北交所定期报告（24W21）：万达轴承发行表现火热新三板创新层公司突破2000家.pdf

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1、证券研究报告|新股专题 http:/ 1/15 请务必阅读正文之后的免责条款部分 新股专题 报告日期：2024 年 05 月 26 日 万达轴承发行表现火热，新三板创新层公司突破万达轴承发行表现火热，新三板创新层公司突破 2000 家家 北交所定期报告（北交所定期报告（24W21）北交所市场复盘（北交所市场复盘（2024.05.20-2024.05.24）整体表现而言，本周北证整体表现而言，本周北证 50 指数指数-0.8%，跌幅小于市场主要指数；本周北证个股（不，跌幅小于市场主要指数；本周北证个股（不含当周上市）平均涨跌幅含当周上市）平均涨跌幅+1.6%，上涨个股数量，上涨个股数量 157

2、支，占比支，占比 63.3%，涨幅大于全部，涨幅大于全部A 股市场，上涨个股比例大于全部股市场，上涨个股比例大于全部 A 股市场。新股上市表现来看，本周无北证新股上股市场。新股上市表现来看，本周无北证新股上市。最后，本周暂无公司获批复市。最后，本周暂无公司获批复/过会；下周暂无待招股过会；下周暂无待招股/发行发行/上市的北证新股。上市的北证新股。本周北证市场整体表现本周北证市场整体表现 1）整体表现而言，本周北证 50 指数-0.8%，跌幅小于市场主要指数；北证个股（不含当周上市）平均涨跌幅+1.6%，上涨个股数量 157 支，占比 63.3%，涨幅大于全部 A 股市场。2）估值水平来看，北证

3、 A 股与创业板、科创板、主板、全部 A 股市盈率比值分别为 0.55、0.10、0.87、0.73，分别环比+0.03、+0.03、+0.04、+0.03，当前北证 A 股较全部 A 股环比上升。3）分行业来看，本周北证有色金属（+7.8%）、建筑材料（+5.6%）、食品饮料（+5.1%）行业涨幅靠前，传媒（-7.8%）、建筑装饰（-2.5%）、轻工制造（-1.2%）行业领跌。4）个股来看，本周北交所涨幅前三的个股分别为精密机械零部件和高级别装配的供应商阿为特（+38.6%）、电力设备的研发商亿能电力（+33.9%）、电子粉末包封料生产商凯华材料（+19.6%）；跌幅前三的个股分别为恒拓开源

4、（-11.0%）、美之高（-10.9%）、华维设计（-8.9%）。本周北证新股发行及上市表现：本周北证新股发行及上市表现：本周暂无新股上市。本周北证次新股表现：本周北证次新股表现：本周北证上市一年内次新股（不含当周）平均涨跌幅+2.3%，上涨个股数量 26 支，占比 66.7%，涨幅大于北证 A 股整体跌幅。1）分行业来看：本周北证上市一年内次新股（不含当周）中，有色金属（+6.3%）、机械设备（+5.6%）、国防军工（+5.0%）行业涨幅靠前，医药生物（-1.0%）、计算机（-0.6%）、电子（-0.6%）行业领跌。2）个股表现来看，本周北证上市一年内次新股（不含当周）涨幅前三个股分别为精密

5、机械零部件和高级别装配的供应商阿为特（+38.6%）、换热设备的研发生产商无锡鼎邦（+17.9%）、金属纤维及其制品的研发生产商惠同新材（+9.2%）；跌幅前三的个股分别为前进科技（-7.2%）、华信永道（-5.9%）、华洋赛车（-5.5%）。本周北交所政策、市场动态及重要公司公告：本周北交所政策、市场动态及重要公司公告：市场动态：1）北交所 920 第一支新股万达轴承发行表现火热；2）新三板创新层公司突破 2000 家，有望为北交所输送更多优质“生源”。重要公司公告：1）富士达：公司发布年度权益分派预案；2）康乐卫士：子公司对外投资设立印尼子公司；3）秋乐种业：公司发布年度权益分派预案；4）

6、华洋赛车：公司发布年度权益分派预案。北证后备军北证后备军 分析师：黄宇宸分析师：黄宇宸 执业证书号：S1230523080004 研究助理：芦家宁研究助理：芦家宁 研究助理：黄海童研究助理：黄海童 相关报告相关报告 1 24Q1 重仓北证 A 股的基金数量加速上升，长期资金开始布局 2024.05.23 2 北交所 920 代码段首支新股万达轴承启动招股北交所定期报告（24W20）2024.05.19 3 新股首日市盈率环比上升，本周 1 家公司过会新股定期报告（24W19）2024.05.13 新股专题 http:/ 2/15 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1）上市辅导情况：）上市辅导情

