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2021年创业慧康公司医健卫一体化项目分析报告(20页).pdf

上传人: 木*** 编号:36062 2021-05-10 20页 1.82MB

1、创业慧康联合中标国家、河北省、甘肃省医疗保障信息平台经办管理类核心包。2019 年公司设立医保事业部,布局省市级医疗信息平台市场。 2019 年5 月,创业慧康中标国家医疗保障信息平台建设工程第8 包,内容涵盖基础信息管理子系统、医保业务基础子系统、应用支撑平台子系统。2020 年 12 月,创业慧康与东软集团、易联众联合中标河北省医保业务基础子系统建设,根据合同公告,工作量与金额占比为 10%,负责开发和配置的功能模块包括医保目录业务属性信息维护、综合查询等内容。根据公司公众号信息,12 月公司又成功中标甘肃省医疗保障信息平台建设项目,承接数据中台建设。公司中标国家级医疗保障信息平台核心包有

2、利于掌握国家标准,为后续在全国复制提供示范效应,为夺得省市级市场提供基础;中标河北省医疗保障信息平台核心包有利于在华北地区扩大品牌影响力,同时为获得河北市级市场提供基础。公司过半业务集中在华东地区,华东地区各省和直辖市的关键包仍未开始或招标中。根据 2019 年公司公告,公司华东地区业务收入占比为51.41%。据中国政府采购网和中国医疗招标网的招投标信息,目前江苏、浙江、福建部分关键项目仍未开始招标或正在招标,安徽、江西、上海仅完成初步设计招标,华东地区省级医疗保障信息平台仍有市场。除此之外,目前绝大多数市级仍未开始建设医疗保障信息平台,在省市两级部署模式下,各省市级的医疗保障信息平台建设也会带来增量市场。创业慧康在掌握平台建设的国家标准后,有利于获得市级的下沉市场,尤其是公司影响力和知名度较大的华东地区。

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本文主要分析了我国公共卫生行业的发展现状和创业慧康公司在该领域的业务布局。 1. 公共卫生行业迎来发展契机。疫情暴露了我国公共卫生系统的不足,国家出台多项政策加强公共卫生建设,如《公共卫生防控救治能力建设方案》等,并发行抗疫特别国债支持基础设施建设,公共卫生信息化建设迎来新一轮发展高峰。 2. 创业慧康深耕公共卫生领域。公司抓住“非典”机遇,快速推进公共卫生业务,目前累计实施近2万个医疗卫生信息化建设项目,处于行业第一梯队。公司产品体系不断完善,涵盖互联网+便民就医、智慧医疗卫生等,并推出智慧医健卫一体化项目。 3. 三大业务机会。公司医共体业务受益于国家及各省频繁颁布的县域医共体政策,医保业务中标河北医保平台建设,健康城市业务与平安合作,运营模式成熟。 4. 估值与投资建议。预计公司2020-2022年营业收入分别为17.69、22.04、28.08亿元,归母净利润分别为4.00、5.40、6.88亿元。给予2021年45倍PE估值,合理估值为每股20.25元。
疫情如何影响我国公共卫生建设? 创业慧康如何抓住公共卫生建设机遇? 我国公共卫生建设面临哪些挑战和机遇?
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