进程回顾DVI观点：作为一家非常具有数据优势的企业，中国科传充分发挥了他们的数据优势，对数字经济的理解也是高质量的。DVI观点：是中国出版传媒的国家队，应在数字化、智能化发展出版行业方面成为中国出版传媒的领头羊。DVI观点：掌阅科技这样的出生就是数字化基因的数字出版企业和传统出版行业企业数字化有着天壤之别，数字化本身就是他们的生存之道。上市公司重组并购现状04政策助力并购浪潮9.24政策释放资金、降低成本、引导长期投资、放宽并购监管，全面拉动中国经济，中国资本市场将迎来第三次并购

16、浪潮。第三次并购浪潮自9.24日央行、金监局、证监会新闻发布会开始的一系列金融、财政、行政政策，全面拉动中国经济。中国掀起资本市场第三次并购浪潮国务院2024年4月20日印发关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见，意见共9个部分，是资本市场第三个“国九条”。国九条助力资本市场严格控制发行新股，加强监管力度，实现应退尽退；同时，积极引导长期资本入市，为资本市场的稳健发展提供有力保障。严格控新股加强监管新国九条核心内容并购六条提升效率支持上市公司转型升级，鼓励产业整合与跨行业并购，提高监管包容度，提升交易效率，灵活交易结构与支付方式，强化中介服务，依法加强监管。审核通道便捷高效并购六

17、条与审核通道优化并购重组审核流程，采用更为灵活的交易结构和支付方式，以满足多样化的融资需求，同时加强中介机构服务水平，依法进行监管。0102支持聚焦做优做强主业支持科创板上市公司聚焦做优做强主业，鼓励开展吸收合并，通过并购重组实现资源整合和业务拓展，提升公司竞争力和价值。科创板硬科技定位强化科创板“硬科技”定位，严把入口关，确保新股发行符合科创属性评价标准，优先支持关键核心技术突破的“硬科技”企业上市。优化新股发行定价机制优化新股发行定价机制，调整高价剔除比例，完善市值配售安排，并提高网下投资者持有科创板股票市值要求，确保发行定价的合理性。科创板八条与市场机制优化丰富支付工具在并购重组中丰富支

18、付工具，满足多样化的融资需求，推动优质科技型企业对接资本市场，支持高水平科技自立自强和促进新质生产力发展。鼓励开展并购重组业务鼓励证券公司积极开展并购重组业务，提升专业服务能力，支持科创板企业通过并购重组实现快速发展，增强市场活力。加强监管加强监管力度，落实监管责任，从严打击欺诈发行、财务造假等市场乱象，保护中小投资者的合法权益，维护市场公平正义。活跃并购重组市场活跃并购重组市场，通过政策“组合拳”提高审核效率，增强市场信心与活力。上交所修订重组审核规则，新设简易审核程序，简化流程。科创板八条与市场机制优化提升监管与打击市场乱象提高上市门槛控制IPO速度并购浪潮的酝酿数字经济时代的背景在数字经

19、济时代背景下，产业整合多于资本运营，但并购融资通道不畅的问题仍需解决。并购浪潮的丰富性中国并购浪潮在内容上极为丰富，涵盖了全球并购史上的各种形式，如横向、纵向、混合并购等。第三次浪潮的时间周期第三次并购浪潮始于2024年，旨在重塑上市公司价值，体现了产业整合多于资本运营的趋势。第三次并购浪潮的特点第三次并购浪潮的特点包括并购需求旺盛、战略并购为主、跨行业并购促进转型、并购非盈利公司、支付手段丰富等。推动科技型企业对接资本市场出版行业重组并购状况05自2024年9月24日以来，截至12月9日，共48家上市公司披露重大资产重组公告，平均每月20家，数量激增300%，涵盖跨界并购、非盈利资产收购等特

20、征。并购重组浪潮来袭令人意外的是，出版行业28家上市公司在此浪潮中保持冷静，未有一家参与其中，形成鲜明对比，凸显其独特的市场策略与定位。出版行业并购冷静出版行业重组并购状况重组并购推动数字化转型06并购重组与转型关联探讨并购重组如何促进出版行业的数字化转型，出版行业上市公司可通过并购重组实现数字化转型。出版行业上市公司可以并购出版行业上市公司可以通过并购数字科技公司、人工智能团队、大数据公司等方式实现数字化转。重组并购推动数字化转型出版行业利用上市公司并购重组方式07出版行业利用上市公司并购重组方式科技企业并购出版行业上市公司可并购与出版相关的科技企业，或并购集团内部尚未上市的数字科技企业，以

21、推动数字化转型和资源整合，实现出版流程的全面数字化。上市公司并购方式出版行业非上市数字化公司可通过上市公司并购的方式参与数字化转型，同时数字科技公司也可选择并购出版行业上市公司，以实现数字科技与出版的深度融合。并购实现数字化转型出版行业上市公司可通过并购数字科技公司实现数字化转型，并进一步并购人工智能、大数据及自媒体、融媒体企业，以推动智能出版和融媒体拓展。030201案例分析并购行动08中文传媒并购江教传媒中文传媒为了获取更丰富的教育内容和渠道资源，发行股份与现金并购控股公司江教传媒、高校出版社股份。龙版传媒收购大庆书店龙版传媒通过子公司现金收购控股公司持有的大庆书店100%股权，实现产业链

22、上下游的整合与拓展。案例分析并购行动未来展望09通过并购解决数字科技缺陷，利用数字科技公司的技术实力，填补出版行业在数字化方面的不足，推动整个行业的数字化转型。并购解决数字科技缺陷通过并购解决跨媒体障碍，将不同媒体资源整合在一起，形成多元化的媒体格局，提升出版行业的整体竞争力。并购可解跨媒体障碍通过并购整合母公司资源，将母公司的资源优势与上市公司的市场优势相结合，实现资源共享和优势互补，提升整体效益。并购整合母公司资源未来展望通过并购实现全面数字化转型，以并购为手段，推动出版行业从传统模式向数字化、网络化、智能化转型，开创行业发展新篇章。并购实现全面转型建议中宣部和出版协会组织出版行业上市公司

23、数字化与并购培训，掌握第三次并购浪潮的机遇，通过并购模式实现变革性、颠覆性转型。培训掌握并购机遇未来展望数据来源本报告依据公开信息来源，力求清晰、准确反应研究成果，不与报告中的出现的任何机构有直接或间接的关系。免责声明本报告的研究成果名单，不分先后。本报告的信息是中创数经信息服务（上海）有限公司的上市公司数字化价值投资评价研究成果，本着尽责的态度，独立、客观的完成报告。本报告信息仅供参考，并不构成任何投资参考意见，亦不构成财务、法律、税务、投资咨询意见或其他意见，投资者使用前请予核实，风险自负。本报告中所提供的信息，力求但不保证数据的准确性和完整性，不保证已做最新变更，请以上市公司公告信息为准。投资者应当自主进行投资决策，对投资者因依赖本报告中信息进行投资决策而导致的财产损失，不承担法律责任。未经同意，任何机构或个人不得对本报告中的信息进行任何形式的发布、复制或进行有悖原意的删节和修改。THANKS中创数经信息服务（上海）有限公司上海市浦东新区世博村路231号汇博中心302