7、况：本周 1 家公司完成上市辅导验收，为数字基础建设解决方案提供商网进科技。2 家公司终止上市辅导，为电测类产品供应商华兰海和文化旅游项目组织管理商印象股份；暂无公司报送北交所辅导备案材料。2）申报受理情况：）申报受理情况：本周暂无公司获得北交所 IPO 申报受理。3）北证过会情况：）北证过会情况：本周暂无公司过会/获批复。4）发行新股情况：）发行新股情况：下周有 1 支已完成发行待上市新股，为国内叉车轴承领先企业万达轴承。5）IPO 终止情况：终止情况：本周暂无公司终止北交所 IPO 申请。风险提示风险提示 数据统计偏差风险，市场情绪波动风险，政策落地不及预期，北交所公司业绩不及预期。新股专

8、题 http:/ 3/15 请务必阅读正文之后的免责条款部分 正文目录正文目录 1 本周北证市场表现本周北证市场表现.5 1.1 整体表现：本周北证 50 跌幅小于市场主要指数.5 1.2 行业表现：本周北证有色金属、建筑材料、食品饮料行业领涨.8 1.3 个股表现：本周北证个股中阿为特、亿能电力、凯华材料涨幅居前.8 2 本周北证新股发行及上市表现本周北证新股发行及上市表现.9 2.1 新股发行：本周暂无北证新股上市.9 2.2 北证新股上市：本周暂无北证新股上市.10 3 本周北证次新股表现本周北证次新股表现.11 3.1 行业表现：本周北证次新股有色金属、机械设备、国防军工行业领涨.11

9、 3.2 个股表现：本周北证次新股平均涨跌幅+2.3%.11 4 本周北交所政策、市场动态及重要公司公告本周北交所政策、市场动态及重要公司公告.12 4.1 市场动态.12 4.2 重要公司公告.13 5 北证后备军北证后备军.13 6 风险提示风险提示.14 新股专题 http:/ 4/15 请务必阅读正文之后的免责条款部分 图表目录图表目录 图 1：各主要指数 2023 年以来累计涨跌幅.5 图 2：本周（24W21）北证 50 与科创 50、创业板指、沪深 300、上证指数市盈率比值环比上升.6 图 3：本周（24W21）北证 A 股与全部 A 股市盈率比值环比上升.6 图 4：本周（2

10、4W21）北证个股分行业涨跌幅.8 图 5：4 月北证新股平均发行市盈率环比上升.10 图 6：4 月北证新股首日平均市盈率环比下降.10 图 7：4 月北证新股首日平均涨跌幅环比下降.10 图 8：4 月北证新股上市 5 日平均跌幅环比扩大.11 图 9：4 月北证新股上市 5 日日均换手率环比上升.11 图 10：本周（24W21）北证上市一年内（不含当周）次新股分行业涨跌情况.11 表 1：本周（24W21）北证 50 跌幅小于市场主要指数.5 表 2：本周（24W21）北证 50 市盈率（TTM）环比下降.6 表 3：本周（24W21）北证 A 股市盈率（TTM）环比下降.7 表 4：

11、本周（24W21）北证 A 股日均换手率环比上升.7 表 5：本周（24W21）北证 A 股日均成交量环比上升（单位：亿股）.7 表 6：本周（24W21）北证 A 股日均成交额环比上升（单位：亿元）.8 表 7：本周（24W21）北证个股中，阿为特、亿能电力、凯华材料涨幅居前.9 表 8：本周（24W21）涨幅前 3 的北证个股简介.9 表 9：本周（24W21）北证上市一年内（不含当周）次新股中，阿为特、无锡鼎邦、惠同新材涨幅领先.12 表 10：本周（24W21）北交所完成上市辅导的个股简介.13 表 11：下周已完成发行待上市的北交所个股.14 新股专题 http:/ 5/15 请务必

12、阅读正文之后的免责条款部分 1 本周本周北证北证市场表现市场表现 1.1 整体整体表现：本周北证表现：本周北证 50 跌幅小于市场主要指数跌幅小于市场主要指数 从从北交所北交所市场整体表现市场整体表现来看，本周北证来看，本周北证 50 跌幅小于市场主要指数。跌幅小于市场主要指数。本周北证 50 指数涨幅为-0.8%，创业板指数、科创 50、沪深 300、上证指数分别-2.5%、-3.6%、-2.1%、-2.1%。整体来看，本周北证 50 跌幅小于市场主要指数。图1：各主要指数 2023 年以来累计涨跌幅 资料来源：Wind，浙商证券研究所 表1：本周（24W21）北证 50 跌幅小于市场主要指

