贵州茅台：招股说明书.PDF

1、贵州茅台酒股份有限公司招股说明书 5-1-1贵州茅台酒股份有限公司招股说明书发行股票类型：人民币普通股发行数量：71,500,000 股其中：新股发行 65,000,000 股 国有股存量发行 6,500,000 股 单位：人民币元单位面值发行价格发行费用募集资金每股1.0031.390.677230.7128合计71,500,0002,244,385,00048,422,2002,195,962,800发行方式：上网定价发行发行日期：2001 年 7 月 31 日拟上市地：上海证券交易所主承销商：南方证券有限公司【声明】发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、

2、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。【特别风险提示】本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的以下投资风险：1、本公司主导产品使用的“贵州茅台”商标为控股股东所有，在产品销售上对贵州茅台酒股份有限公司招股说明书 5-1-2其存在依赖性，如果出现本公司产品不能使用该商标的情形，将对公司生产

3、经营产生重大影响。2、本公司目前在生产经营过程中需要购买控股股东的“老酒”，与控股股东之间存在较大的关联交易，并存在一定程度的依赖性，如果控股股东违反有关协议不向本公司供应“老酒”，或本公司关联交易内控措施不力，则可能对本公司的生产经营产生重要影响，并损害中小股东的利益，存在关联交易风险；3、本公司控股股东目前持有本公司 90.81%的股权，因此存在控股股东控制风险；4、本公司主导产品贵州茅台酒的组合商标中因历史原因导致长期使用“飞天”商标，“飞天”商标权属贵州省粮油进出口公司。目前本公司在主导产品中使用“飞天”商标的数量仍然占有相当比例，为此本公司与贵州省粮油进出口公司签订了许可使用“飞天”

4、商标协议，但如果该协议被终止或其他原因导致本公司在“贵州茅台酒”的组合商标中不能使用“飞天”商标，则可能对本公司产品销售产生一定影响。【特别提示】按照财政部财会200117 号文的要求，本公司对固定资产、在建工程进行了全面检查，同时公司 2000 年末帐面无无形资产、委托贷款，也未发生债务重组、非货币性交易事项。按公司目前资产状况，没有迹象表明执行财政部财会200117 号文会对公司财务状况、经营结果、财务指标等造成重大影响。招股说明书签署日期：2001年 7月 24日贵州茅台酒股份有限公司招股说明书5-1-3目 录释义 8第一章 概览 9 一、发行人概况9二、股东简介 10三、发行人主要财务

5、数据 11四、本次发行情况 12五、募集资金的运用 12第二章 本次发行概况 14一、本次发行的基本情况 14二、本次国有股出售情况 15三、本次发售新股的有关当事人 16四、预计时间表 21第三章 风险因素 22一、对“贵州茅台”商标依赖性的风险 22二、关联交易风险 23三、控股股东控制的风险 23四、对“飞天”商标依赖性的风险 24五、产品结构相对单一风险 24六、假冒侵权产品的危害 25七、人力资源的风险 25八、原料供应及价格风险 26九、品牌风险 26十、募集资金投向风险 26十一、对主要客户依赖的风险 27十二、自然生态环境风险 27十三、经济周期的风险 28十四、安全风险 28

6、十五、洪水灾害风险 28十六、产业政策风险 29十七、净资产收益率下降引致的风险 29十八、股市风险 29第四章 发行人基本情况 31一、发行人的基本资料 31 （一）发行人概况 31 （二）历次沿革及经历的改制重组情况 31贵州茅台酒股份有限公司招股说明书5-1-4 （三）历次验资、评估及与公司生产经营有关的资产权属情况 32 （四）员工及其社会保障情况 34 （五）公司的独立运营情况 36二、主要股东的基本情况 37 （一）控股股东与其他主要股东的情况 37（二）本公司股东承诺 41（三）本次发行前后本公司股本结构 42三、公司的内部组织结构 43（一）公司的权益投资情况 43（二）控股子