两面针招股说明书.PDF

1、柳州两面针股份有限公司 首次公开发行 A 股网上路演公告 经中国证券监督管理委员会证监发行字2003136 号文核准，柳州两面针股份有限公司（以下简称“发行人”或“两面针”）将首次公开发行 6000 万股 A股。本次发行全部采用向二级市场投资者定价配售的发行方式，发行价格为 11.38元/股。发行人和主承销商就本次发行将在全景网举行网上路演，现将有关路演安排公告如下：1、路演时间：2003 年 12 月 30 日 下午 14：00-18：00 2、路演网站：全景网络（http:/）3、参加人员：两面针董事会、经营层主要成员和主承销商广州证券有限责任公司相关人员。本次发行招股说明书摘要刊登于今日

2、的中国证券报、证券时报、上海证券报，敬请投资者关注。柳州两面针股份有限公司 2003 年 12 月 29 日（封卷稿）柳州两面针股份有限公司 L I U Z H O U L I A N G M I A N Z H E N C O.,L T D.首次公开发行股票招股说明书 发 行 人：柳州两面针股份有限公司 住 所：广西柳州市柳北区长风路2 号 主承销商：广州证券有限责任公司 住 所：广州市先烈中路6 9 号东山广场主楼5 楼 柳州两面针股份有限公司招股说明书 1 1 2 柳州两面针股份有限公司招股说明书 发行股票类型：人民币普通股 预计发行股数：6,0 0 0 万股 单位：人民币元 单位 面值

3、 发行价格 发行费用 募集资金 每股 1.0 0 1 1.3 8 0.4 3 5 8 7 1 0.9 4 4 1 3 合计 6 0,0 0 0,0 0 0 6 8 2,8 0 0,0 0 0 2 6,1 5 2,0 0 0 6 5 6,6 4 8,0 0 0 发行方式 向二级市场投资者定价配售 发行日期：2 0 0 4 年1 月2 日 拟上市地：上海证券交易所 主承销商：广州证券有限责任公司 【发行人董事会声明】发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。中国证监会、其他政府机关对本次发行所

4、做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。柳州两面针股份有限公司招股说明书 1 1 3 【特别风险提示】发行人提示投资者特别关注公司面临的以下风险：1、2 0 0 3 年 1-6 月，公司主营业务收入为 2 2,2 9 8 万元、净利润为 1,6 0 0 万元，上年同期分别为 2 7,7 1 8 万元和 3,3 3 1万元，上半年相比上年同期分别减少 1 9.5 5%和 5 1.9 7%。减少的主要原

5、因是：上半年由于“非典”影响了公司产品的运输和销售，使当期销售收入减少约 4,0 0 0万元；2 0 0 3年公司根据“有效经营”的思想，放弃和淘汰了一些毛利率较低的产品，减少了销售收入约 1,4 0 0 万元；上半年收到中信证券 2 0 0 2 年度的红利 4 1 8万元，比上年收到的 2,0 9 0 万元减少了 1,6 7 2万元，减幅为 8 0%。根据目前的经营状况，预计公司2 0 0 3 年全年主营业务收入和主营业务利润不会低于上年，但存在净利润下降的风险。2、由于日用化工行业进入门槛相对较低，市场化程度较高，尤其近年来外资企业的大量涌入，造成行业内部市场竞争加剧。激烈的市场竞争导致行

6、业内产品毛利率下降，同时也造成本公司产品销售收入、利润总额出现较大幅度的波动。其中，2 0 0 1年度公司利润总额为 8,3 9 1.0 5 万元、综合毛利率为 3 0.2 1%，利润总额比 2 0 0 0 年增长了 5 1.0 3%，综合毛利率下降了 1.2 9%。2 0 0 2 年，公司利润总额比 2 0 0 1 年下降了 1 8.4 2%、综合毛利率则下降了 1.4 4%。2 0 0 3年上半年，公司综合毛利率为 2 9.8 2%，比上年上升了 1.0 5%，这是因为公司毛利率水平较高的牙膏产品占销售收入的比重上升所致。如果发行人不能采取有效营销策略及相应措施，及时应对市场环境的变化和竞