13、数 北证 50 创业板指 科创 50 沪深 300 上证指数 2024-05-20-0.09%0.59%-0.12%0.35%0.54%2024-05-21-1.18%-0.77%-0.70%-0.40%-0.42%2024-05-22 1.27%0.88%0.90%0.23%0.02%2024-05-23 1.68%-1.38%-1.67%-1.16%-1.33%2024-05-24-2.43%-1.81%-2.05%-1.11%-0.88%本周涨跌幅本周涨跌幅-0.80%-2.49%-3.61%-2.08%-2.07%上周涨跌幅-1.89%-0.70%-1.66%0.32%-0.02%资料

14、来源：Wind，浙商证券研究所 从各板块估值对比来看，本周北证从各板块估值对比来看，本周北证 A 股较全部股较全部 A 股估值股估值上升上升。本周北证 50 指数市盈率（TTM）环比下降。截至 5 月 24 日，北证 50、创业板指、科创 50、沪深 300、上证指数最新 PE(TTM)分别为 31.6X、28.0X、42.6X、12.0X、13.5X，对应 2020 年来历史分位水平分别为 95.0%、8.3%、28.6%、41.2%、62.9%。本周北证 A 股市盈率（TTM）环比下降。截至 5 月 24 日，北证 A 股、创业板、科创板、主板、全部 A 股最新 PE(TTM)分别为 22

15、.0X、40.3X、43.1X、25.3X、30.2X，对应 2020年来历史分位水平分别为 60.4%、18.3%、6.2%、6.7%、8.4%。从估值比来看，截至 5 月 24 日，北证 50 与创业板指、科创 50、沪深 300、上证指数市盈率比值分别为 1.13、0.74、2.63、2.33，分别环比+0.02、+0.02、+0.02、+0.02。北证 A 股与创业板、科创板、主板、全部 A 股市盈率比值分别为 0.55、0.10、0.87、0.73，分别环比+0.03、+0.03、+0.04、+0.03，当前北证 A 股较全部 A 股环比上升。-40%-30%-20%-10%0%10

16、%20%30%北证50创业板指科创50沪深300上证指数新股专题 http:/ 6/15 请务必阅读正文之后的免责条款部分 图2：本周（24W21）北证 50 与科创 50、创业板指、沪深 300、上证指数市盈率比值环比上升 资料来源：Wind，浙商证券研究所 图3：本周（24W21）北证 A 股与全部 A 股市盈率比值环比上升 资料来源：Wind，浙商证券研究所 表2：本周（24W21）北证 50 市盈率（TTM）环比下降 北证北证 50 创业板指创业板指 科创科创 50 沪深沪深 300 上证指数上证指数 当周 PE（TTM）31.61 27.97 42.63 12.03 13.54 前周

17、 PE（TTM）31.88 28.72 44.20 12.22 13.79 当周变化当周变化-0.27 -0.75 -1.57 -0.19 -0.25 均值 21.77 49.32 56.25 12.78 13.50 中位数 19.52 53.14 46.23 12.24 13.19 对应分位数对应分位数 95.00%8.30%28.60%41.20%62.90%注：均值、中位数、对应分位数均为 2020 年至今数据 资料来源：Wind，浙商证券研究所 0.000.501.001.502.002.503.002022/4/292022/5/292022/6/292022/7/292022/8/

18、292022/9/292022/10/292022/11/292022/12/292023/1/292023/2/282023/3/312023/4/302023/5/312023/6/302023/7/312023/8/312023/9/302023/10/312023/11/302023/12/312024/1/312024/2/292024/3/312024/4/30北证50/创业板指北证50/科创50北证50/沪深300北证50/上证指数0.000.200.400.600.801.001.201.402020-07-272020-09-272020-11-272021-01-27202

19、1-03-272021-05-272021-07-272021-09-272021-11-272022-01-272022-03-272022-05-272022-07-272022-09-272022-11-272023-01-272023-03-272023-05-272023-07-272023-09-272023-11-272024-01-272024-03-27北证A股/创业板北证A股/科创板北证A股/全部主板北证A股/全部A股新股专题 http:/ 7/15 请务必阅读正文之后的免责条款部分 表3：本周（24W21）北证 A 股市盈率（TTM）环比下降 北证北证 A 股股 创业板创

20、业板 科创板科创板 全部主板全部主板 全部全部 A 股股 当周 PE（TTM）22.00 40.31 43.14 25.35 30.21 前周 PE（TTM）22.07 40.81 44.35 26.31 31.30 当周变化当周变化-0.07 -0.50 -1.21 -0.96 -1.10 均值 21.17 46.41 58.14 29.30 34.84 中位数 20.78 44.41 53.92 28.50 33.98 对应分位数对应分位数 60.40%18.30%6.20%6.70%8.40%注：均值、中位数、对应分位数均为 2020 年至今数据 资料来源：Wind，浙商证券研究所 从交

