中国银行研究院：2024年第3季度全球银行业展望报告（55页）.pdf

1、研究研究院院全球银行业展望报全球银行业展望报告告要点A2024 年年第第 3 季度季度（总第总第 59 期期）报告日期报告日期：2024 年年 6 月月 26 日日中国银行研究院中国银行研究院全球银行业全球银行业研究研究课题组课题组组长：陈卫东副组长：王家强成员：邵科叶怀斌杜阳李一帆马天娇范翔宇（长三角金融研究院）龚一泓（长三角金融研究院）沈天薇（长三角金融研究院）曾圣钧（大湾区金融研究院）王巍（大湾区金融研究院）王子豪（大湾区金融研究院）李彧（香港）杨燊荣（澳门）石磊（悉尼）王哲（东京）镐鑫（伦敦）杨勃（匈牙利）赵荆菁（纽约）谢云天（巴西）联系人：邵科电话：010-66594540邮件：sh

2、aokebank-of- 2024 年三季度，全球银行业将继续面临高利率环境，盈利能力全面下滑，规模扩张速度放缓，重点领域信用风险爆发，资产质量下行压力增加，强监管带来更大资本补充压力。2024 年三季度，中国经济将延续向好态势，银行业统筹平衡息差与经营业绩，在推动实体经济高质量发展的同时保障自身经营稳健，规模持续增长，盈利能力相对稳定，资产质量整体向好。本次季报围绕高息差环境下美国中小银行风险，以及中国低息差环境下，银行拓展消费金融业务、支持大湾区新基建产业、理财市场发展等专题进行研究。2024 年年前三季度前三季度主要经济体银行业净利润与同比增速（预测主要经济体银行业净利润与同比增速（预测

3、）资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院中国银行研究院12024 年第 3 季度全球银行业展望报告全面理性看待息差环境与银行业经营全面理性看待息差环境与银行业经营中国银行全球银行业展望报告（中国银行全球银行业展望报告（2024 年第年第 3 季度）季度）2024 年以来，全球经济金融环境的不确定性持续，高利率环境对银行业经营的不利影响显现，盈利能力下滑，规模小幅扩张，个人消费信贷和商业地产等重点领域的信用风险更加突出，银行体系脆弱性上升。相对而言，中国经济延续向好态势，夯实银行业经营发展基础。虽然面临净息差压力，银行业在推动实体经济高质量发展的同时保障自身经营稳健，规模持续增长，

4、盈利能力稳定，资产质量向好。各国面临差异化的息差环境，本期报告专题研究高息差环境下美国中小银行风险，低息差环境下中国银行业积极拓展消费金融及理财业务、支持新基建产业等。一、全球银行业发展回顾及展望（一）全球银行业经营环境面临挑战（一）全球银行业经营环境面临挑战全球经济全球经济增长进入增长进入“慢车道慢车道”，银行业，银行业发展形势不容乐观发展形势不容乐观。根据中国银行研究院全球经济金融研究课题组最新预测，2024 年全球经济增速为 2.7%，相比3月份预期值上升0.2个百分点，但增速仍较慢；美国经济增速小幅上调至2.1%；欧洲通胀压力有所减弱，经济企稳回暖态势初显，预计全年经济增速为 0.8%

5、；印度、巴西、墨西哥等发展中经济体受益于经济制度改革、人口红利、国际化进程等因素，保持高速增长态势，预期全年经济增速分别达 7.8%、2.1%、2.1%。从高频前瞻性数据看，二季度主要发达国家制造业采购经理人指数（PMI）出现小幅改善，美国及英国制造业 PMI 回升到 50 的荣枯线水平以上，日本及欧元区制造业 PMI 仍处于萎缩区间，综合反映了发达经济体的弱复苏态势（图 2）。中国银行研究院22024 年第 3 季度全球银行业展望报告图图 1：主要国家：主要国家 GDP 增长增长图图 2：欧美主要国家制造业欧美主要国家制造业 PMI 指数指数GDP 季度同比，%PMI，指数资料来源：Wind

6、，中国银行研究院部分经济体开启降息通道，高息差盈利提振效应减弱。部分经济体开启降息通道，高息差盈利提振效应减弱。二季度，欧美主要发达国家货币政策出现明显分化。6 月，加拿大宣布下调基准利率 25 个基点至4.75%，是本轮全球货币周期中首个降息的 G7 国家；欧元区三大关键利率下调25 个基点，主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率达 4.25%、4.5%和3.75%；瑞士央行下调基准利率 25 个基点至 1.25%。美国联邦基金利率目标区间保持在 5.25%-5.50%，英国基准利率保持在 5.25%的水平。高利率环境推高银行业资金成本，净息差从高位逐渐下降，利息收入承压，给中小银行带来