CBRE世邦魏理仕：2024年第三季度成都房地产市场回顾报告（15页）.pdf

1、2024年第三季度，成都优质办公楼市场迎来密集供应，3栋甲级楼和1栋级楼集中交付，合计新增积约32.5万平，系近年来单季最供应量；其中包括位于东街的甲级楼光环中号楼，以及位于天府新区的甲级楼蜀道创新中T1和T2、级楼中粮天府中，推动该板块占新增供应的84.3%。季内需求延续疲软态势，且温天对商务活动有定影响，净吸纳量仅录得1.6万平，环减少59.5%；市场整体空置率环上升2.3个百分点26.5%；甲级办公楼空置率环上升3.3个百分点33.7%。具体来看，甲级楼差异化表现，其中甲级楼净吸纳量录得约3.3万平，环上升77.9%，原因在于个别项采取更为激进的租赁策略撬动存量租户的升级、搬迁需求；级楼

2、则录得负吸纳，原因在于主租户中微企业在经济波动中相对较弱的抗险能，季内出现较多退租案例，集中在城南板块。充沛的供应叠加需求修复缓，市场竞争不断热化，业主在租赁条件和办公产品上加拼度，扩可谈空间以更契合当下租户降本增效的诉求，另不断提升办公产品与实际需求的适配度，且加快定制化产品的交付速度。因此，季内优质办公楼去化压加，租环跌2.3%。新增需求分业看，TMT持续主导，占28.5%；融业和消费服务业紧追其后，分别占21.4%、14.6%。聚焦细分业，季内产业互联需求回升，占TMT的71.7%，较上季度显著增加12.1个百分点，录得软件研发、物联等领域企业的新租案例；此外，电商平台及相关服务商的搬迁

3、、升级成交也推动该类需求占TMT环增加5.6个百分点8.9%。融业，普惠融、保险仍处领衔地位，需求合计占融业的近2/3。教培、留学机构等继续撑消费服务业需求增，且值得关注的是，随着个别楼宇逐步推“商业上楼”的计划，通过招引更多经营性业态来有效填补空置，季内亦录得如体检中、理咨询、茶楼等业态的租赁案例。按租赁策略看，季内搬迁活动继续领衔，占51%。分积段看，鉴于企业对租赁成本的控制愈发严苛，需求积进步缩。统计数据显示，季内300-500平、于100平的积段环分别增8.8、6.2个百分点；3,000平及以上、800-1,000平的积段环分别下降4.8、4.4个百分点；分区域来看，季内积成交主要集中

4、在融城板块，1,000平及以上积段占53.9%。展望2024年第四季度，成都优质办公楼市场继续放量，4栋楼宇合计约30.9万平的新增供应预计交付，届时将推动总存量突破千万；天府新区仍将主导供应，占37.6%。2024年第三季度，成都零售物业市场供应暂缓，未录得新建购物中开业。标商业持续放量，2个新项开业，合计商业积15万平，其中包括位于成华区的天府国际动漫城，以12.6万平的商业积成为南最的次元动漫城。同期，新项落地、启动有所加快，瞩案例包括：湖于区与温江区的交界处坝TOD轻资产布局成都第三座天街；宽窄巷期、蜀汉三国城等旅项全启动；号仓签约区落地全国个端体娱奥特莱斯，折射出运营商对近郊区域，以

5、及旅、奥莱等业态持相对更强的信。暑假期间，成都国际航空枢纽运送旅客同增14.7%；站累计发送旅客同亦增9.4%，进步激发旅市场活，显著带动核商圈客流增。就核商圈，运营商亦纷纷推出暑假营销活动，或在公区增设中型童娱乐设施，推升客流量。但消费谨慎性延续，消费转化率有限，18成都社会消费品零售总额增速放缓1.9%。着眼市场端，季内净吸纳量录得约4.6万平，环、同均收窄；空置率环微降0.4个百分点8.7%；租跌幅扩，环跌0.7%。具体来看，季内市场去化主要有三带动。其，位于次级商圈且空置率较的购物中以价换量，招引承租双层或积店铺的品牌，或主打造电玩、电竞等体验空间来实现快速去化。其，店活跃度明显回升，

6、在成都商业市场影响的加持之下，能级店于季内陆续落地核商圈或地标项，如Lemaire中国店、NBA球星库的品牌CURRY全球店、Human Made南店、Birkenstock南店、Houdini南店等；另，品牌不断探索下沉市场机遇，布局区域店，如特斯拉、MUJI的泉店，以及优库、JNBY的天府新区店等。其三，外来品牌扩张持续谨慎的背景下，深度挖掘本资源不失为招商的策略之，继带动本品牌的扩张提速。季内新增需求按来源看，零售、餐饮、体验业态的本品牌占环分别增加9.6、15.2、13.0个百分点。值得关注的是，慢闪店模式