中国国航首次公开发行A股股票招股说明书.PDF

1、 中国国际航空股份有限公司中国国际航空股份有限公司 （北京市顺义区天竺空港工业区 A 区天柱路 28 号楼蓝天大厦 9 层）首次公开发行 A 股股票招股说明书首次公开发行 A 股股票招股说明书 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司中信证券股份有限公司 深圳市罗湖区湖贝路 1030 号海龙王大厦 中国银河证券有限责任公司 中国银河证券有限责任公司 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 中国国际金融有限公司 中国国际金融有限公司 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 28 楼 招股说明书 2 本次发行概况（一）发行股票类型：人民币普通股（二）每股面值：

2、1 元（三）本次发行股数：1,639,000,000 股（四）发行日期：2006 年 7 月 31 日（五）拟上市证券交易所：上海证券交易所（六）发行后总股本：11,072,210,909 股 其中 A 股：7,845,678,909 股；H 股：3,226,532,000 股（七）本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺：中国航空集团公司及中国航空（集团）有限公司承诺，自发行人 A 股股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。（八）保荐人(主承销商)：中信证券股份有限公司、中国银河证券有限责任公司、中国国际金融有限

3、公司（九）招股说明书签署日期：2006 年 8 月 8 日 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者

4、若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。招股说明书 3 重大事项提示 本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意下列风险：1、安全飞行是航空公司维持正常运营和良好声誉的前提条件。飞行事故或事件不仅将导致受损飞机的修理或更换及造成飞机暂时停运或永久退役，而且还牵涉到受伤及遇难旅客的潜在高额索赔。同时，飞行事故或事件还将对公司的声誉造成不利影响，降低公众对本公司的飞行安全的信任程度，从而对本公司的业务和经营业绩造成负面影响。2、航空燃油是本集团生产经营所需主要原材料。受原油价格的直接影响，近年来航空燃油价格持续上涨，本集

5、团的年均燃油采购价格从 2004 年的 3,742元/吨提高到了 2005 年的 4,836 元/吨，航空燃油采购成本占本集团主营业务成本的比例由 2004 年的 33.4%相应上升到 2005 年的 39.0%。2006 年上半年，本集团燃油采购价格进一步上升到 5,480 元/吨。如果航空燃油价格持续上涨，在机票价格不能相应上涨的情况下，本集团的经营业绩将受到较大影响。3、燃油附加费政策的变化对本集团业绩具有较大影响。鉴于国内外航空燃油的价格持续在高位徘徊，国家发改委、民航总局决定，自 2005 年 8 月 1 日恢复对民航国内航线旅客运输征收燃油附加费。2005 年 10 月，国际航线的

6、燃油附加费也相应上调。受益于上述政策，2005 年本集团燃油附加费收入共 16.63亿元，较 2004 年增加 11.41 亿元。2006 年 3 月，经国务院批准，现行民航国内航线旅客运输燃油附加费收取标准再次上调，执行期限暂定为 2006 年 4 月10 日至 10 月 10 日。燃油附加费政策的变化与航空燃油价格的波动相联系，对公司的盈利存在较大影响。4、本集团大部分债务以外币计值，在汇率波动情况下，由外币负债折算产生的汇兑损益金额较大。2003 年 12 月 31 日、2004 年 12 月 31 日及 2005 年 12月 31 日，人民币对美元汇率分别为 8.2767、8.2765