当前位置:首页 > 报告详情

【公司研究】康泰生物-公司深度报告:独家四联苗快速放量新品种将进入收获期-210525(25页).pdf

上传人: 木*** 编号:37831 2021-05-26 22页 1.21MB

1、新冠病毒变异下,平台化的技术对于新疫苗研发尤为重要:国务院联防联控机制5 月20 日在北京召开新闻发布会,介绍疫情防控和疫苗接种有关情况,初步研究结果显示,我国现有疫苗可以应对印度变异株。疫情在国外的发酵使得病毒处于不断变异过程中,建立起对于新变异株的快速有效疫苗的研发手段至关重要,平台化的研发技术使得生产工艺不变,便可生产出针对变异病毒的新的疫苗。免疫力消退后和新流行变异株具有加强针需求,新冠疫苗持续研发尤为重要:多数人免疫消退时,体内仍存有大量免疫记忆细胞,对病毒的攻击会产生高强度的反应,能起到一定的保护作用。一般来说,6 个月以上消退会显著发生,新冠疫苗也有类似现象,对于免疫力消退后加强

2、针的相关研究正在进行。同时,随着全球疫情的迅速变化,可以选择针对当时流行的变异毒株的疫苗进行免疫加强,因此新冠疫苗的持续研发尤为重要。截至 2021 年5 月14 日,我们统计到全球共有 11 款新冠疫苗获批或获得紧急使用授权,其中中国疫苗6 家,包括科兴生物、国药武汉所、国药北京所、康希诺/军研所、智飞生物/中科院微生物所及康泰生物。康泰生物两条技术路径同时推进,自主研发的新冠灭活疫苗于5 月14 日公告已获得药监局紧急使用批件,与阿斯利康合作的腺病毒载体新冠疫苗顺利推进:公司灭活新冠疫苗于 2020 年 2 月启动研发,2020 年 9 月获得药物临床试验批件,随即组织与启动I 期/II 期同步现场临床相关事宜。2021 年2 月,公司新冠灭活疫苗取得 I/II 期临床试验总结报告,2021 年 4 月 8 日,康泰生物自主研发的灭活新冠疫苗 I/II 期临床试验数据预印版发布,显示出优异的安全性和免疫原性。中剂量 5ug,0、28 天两针免疫 28 天后,活病毒中和抗体 GMT(IU/ml)为131.7,为康复者血清中和抗体GMT 49.7 的2.65 倍。

word格式文档无特别注明外均可编辑修改,预览文件经过压缩,下载原文更清晰!
三个皮匠报告文库所有资源均是客户上传分享,仅供网友学习交流,未经上传用户书面授权,请勿作商用。
本文主要介绍了康泰生物(300601)的深度研究报告,包括以下几个关键点: 1. 康泰生物成立于1992年,主营人用疫苗的研发、生产和销售,2017年在创业板上市。 2. 康泰生物的独家品种四联苗持续高放量,未来有望实现产品升级。多联疫苗可减少婴幼儿疫苗接种次数,提早完成基础免疫,降低不良风险发生机率。 3. 康泰生物的新冠灭活疫苗已获得国内紧急使用批件,与阿斯利康合作的腺病毒载体新冠疫苗也在顺利推进。 4. 康泰生物注重研发投入,新品种将进入集中收获期。公司拥有多项在研项目,包括13价肺炎球菌结合疫苗、冻干人用狂犬病疫苗(人二倍体细胞)、五联疫苗等。 5. 康泰生物的13价肺炎疫苗需求大、渗透率低,存在未满足需求。预计销售峰值有望达46.6亿元。狂犬病疫苗是阻断狂犬病传播的最核心方法,二倍体狂苗是金标准。 6. 康泰生物的盈利预测及投资评级:预计2021-2023年收入分别39.06/63.15/82.54亿元,同比+73%/+62%/+31%,归母净利润分别为11.82/21.76/31.45亿元,同比+74%/84%/45%,对应PE分别为105/57/39X。首次覆盖,给予“买入”评级。
康泰生物新冠疫苗研发进展如何? 康泰生物四联苗市场前景如何? 康泰生物13价肺炎疫苗何时上市?
客服
商务合作
小程序
服务号
折叠