21、易活跃度来看，本周北证从交易活跃度来看，本周北证 A 股活跃度环比上升。股活跃度环比上升。北证 A 股日均换手率为 3.8%，环比+1.02pct。北证 A 股日均成交量为 4.3 亿股，环比+37.7%，日均成交额为 44.3 亿元，环比+44.8%。表4：本周（24W21）北证 A 股日均换手率环比上升 北证北证 A 股股 创业板创业板 科创板科创板 全部主板全部主板 全部全部 A 股股 当周换手率均值 3.79%4.87%1.92%2.25%2.94%前周换手率均值 2.77%4.39%1.76%2.28%2.78%环比变化环比变化 1.02%0.48%0.16%-0.03%0.17%2

22、024 年来均值 6.18%4.64%2.37%2.63%3.27%当周均值较当周均值较 2024 年均值差异年均值差异-2.39%0.23%-0.45%-0.38%-0.33%近一月均值 3.63%4.81%2.04%2.40%3.02%当周均值较近一月均值差异当周均值较近一月均值差异 0.16%0.07%-0.12%-0.15%-0.08%资料来源：Wind，浙商证券研究所 表5：本周（24W21）北证 A 股日均成交量环比上升（单位：亿股）北证北证 A 股股 创业板创业板 科创板科创板 全部主板全部主板 全部全部 A 股股 当周成交量均值 4.30 145.14 17.06 651.61

23、 818.12 前周成交量均值 3.12 146.72 15.93 648.11 813.88 环比变化幅度环比变化幅度 37.68%-1.07%7.15%0.54%0.52%2024 年来均值 6.59 148.93 19.06 670.05 844.63 当周均值较当周均值较 20242024 年均值差异年均值差异-34.76%-2.54%-10.47%-2.75%-3.14%近一月均值 3.99 155.66 18.19 678.46 856.29 当周均值较近一月均值差异当周均值较近一月均值差异 7.76%-6.75%-6.17%-3.96%-4.46%资料来源：Wind，浙商证券研究

24、所 新股专题 http:/ 8/15 请务必阅读正文之后的免责条款部分 表6：本周（24W21）北证 A 股日均成交额环比上升（单位：亿元）北证北证 A 股股 创业板创业板 科创板科创板 全部主板全部主板 全部全部 A 股股 当周成交额均值 44.26 2,060.61 480.87 5,931.57 8,517.30 前周成交额均值 30.57 1,954.31 455.00 6,049.68 8,489.57 环比变化幅度环比变化幅度 44.77%5.44%5.68%-1.95%0.33%2024 年来均值 77.70 2104.35 545.97 6253.82 8981.84 当周均值

25、较当周均值较 2024 年均值差异年均值差异-43.04%-2.08%-11.92%-5.15%-5.17%近一月均值 41.71 2171.13 528.78 6413.40 9155.03 当周均值较近一月均值差异当周均值较近一月均值差异 6.11%-5.09%-9.06%-7.51%-6.97%资料来源：Wind，浙商证券研究所 1.2 行业表现：行业表现：本周北证有色金属本周北证有色金属、建筑材料、食品饮料行业领涨、建筑材料、食品饮料行业领涨 行业角度看，本周北证行业角度看，本周北证有色金属、建筑材料、食品饮料有色金属、建筑材料、食品饮料领涨。领涨。其中，有色金属（+7.8%）、建筑材

26、料（+5.6%）、食品饮料（+5.1%）行业涨幅靠前，传媒（-7.8%）、建筑装饰（-2.5%）、轻工制造（-1.2%）行业领跌。图4：本周（24W21）北证个股分行业涨跌幅 注：1）统计截至上周五上市的北证个股；2）根据申万一级行业（2021 年版本）分类，其中，传媒行业仅有 1 支个股；资料来源：Wind，浙商证券研究所 1.3 个股表现：本周北证个股中个股表现：本周北证个股中阿为特阿为特、亿能电力亿能电力、凯华材料凯华材料涨涨幅幅居前居前 本周北证本周北证 A 股（不含当周上市）平均涨跌幅股（不含当周上市）平均涨跌幅+1.6%，上涨个股数量，上涨个股数量 157 支，占比支，占比 63.

