工程机械行业电动化专题报告：工程机械电动化时代启幕策略引领技术突破进入新篇章-240808（39页）.pdf

1、工程机械电动化时代启幕，策略引领技术突工程机械电动化时代启幕，策略引领技术突破进入新篇章破进入新篇章工程机械电动化专题报告工程机械电动化专题报告分析师 何文雯执业证书编号：S1070523050001邮箱：证券研究报告证券研究报告2024年8月8日长城证券产业金融研究院分析师 陈郁双执业证书编号：S1070524030002邮箱：评级（强大于市）核心观点核心观点 工程机械电动化大势所趋工程机械电动化大势所趋，市场未来空间广阔市场未来空间广阔。电动化是工程机械绿色发展的重要方向之一，目前工程机械全球电动化率仍较低，提升空间大。根据Interact Analysis的研究，如果将叉车、剪叉式升降机

2、、伸缩臂高空作业平台等设备剔除在外，2022年的纯电动设备的占比不足0.1%，到2027年，预计电动化率将略低于1%，直到2030年左右才提升到5%左右。总之，与货车和客车市场相比，非道路设备市场的电动化速度要慢得多。工程机械电动化的技术进步推动出口增长，领先的后市场服务水平使得竞争力持续增强。从原材料端看，电池价格的下降使得工程机械电动化回本周期大幅缩短。随着电池技术的飞速进步与规模化生产的持续深化，电池成本近年来呈现显著下降趋势，这一变化对工程机械行业产生了深远影响。企业购买电动工程机械的初期投入得到了有效缓解，使得电动化工程机械的经济性更加凸显。同时，优秀的后市场服务能力大大增强了我国电

3、动工程机械市场的竞争力，这些优势不仅提升了行业整体水平，还促进了电动工程机械市场的健康发展，刺激国外厂商购买我国服务、促进出口增长。电动化产品成本端经济性优势突出，我国在全球市场中具有优势。虽然电动工程机械的初始生产成本可能高于传统燃油工程机械，但其在运营和维护成本上的优势使得其综合成本更具优势。随着电池技术的不断进步和成本的进一步降低，电动工程机械的市场竞争力将不断提升。在电动设备运营维护成本优于燃油设备的背景下，油电双价的明显优势使我国电动化工程机械设备更具竞争力，持续带动出口，并逐步实现品牌国际化。国家政策推进工程机械电动化持续发展，加快双碳目标节能减排的进程。工程机械电动化快速推进工程

4、机械电动化快速推进，关键技术多样化发展关键技术多样化发展。三电为电动车辆核心技术，在工程机械行业应用前景广阔。国内三电技术不断趋于成熟，在汽车领域已得到广泛应用，在工程机械领域需结合工况和结构特点展开专门研究。根据华侨大学的研究，采用电机代替发动机后，电机在速度控制的静动态性能方面得到了大幅提高。电机的转速响应时间可达80 ms，远高于发动机的转速响应时间。此外，电机过载能力强，其峰值功率一般为其额定功率的2 倍以上。与发动机相比，电机高效区间也相应增加，在80%的工作区间里效率高于90%。智能化转型升级是制造业趋势，推动工程机械工作效率不断提高。工程机械的智能化进程呈现出一个循序渐进的演变路

5、径，它从基础的采集智能化起步，逐步迈向机群智能化，最终目标是实现智慧施工的全面覆盖。智能化转型的核心驱动力，推动设备向更加高级别的“机器人化”方向迈进，不仅提升作业效率与精度，还深刻改变着施工行业的运作模式与未来面貌。28XeZeUdX8XfYcWfVaQcM8OpNrRpNtPjMrRzRfQoPtP6MpPzQwMmPwOxNsPtO 核心观点核心观点 电动工程机械市场需求持续走高电动工程机械市场需求持续走高，各类产品发展程度参差不齐各类产品发展程度参差不齐。叉车是工程机械行业中电动化率最高的产品之一。随着环保意识的完善与科技的发展，我国对新能源产业的支持开始助力叉车行业改头换面。2020

6、年中力股份在业内首次提出“油改电”理念，呼吁同行将内燃叉车转换为锂电叉车。iFind数据显示，2024年6月我国叉车总销量为111717台，同比+11.07%。其中内燃叉车销售28356台，电动叉车为83361。电动叉车占据总销量的74.62%。根据历年数据比较，目前电动化率仍在逐年增长中，未来可期。装载机是工程机械主要类型，我国装载机电动化率近年来快速增长。截止至2024年7月，我国电动装载机当月销售1317台，同比+331.80%，当月我国电动装载机渗透率达到15.72%，按累计销量计算，2024年1-7月电动装载机渗透率也达到了9.83%。从目前趋势来看，我国装载机电动化速度极快，预计未