《消费电子行业专题报告：AI大模型赋能手机终端拥抱AI手机新机遇-240702（42页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《消费电子行业专题报告：AI大模型赋能手机终端拥抱AI手机新机遇-240702（42页）.pdf（42页珍藏版）》请在三个皮匠报告上搜索。

1、AI大模型赋能手机终端，拥抱AI手机新机遇证券研究报告投资评级：（）报告日期：消费电子推荐维持2024年07月02日分析师：毛正SAC编号：S1050521120001分析师：吕卓阳SAC编号：S1050523060001联系人：何鹏程SAC编号：S1050123080008行业专题报告PAGE 2投 资 要 点AI手机将成为用户的私人助理OPPO将AI手机定义为具有算力高效利用能力、真实世界感知能力、自主学习能力以及创作能力的手机。目前众多手机厂商将AI作为关键差异化因素，希望通过AI开发全新的亮眼功能。vivo、OPPO、荣耀、华为、小米等各大手机厂商纷纷发布了AI大模型，向生成式AI手机

2、进化。2024年2月，魅族决定All in AI，停止传统智能手机新项目；OPPO宣布正式进入AI手机时代。苹果公司也于2024年2月底宣布放弃造车，投向生成式AI，下一代iPhone 16或成苹果首款AI手机。根据Canalys的预测，2024年全球AI智能手机将占智能手机市场整体出货量的5%，到2027年市场这一比例将上升到45%。对于中国市场，IDC则预测AI手机所占份额将在2024年后迅速攀升，2027年达到1.5亿台，市场份额超过50%AI驱动手机硬件升级算力持续强化为手机 AI 使用体验提升提供底层支撑，高通、联发科均在产品迭代上进行重点布局。NPU是实现手机AI功能的核心硬件，此

3、外大模型的嵌入对手机内存容量、带宽、传输速率均提出了更高的要求，未来16GB可能成为手机内存的基本配置。对于目前AI手机主要的AI功能拍照、语音交互等，ISP、麦克风均会有所改进。由于AI手机的日常发热时长将长于此前的智能手机，散热也是AI手机需要重点关注的领域，目前主流AI手机均增加了均热板的面积，石墨烯散热材料有望在未来几年导入AI手机，进一步为端侧模型正常运行保驾护航。投资建议终端 AI 时代，硬件算力端（SoC、存储）、终端品牌将有望核心受益，零组件及组装中部分环节如传感器、散热结构件等部分受益。建议关注：（1）NPU：芯原股份；（2）内存：兆易创新；（3）ISP：翱捷科技；（4）麦克

4、风：瑞声科技、歌尔股份；（5）散热：中石科技、思泉新材；（6）手机品牌：传音控股等；（7）PCB：鹏鼎控股、东山精密；（8）电池：信维通信、德赛电池、珠海冠宇；（9）整机组装：立讯精密；（10）摄像头模组：高伟电子；（11）玻璃背板中框：蓝思科技；（12）模切：领益智造。诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明9W8XcWeUfYeZcWeU8OdNaQnPoOpNmQiNmMtMfQrRmPbRmNoOMYpOnOMYrMsO重 点 关 注 公 司 及 盈 利 预 测资料来源：Wind，华鑫证券研究（注：“未评级”盈利预测取自万得一致预期）公司代码名称2024-07-02股价EPSP

5、E投资评级20232024E2025E20232024E2025E000049.SZ德赛电池24.891.461.502.1318.5716.5911.69未评级002241.SZ歌尔股份19.530.320.620.8366.0531.4223.41未评级002475.SZ立讯精密39.091.531.932.4125.5520.2516.22增持002938.SZ鹏鼎控股38.451.421.631.8815.7623.5420.49未评级300136.SZ信维通信19.120.841.101.4222.7617.3813.46买入300207.SZ欣旺达14.150.580.710.91

6、25.5420.0215.54未评级300433.SZ蓝思科技17.690.610.801.0121.7722.1117.52未评级300684.SZ中石科技17.580.710.830.9524.7621.1818.51买入301489.SZ思泉新材69.011.441.892.4747.9236.5127.94增持688772.SH珠海冠宇14.490.310.660.9971.7421.8814.66未评级诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE 3重 点 关 注 公 司 及 盈 利 预 测公司代码名称2024-07-02股价EPSPE投资评级20232024E2025E