27、3%。就个股表现而言就个股表现而言，本周北交所涨幅前三的个股分别为精密机械零部件和高级别装配的供应商阿为特（+38.6%）、电力设备的研发商亿能电力（+33.9%）、电子粉末包封料生产商凯华材料（+19.6%）；跌幅前三的个股分别为恒拓开源（-11.0%）、美之高（-10.9%）、华维设计（-8.9%）。8%6%5%4%3%3%3%2%2%2%1%1%1%1%1%0%0%0%0%-1%-1%-3%-8%-10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%有色金属建筑材料食品饮料电力设备机械设备交通运输电子国防军工公用事业美容护理农林牧渔基础化工家用电器汽车计算机社会服务通信环保纺织服饰医

28、药生物轻工制造建筑装饰传媒新股专题 http:/ 9/15 请务必阅读正文之后的免责条款部分 表7：本周（24W21）北证个股中，阿为特、亿能电力、凯华材料涨幅居前 Wind 代码 证券名称 上市日期 本周涨跌幅 上市以来涨跌幅 PE(TTM)总市值（亿元）自由流通市值（亿元）所属行业 873693.BJ 阿为特 2023-10-27 38.59%-59.85%90.58 20.57 4.68 机械设备 837046.BJ 亿能电力 2022-10-13 33.86%31.35%46.10 7.91 2.32 电力设备 831526.BJ 凯华材料 2022-12-22 19.63%242.1

29、1%93.19 16.13 4.92 电子 872931.BJ 无锡鼎邦 2024-04-08 17.93%-5.20%18.41 9.08 2.30 机械设备 835174.BJ 五新隧装 2021-08-20 14.82%201.35%11.39 19.04 10.55 机械设备 870299.BJ 灿能电力 2022-06-10 13.60%45.29%28.35 7.23 2.26 电力设备 838810.BJ 春光药装 2022-12-16 12.54%-19.55%147.54 5.10 1.93 机械设备 833580.BJ 科创新材 2022-05-13 12.38%-45.4

30、1%34.41 5.07 1.59 建筑材料 833429.BJ 康比特 2022-12-15 11.98%49.75%16.07 14.19 9.08 食品饮料 871634.BJ 新威凌 2022-11-24 10.82%28.65%30.65 7.40 3.19 有色金属 837592.BJ 华信永道 2023-07-10-5.86%30.63%71.04 10.39 2.86 计算机 832225.BJ 利通科技 2021-02-25-6.14%180.44%9.34 11.84 6.37 基础化工 832566.BJ 梓橦宫 2021-08-13-6.25%25.67%10.02 1

31、0.63 7.42 医药生物 831445.BJ 龙竹科技 2020-07-27-6.48%-8.59%56.24 7.12 4.27 轻工制造 873679.BJ 前进科技 2023-11-10-7.24%-32.98%21.00 8.23 2.28 机械设备 834021.BJ 流金科技 2020-07-27-7.80%-6.21%70.96 10.60 6.41 传媒 832000.BJ 安徽凤凰 2020-12-23-8.50%55.96%17.46 8.29 2.44 汽车 833427.BJ 华维设计 2021-02-05-8.88%53.63%50.06 9.59 2.43 建筑

32、装饰 834765.BJ 美之高 2021-07-05-10.92%-16.91%20.50 4.77 1.40 轻工制造 834415.BJ 恒拓开源 2020-07-27-11.01%29.27%52.75 9.88 5.30 计算机 注：表格中的所属行业基于申万一级行业分类（2021 年版本）。资料来源：Wind，浙商证券研究所 表8：本周（24W21）涨幅前 3 的北证个股简介 代码代码 名称名称 公司简介公司简介 873693.BJ 阿为特 公司是医疗器械、科学仪器、交通运输、工业设备、精密光学等行业的精密机械零部件、高级别装配的供应商。公司 2023 年营业收入 2.07 亿元（Y

33、oY-11.16%),归母净利润 0.23 亿元(YOY-18.71%)。837046.BJ 亿能电力 公司是电力配电干式变压器、箱式变电站、高低压成套设备等电力设备的研发商。公司 2023 年营业收入 2.25 亿元（YoY+12.05%),归母净利润 0.18 亿元(YOY+5.97%)。831526.BJ 凯华材料 公司是国内领先的电子粉末包封料企业，环氧粉末包封料在市场上占据优势。公司 2023 年营业收入1.05 亿元（YoY-10.81%),归母净利润 0.16 亿元(YOY-1.81%)。资料来源：Wind，公司公告，浙商证券研究所 2 本周北证新股发行及上市表现本周北证新股发行

34、及上市表现 2.1 新股发行：本周暂无北证新股上市新股发行：本周暂无北证新股上市 本周暂无北证新股上市。5 月至今无新股上市。从月度数据来看，从月度数据来看，4 月北证新股平均发行市盈率为 14.6X，环比上升。新股专题 http:/ 10/15 请务必阅读正文之后的免责条款部分 图5：4 月北证新股平均发行市盈率环比上升 资料来源：Wind，浙商证券研究所 2.2 北证新股上市：本周暂无北证新股上市北证新股上市：本周暂无北证新股上市 从月度数据看，从月度数据看，4 月北证新股首日市盈率均值及涨跌幅均环比下降。月北证新股首日市盈率均值及涨跌幅均环比下降。对于对于 4 月新股上市首日表现，月新股

