天新药业：天新药业首次公开发行股票招股说明书摘要.PDF

1、 江西天新药业股份有限公司江西天新药业股份有限公司（江西省乐平市乐安江工业园）（江西省乐平市乐安江工业园）首次公开发行股票首次公开发行股票 招股招股说明说明书摘要书摘要 保荐人（主承销商）（广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）江西天新药业股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要 1-2-1 发行人声明 本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

2、，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑

3、问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。江西天新药业股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要 1-2-2 第一节 重大事项提示 一、特别风险提示 公司特别提请投资者注意，在做出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书摘要“第五节 风险因素”章节的全部内容，并特别关注以下重要事项：（一）产品价格波动风险（一）产品价格波动风险 公司主要从事单体维生素产品的研发、生产与销售，主要产品为维生素 B6、维生素 B1 和生物素。报告期内，公司主要产品价格均呈现较大幅度的波动，2019 年、2020年和 2021 年，维生素 B6 平均销售单价分别为 164.89 元/千克、149.92

4、元/千克和 145.07元/千克；维生素 B1 平均销售单价分别为 185.97 元/千克、182.33 元/千克、161.49 元/千克；生物素（折纯）平均销售单价分别为 2,308.03 元/千克、4,565.48 元/千克、2,152.11元/千克。公司产品价格主要随市场价格而变化，市场价格主要受政策环境、市场供应结构、下游需求变化、竞争企业进入或退出、技术进步等因素影响。新增产能的释放、环保政策调整以及突发事件等都会导致市场供需发生变化。如供需关系失衡，极有可能会引起公司相关产品价格出现波动，包括但不限于产品价格出现较大幅度下跌，如果公司不能采取有效措施积极应对，可能会对公司整体经营业

5、绩造成不利影响。（二）（二）原材料价格波动风险原材料价格波动风险 公司主要产品维生素 B6、维生素 B1 和生物素的生产所需原材料主要为基础化工及精细化工产品，原材料产品的价格受石油价格、下游需求及经济周期影响较大。报告期内，受公司部分中间体实现自产等因素影响，公司主营业务成本构成中直接材料占比有所变动，报告期内占比分别为 52.33%、50.71%和 54.35%，原材料价格的波动会对公司盈利产生较大影响。由于上游行业周期波动、原材料供应格局变化、通货膨胀等不可预见因素而导致的原材料价格波动在未来仍可能给公司生产成本、盈利能力等带来一定的影响。若公司生产所需主要原材料价格出现大幅上涨或异常波

6、动，而公司不能采取有效应对措施，将对公司盈利能力产生不利影响。（三）主要产品毛利率波动风险（三）主要产品毛利率波动风险 江西天新药业股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要 1-2-3 公司所在的维生素行业具有一定的周期性，主要产品的毛利率受到市场价格波动的影响较大，报告期各期公司主营业务毛利率分别为 51.80%、55.09%、43.99%。公司的主营业务产品毛利率较高，主要原因系公司持续优化生产效率和工艺改进，持续降低产品成本，产品质量稳定且受到客户认可，具备市场竞争力，因此在维生素市场价格波动的情况下仍然保有一定的利润空间。公司产品价格主要随市场价格而变化，市场价格主要受政策环境、市