【公司研究】和林微纳-MEMS精微零部件专家半导体测试探针发力-210402（29页）.pdf

1、由于下游 MEMS 微型麦克风产品的市场集中度较高，该领域的精微电子零部件供应商主要通过争取歌尔股份、共达电声等厂商的订单来获取市场份额，根据中国半导体协会 MEMS 分会发布的行业报告，2019 年公司 MEMS 精微电子零部件产品销售额在MEMS 微型麦克风领域内的市场占有率为 19.70%：根据 YOLE DEVELOPMENT 的统计， 2019 年全球 MEMS 微型麦克风出货量约为 66 亿件，同年公司用于 MEMS 微型麦克风的屏蔽罩销售量约为 12.6 亿件，按照每个 MEMS 微型麦克风使用一件精微屏蔽罩推算， 2019 年中公司在 MEMS 微型麦克风用精微电子零部件产品领

2、域内的市场占有率约为19.09%。同时根据中国半导体协会 MEMS 分会发布的行业报告，楼氏电子 2019 年 MEMS 微型麦克风出货量达到 21 亿件，因此按照 2019 年全球 MEMS 微型麦克风 66 亿件的市场规模以及每件 MEMS 微型麦克风使用一件精微屏蔽罩产品进行计算，楼氏电子 2019 年的市占率为 31.82%，为全球之最。MEMS 技术发展日新月异，终端应用领域不断增多，不同工作场景对 MEMS 器件提出了不同的需求，如防水、防尘、耐摔、抗电磁干扰、降噪等等，因此也对 MEMS 精密电子零部件提出了更多的需求，如防水防尘、新材料、组合传感等等，这带来的连锁反应是，随着

3、MEMS 微型精密电子零部件差异的进一步扩大，规模不大的精密制造企业难以应对各种差异化产品之间不同的需求，市场集中度有望进一步提高。目前关于 MEMS 精微电子零部件市场规模大小尚无直接第三方公开统计数据，通过公司相关产品和市场其他数据进行估算：1)根据中国半导体协会 MEMS 分会发布的数据，2019 年公司 MEMS 精微电子零部件销售额在 MEMS 微型麦克风领域内的市场占有率为 19.70%;当年公司相关收入为16006.38 万元，因此计算 2019 年 MEMS 微型麦克风领域内，MEMS 精微电子零部件的市场规模约为 8.13 亿元或 1.16 亿美元。2)根据 YOLE 数据，

4、2019 年全球 MEMS 微型麦克风的市场规模约为 17 亿美元，因此从成本结构角度看，MEMS 微型麦克风中精微电子零部件的市场规模比重约为6.83%;假设该比例不变，MEMS 微型麦克风的市场规模增长率以 10%进行保守估计，则预计至 2023 年，MEMS 微型麦克风领域中精微电子零部件的市场规模约为 11.9 元人民币。从声学到压力传感器，MEMS精微零部件力争再下一城公司凭借在声学 MEMS 精微零部件领域的成功经验，2012 年后开始逐步进入压力传感器、医疗电子组件用精密屏蔽罩产品，至 2019 年公司压力传感器精密零部件产品出货量达到 1.02 亿件，成为公司 MEMS 精微零

5、部件产品中第二大收入来源。根据赛迪顾问数据，2018 年压力传感器在传感器市场中的占比为 21%，MEMS 压力传感器是一个比较新的技术分支，拥有无机械疲劳或老化、输出信号稳定、灵敏度高、体积小、适合批量大规模生产等优点，缺点在于生产工艺复杂、成本较高等。根据 YOLE DEVELOPMENT 的数据，MEMS 压力传感器市场将以每年 3.8%的速度成长，到 2023 年市场规模将达到 20 亿美元，其中汽车行业是 MEMS 压力传感器最传统也是最大的市场，如动力总成、胎压监测等，智能手机、平板电脑等消费电子应用是第二大压力传感器市场。据赛迪顾问数据，2018 年中国 MEMS 压力传感器市场规模为 116.6 亿元，2016-2021 年年均复合增长率为 12%，预计 2021 年将突破 150 亿元。