35、上市首日表现，北证 4 月上市新股首日平均市盈率为 19.5X，平均涨跌幅+64.5%，均环比下降。图6：4 月北证新股首日平均市盈率环比下降 图7：4 月北证新股首日平均涨跌幅环比下降 资料来源：Wind，浙商证券研究所 注：1）10 月高点主要系阿为特上市首日暴涨导致 资料来源：Wind，浙商证券研究所 4 月新股上市后的二级市场表现而言，月新股上市后的二级市场表现而言，北证 4 月新股上市 5 日后平均涨跌幅为-14.4%，跌幅环比扩大，日均换手率 44.2%，环比上升。051015202530352020/072020/112020/122021/012021/022021/05202

36、1/062021/072021/082021/102021/112022/012022/022022/032022/042022/052022/062022/072022/082022/092022/102022/112022/122023/012023/022023/032023/042023/052023/062023/072023/082023/092023/102023/112023/122024/012024/022024/032024/04北交所新股平均发行PE新股专题 http:/ 11/15 请务必阅读正文之后的免责条款部分 图8：4 月北证新股上市 5 日平均跌幅环比扩大 图

37、9：4 月北证新股上市 5 日日均换手率环比上升 资料来源：Wind，浙商证券研究所 资料来源：Wind，浙商证券研究所 3 本周北证次新股表现本周北证次新股表现 3.1 行业表现：本周行业表现：本周北证次新股有色金属、机械设备、国防军工行业领涨北证次新股有色金属、机械设备、国防军工行业领涨 行业角度看，行业角度看，本周北证上市一年内次新股中，有色金属（+6.3%）、机械设备（+5.6%）、国防军工（+5.0%）行业涨幅靠前，医药生物（-1.0%）、计算机（-0.6%）、电子（-0.6%）行业领跌。图10：本周（24W21）北证上市一年内（不含当周）次新股分行业涨跌情况 注：1）统计截至上周五

38、上市的北证上市一年内个股；2）根据申万一级行业（2021 年版本）分类，农林牧渔、国防军工、建筑材料、食品饮料行业仅有 1 支个股。资料来源：Wind，浙商证券研究所 3.2 个股表现：本周北证次新股平均涨跌幅个股表现：本周北证次新股平均涨跌幅+2.3%本周北证上市一年内次新股（不含当周）平均涨跌幅本周北证上市一年内次新股（不含当周）平均涨跌幅+2.3%，上涨个股数量，上涨个股数量 26 支，占支，占比比 66.7%，涨幅大于北证，涨幅大于北证 A 股整体跌幅。股整体跌幅。就个股表现而言就个股表现而言，本周北证上市一年内次新股（不含当周）涨幅前三个股分别为精密机械零部件和高级别装配的供应商阿为

39、特（+38.6%）、换热设备的研发生产商无锡鼎邦6%6%5%5%4%2%2%1%1%0%0%-1%-1%-1%-1%-2%-1%0%1%2%3%4%5%6%7%新股专题 http:/ 12/15 请务必阅读正文之后的免责条款部分 （+17.9%）、金属纤维及其制品的研发生产商惠同新材（+9.2%）；跌幅前三的个股分别为前进科技（-7.2%）、华信永道（-5.9%）、华洋赛车（-5.5%）。表9：本周（24W21）北证上市一年内（不含当周）次新股中，阿为特、无锡鼎邦、惠同新材涨幅领先 Wind 代码 证券名称 上市日期 本周涨跌幅 上市以来涨跌幅 PE(TTM)总市值（亿元）自由流通市值（亿元）

40、所属行业 873693.BJ 阿为特 2023-10-27 38.59%-59.85%90.58 20.57 4.68 机械设备 872931.BJ 无锡鼎邦 2024-04-08 17.93%-5.20%18.41 9.08 2.30 机械设备 833751.BJ 惠同新材 2023-07-17 9.22%15.24%21.81 7.81 4.15 有色金属 833455.BJ 汇隆活塞 2023-06-21 8.00%-4.01%23.11 7.67 1.86 机械设备 832471.BJ 美邦科技 2023-05-25 5.82%7.52%32.74 8.93 3.07 基础化工 873

