【公司研究】南京银行-被低估的优质城商行-210329（17页）.pdf

1、顺应市场趋势，发力大零售及交易银行“零售转型”是各家银行近年来提到最多的经营战略。利率市场化及利率下行，对表外业务、同业业务的严监管，使得传统的单纯依靠规模增长(特别是依靠同业负债摆脱负债渠道限制实现规模快速增长、依靠表外业务脱离监管审查)的发展模式的逐渐被抛弃，轻资本、集约化发展成为商业银行在新的经营环境下最优的发展路径。南京银行于 2016 年下半年发布大零售战略。2017 年大零售战略全面落地，在总行层面设立零售金融部、网络金融部、渠道与客户服务部、消费金融中心，形成零售业务管理委员会、创新委员会。2018 年，进一步优化协作机制，加强总行对分、支行零售业务发展的纵向指导与管理支撑，完成

2、“一横一纵 T 字型”零售业务组织架构的调整。2019 年，南京银行开启了新的五年战略规划，继续推进“大零售”及“交易银行”。同时，南京银行加大了对科技的投入，以科技助力大零售战略。建设智能风控体系，建立了覆盖全业务周期的风险管控模式，通过风险管理前置，有效保证零售业务健康发展。2021 年，南京银行推出 N Card，发力数字信用卡及消费金融业务。线上申请，无需等待实体卡寄送，最快 10 秒下卡，可直接绑定支付宝、微信，全消费场景可以返现，这些特色服务，使得N Card 对年轻人有较高的吸引力，相信 N Card 将成为南京银行培育年轻客群的突破点。消费金融业务资本占用低，ROA 水平高于其他业务(2019 年 ROA 约 2%，南京银行整体 ROA 水平 0.96%)。发力消费金融将提高南京银行 ROA 水平，为长期发展打开空间。自“大零售”战略实施后，南京银行零售存款及零售贷款均保持较高业绩增速，零售存款在总存款中的占比不断提升。优势业务所在。交易银行线上化转型成效显著，目前拥有鑫国结、鑫 e 伴、网银三大线上渠道。 2020 年上半年末，交易银行有效结算客户 46520 户，交易银行业务量 1198 亿元。交易银行客户、业务量、收入稳步增长。