2021年金属包装行业奥瑞金二片罐供需状况分析报告（45页）.pdf

1、2.2.2 啤酒罐化率成为两片罐需求的主要驱动消费升级带动啤酒罐化率提升，二片罐下游需求有望增长。作为世界上最大的啤酒生产国和消费国，中国在 2017 年啤酒产量已达 0.44 亿千升。从我国啤酒生产总量来看，虽近年来呈现连续下降态势，但降幅较小，说明我国的啤酒市场已步入稳定期，其消费群体基本固定。但我国啤酒罐化率正处于追赶发达国家阶段，2004-2018 年，我国的啤酒罐化率虽已由 15%提升至26%，但只相当于全球啤酒罐化率平均水平的一半左右，与日本(89%)、美国(67%)、英国(66%)等成熟市场仍存在较大差距。因此未来在啤酒生产总量趋于稳定的情况下，二片罐的需求增长将主要受益于罐化率

2、的提升。从下游软饮产品结构来看，啤酒：茶饮料及其他：碳酸饮料占比约为 12：5：3，因此啤酒罐是二片罐下游的主要需求来源。据智研咨询预测，2020 年二片罐总需求量将达到 521.8 亿罐，其中啤酒包装需求量约为298.5 亿罐，占比近六成。啤酒企业罐化意愿强，消费习惯改变提升非现饮渠道比例。二片罐相较玻璃瓶单价较低，供给端成本压力小、毛利空间大。且环境友好型的铝材材料更符合日渐趋严的环保政策，加之其易运输的特性，供给端企业罐化率意愿较高。疫情防控态势下啤酒消费场景亦发生转变，由现饮渠道的即时消费转移到非现饮渠道的线上购买，其中配送方便的金属罐装产品更受青睐。疫情后线上消费习惯的留存及年轻一代外卖文化、宅文化的蔚然成风进一步打开了非现饮罐装啤酒的消费情景，未来罐化率提升将成为二片罐需求增量的核心动力。2020 年啤酒产量为 3411 万吨，以罐化率 26.5%为基准，假设一罐啤酒的容量为 330 毫升，在啤酒销量稳定的情况下，罐化率以 1.5%的速度(略高于过去五年罐化率的平均增长)提升，每年可带来 15.5 亿的两片罐新增需求。