41、690.BJ 捷众科技 2024-01-05 5.13%-38.60%17.03 8.55 2.36 汽车 837006.BJ 晟楠科技 2023-05-18 5.03%-13.85%18.90 11.69 3.95 国防军工 837023.BJ 芭薇股份 2024-03-29 4.91%-12.97%28.84 12.09 2.76 美容护理 832651.BJ 天罡股份 2023-06-27 4.89%35.56%15.16 9.16 2.29 机械设备 836961.BJ 西磁科技 2023-12-21 4.75%-45.09%28.88 10.61 2.63 机械设备 832522.B

42、J 纳科诺尔 2023-11-16-1.70%-4.77%12.02 15.65 8.48 电力设备 837174.BJ 宏裕包材 2023-08-18-1.77%11.23%33.49 7.55 1.89 轻工制造 831627.BJ 力王股份 2023-09-07-2.51%-4.00%36.99 9.92 2.82 电力设备 836547.BJ 无锡晶海 2023-12-12-2.51%-31.79%25.76 12.56 2.88 医药生物 838701.BJ 豪声电子 2023-07-19-2.67%36.57%4.85 13.91 3.48 电子 839493.BJ 并行科技 20

43、23-11-01-3.63%0.02%-47.14 25.63 11.44 计算机 870976.BJ 视声智能 2023-09-01-5.47%15.66%16.74 7.45 2.71 计算机 834058.BJ 华洋赛车 2023-08-10-5.50%0.02%22.26 10.68 2.68 汽车 837592.BJ 华信永道 2023-07-10-5.86%30.63%71.04 10.39 2.86 计算机 873679.BJ 前进科技 2023-11-10-7.24%-32.98%21.00 8.23 2.28 机械设备 注：表格中的所属行业基于申万一级行业分类（2021 年版

44、本）。资料来源：Wind，浙商证券研究所 4 本周北交所政策、市场动态及重要公司公告本周北交所政策、市场动态及重要公司公告 4.1 市场动态市场动态 北交所北交所 920 第一支新股万达轴承发行表现火热第一支新股万达轴承发行表现火热 作为北交所 920 第一支新股，万达轴承本周发行表现火热。本次网上有效申购金额高达1377.48 亿元，有效申购户数为 17.7 万户，有效申购数量为 66.42 亿股，而最终网上认购金额为 9851.5 万元，获配户数为 2.68 万户，网上发行数量为 475 万股，获配比例为 0.07%，明显低于 2023 年以来北交所上市新股整体中签率均值 1.53%，显示

45、市场对北交所 920 第一股的高度关注。新三板创新层公司突破新三板创新层公司突破 2000 家，有望为北交所输送更多优质“生源”家，有望为北交所输送更多优质“生源”随着新三板今年第三批调入创新层的226家公司完成进层，创新层公司数量已突破2000家，达到 2158 家。作为北交所上市“后备军”，新三板创新层的持续扩容并壮大有望为北交所将输送更多优质“生源”。新股专题 http:/ 13/15 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4.2 重要公司公告重要公司公告 富士达：公司发布年度权益分派预案富士达：公司发布年度权益分派预案 以公司现有总股本 1872.80 万股为基数，向全体股东每 10 股派

46、 3 元人民币现金，本次权益分派共计派发现金红利 5631.84 万元。康乐卫士：子公司对外投资设立印尼子公司康乐卫士：子公司对外投资设立印尼子公司 因业务发展需要，康乐卫士子公司昆明康乐、滇中立康拟共同出资在印度尼西亚共和国设立子公司，用于在印尼投资建设 HPV 疫苗制剂生产基地。本次拟投资设立的印尼子公司注册资本 5000 万元人民币，其中昆明康乐、滇中立康分别出资 3750 万元人民币、1250 万元人民币，出资占比分别为 75%、25%。秋乐种业：公司发布年度权益分派预案秋乐种业：公司发布年度权益分派预案 以公司现有总股本 16520.00 万股为基数，向全体股东每 10 股派 2 元

47、人民币现金，本次权益分派共计派发现金红利 3304.00 万元。华洋赛车：公司发布年度权益分派预案华洋赛车：公司发布年度权益分派预案 以公司现有总股本 5596.55 万股为基数，向全体股东每 10 股派 8.93 元人民币现金，本次权益分派共计派发现金红利 4997.72 万元。5 北证后备军北证后备军 本周本周 1 家家公司完成上市辅导验收公司完成上市辅导验收，为，为数字基础建设解决方案提供商数字基础建设解决方案提供商网进科技。网进科技。公司于2023 年 8 月 15 日向中国证券监督管理委员会湖南监管局报送了上市辅导备案材料，自2023 年 8 月 25 日开始公司进入辅导期，于 20

