电力设备行业出海深度：驱动因素、发展趋势及相关公司深度梳理-240611（36页）.pdf

1、 1/36 2024 年年 6 月月 11 日日 行业行业|深度深度|研究报告研究报告 行业研究报告 慧博智能投研 电力设备电力设备行业行业出海出海深度：深度：驱动因素驱动因素、发展趋发展趋势及相关公司势及相关公司深度梳理深度梳理 全球电力行业是第一个需要脱碳的行业。国际能源署的净零排放方案指出，电力行业须在 2040 年实现净零排放；比 2050 年实现净零经济的目标提前 10 年。随着电气化进程的加快，全球电力需求也在不断上升。稳定增长的电力需求为电力设备出口的持续增长提供了必要条件。围绕电力设备行业出海，下面我们从分析海外电网现状及出海驱动因素入手，通过变压器及电表这两大热门电力设备，从

2、供给、需求、市场空间等方面进行分析，了解我国相关企业电力设备出海的现状及前景，并对未来电网互联这一发展趋势进行分析，方便读者深入了解这一行业。目录目录 一、电力设备概览.1 二、海外电网现状及出海驱动因素.2 三、热门设备：变压器和电表.9 四、相关公司.19 五、发展趋势：跨国电网互联.31 六、参考研报.36 一、一、电力电力设备概览设备概览 电力设备是电力系统的重要组成。电力系统可划分为发电、输电、变电、配电以及用电环节。电力设备，又称电气设备，是电力系统中的重要组成，覆盖了电力系统中的全部环节。电力设备可分为一次设备以及二次设备。一次设备是生产和转换电能的设备。如将机械能转换成电能的发

3、电机、变换电压、传输电能的变压器；接通和断开电路的开关设备如高低压断路器等。二次设备是指对一次设备的工作进行监测、控制、调节、保护以及为运行、维护人员提供运行工况或生产指挥信号所需的低压电气设备。如熔断器、控制开关、电能表、继电器、控制电缆等。二次设备更偏向软件层面，起到了对一次硬件设备的保护的重要作用。在输变电环节，一次设备包括了变压器、电容器、电抗器等，二次设备包括了继电保护、监控系统等。而在配电环节，一次设备包括了配电变压器、环网柜等，二次设备包括了配电主子站、配电终端等。2/36 2024 年年 6 月月 11 日日 行业行业|深度深度|研究报告研究报告 二二、海外电网现状海外电网现状

4、及及出海出海驱动因素驱动因素 1.欧美电网建设投资整体不及预期，滞后严重欧美电网建设投资整体不及预期，滞后严重（1）欧美电网建设基本情况欧美电网建设基本情况 美国电力系统 BPS 由包括加拿大、美国本土以及墨西哥部分地区在内的东部、西部、魁北克和 ERCOT（德克萨斯）四个区域电网组成。区域电网之间交流线路电力传输受限，通过直流线路连接。1）美国现有超过 97 万公里交流输电线路（69kV），其中高压交流输电线路（230kV）39 万公里；直流输电线路（400-600kV）约 2,900 公里。2）美国拥有超过 885 万公里配电线路（69kV）。2021 年 BPS 净发电量达约 46 亿

5、MWh，其中天然气和石油为主要发电方式，发电量分别约 16.5 亿MWh 和 9.3 亿 MWh。近年来天然气发电量占比逐渐增加，石油发电量占比逐渐减小。3/36 2024 年年 6 月月 11 日日 行业行业|深度深度|研究报告研究报告 欧洲电力系统的 60%由低压线路组成，37%由中压线路组成，3%由高压线路组成。根据欧洲电工标准化委员会（CEN-CENELEC），低压是指低于 1 千瓦（kV）的水平;中压范围在 1kV 和 36kV 之间，高压范围适用于 36kV 以上的任何电压。据预测，到 2040 年欧洲电力系统电力容量将达 2.93GW，较 2020 年的 1.05GW 增长近三倍

6、。据Eurelectric 预测，到 2040 年欧洲电力系统电力容量将达 2.93GW，其中可再生能源将占绝大部分。4/36 2024 年年 6 月月 11 日日 行业行业|深度深度|研究报告研究报告 （2）欧美电网承载力不足，基础设施老旧，导致并网存在延期问题欧美电网承载力不足，基础设施老旧，导致并网存在延期问题 海外新能源并网需求激增，带来巨大电网投资需求。美国、西班牙、巴西、意大利、日本、英国、德国、澳大利亚、墨西哥、智利、印度、哥伦比亚共有新能源并网请求接近 3TW，其中 500GW 已处于并网连接的最终阶段。5/36 2024 年年 6 月月 11 日日 行业行业|深度深度|研究报