48、24 年 5 月 24 日完成辅导。表10：本周（24W21）北交所完成上市辅导的个股简介 代码代码 名称名称 公司简介公司简介 873742.NQ 网进科技 公司是一家数字基础建设解决方案提供商，专注于数字政府、数字社会、数字经济等细分领域。公司2023 年营业收入 6.13 亿元（YoY+9.83%),归母净利润 0.55 亿元(YOY-10.76%)。资料来源：Wind，公司公告，浙商证券研究所 本周本周 2 家公司终止上市辅导，为电测类产品供应商华兰海和文化旅游项目家公司终止上市辅导，为电测类产品供应商华兰海和文化旅游项目组织管理商组织管理商印象股份；暂无公司报送北交所辅导备案材料。印

49、象股份；暂无公司报送北交所辅导备案材料。自自 2024 年年 1 月月 1 日至日至 5 月月 24 日，共有日，共有 88 家公司处于北交所辅导备案阶段。家公司处于北交所辅导备案阶段。其中，共有 3 家公司报送北交所辅导备案材料，79 家公司完成辅导备案登记受理，6 家公司完成上市辅导验收。另有 54 家公司辅导备案终止。本周暂无公司获得北交所本周暂无公司获得北交所 IPO 申报受理。申报受理。本周本周暂无公司获批复暂无公司获批复/过会。过会。新股专题 http:/ 14/15 请务必阅读正文之后的免责条款部分 下周下周有有 1 支支北证新股已完成发行待上市，为北证新股已完成发行待上市，为国

50、内叉车轴承领先企业国内叉车轴承领先企业万达轴承。万达轴承。表11：下周已完成发行待上市的北交所个股 代码 名称 所属行业 2023 营收（亿元）2023 归母净利润（亿元）2023 年营收同比增速（%）2023 年归母净利润同比增速（%）2021-2023营业收入复合增速（%）2021-2023归母净利润复合增速（%）920002.BJ 万达轴承 3.43 0.50 1.48%13.93%-1.55%-27.81%资料来源：Wind，浙商证券研究所 本周暂无公司终止北交所本周暂无公司终止北交所 IPO 申请。申请。自自 2024 年年 1 月月 1 日至日至 5 月月 24 日，共有日，共有

51、42 家公司处于北交所家公司处于北交所 IPO 审核阶段。审核阶段。其中，共有 4 家公司报送证监会，1 家公司获得北交所上市委会议通过，37 家公司审核中。6 风险提示风险提示 数据统计偏差风险，市场情绪波动风险，政策落地不及预期，北交所公司业绩不及预期。新股专题 http:/ 15/15 请务必阅读正文之后的免责条款部分 股票投资评级说明股票投资评级说明 以报告日后的 6 个月内，证券相对于沪深 300 指数的涨跌幅为标准，定义如下：1.买 入：相对于沪深 300 指数表现20以上；2.增 持：相对于沪深 300 指数表现1020；3.中 性：相对于沪深 300 指数表现1010之间波动；

52、4.减 持：相对于沪深 300 指数表现10以下。行业的投资评级：行业的投资评级：以报告日后的 6 个月内，行业指数相对于沪深 300 指数的涨跌幅为标准，定义如下：1.看 好：行业指数相对于沪深 300 指数表现10%以上；2.中 性：行业指数相对于沪深 300 指数表现10%10%以上；3.看 淡：行业指数相对于沪深 300 指数表现10%以下。我们在此提醒您，不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准。我们采用的是相对评级体系，表示投资的相对比重。建议：投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况，比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素。投资者不应仅仅依靠投资评级来推断结论。法律

53、声明及风险提示法律声明及风险提示 本报告由浙商证券股份有限公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格，经营许可证编号为：Z39833000）制作。本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料，但浙商证券股份有限公司及其关联机构（以下统称“本公司”）对这些信息的真实性、准确性及完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不发生任何变更。本公司没有将变更的信息和建议向报告所有接收者进行更新的义务。本报告仅供本公司的客户作参考之用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告仅反映报告作者的出具日的观点和判断，在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资

54、建议，投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及/或其关联人员均不承担任何法律责任。本公司的交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。本公司的资产管理公司、自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。本报告版权均归本公司所有，未经本公司事先书面授权，任何机构或个人不得以任何形式复制、发布、传播本报告的全部或部分内容。经授权刊载、转发本报告或者摘要的，应当注明本报告发布人和发布日期，并提示使用本报告的风险。未经授权或未按要求刊载、转发本报告的，应当承担相应的法律责任。本公司将保留向其追究法律责任的权利。浙商证券研究所浙商证券研究所 上海总部地址：杨高南路 729 号陆家嘴世纪金融广场 1 号楼 25 层 北京地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 E 座 4 层 深圳地址：广东省深圳市福田区广电金融中心 33 层 上海总部邮政编码：200127 上海总部电话：(8621)80108518 上海总部传真：(8621)80106010 浙商证券研究所：https:/