北大汇丰智库：新时期深港金融合作的现状和未来（2022）（23页）.pdf

1、摘要1疫情三年来，香港的发展波折重重，全球金融中心排名也起起伏伏，引发各界对于香港金融中心地位的担忧。但今年下半年以来香港的一系列活动，如 10 月的香港金融科技周活动、11 月的国际金融领袖投资峰会等，均向世界传达了香港已重返舞台、开启“由治及兴”新阶段的重要信号。在二十大提出“建设中国式现代化”以及香港新任特首发布施政报告之际，研究香港和深圳的金融合作有助于我们尽快明确下一阶段金融改革和开放的工作重点。本报告首先分析了深圳和香港各自金融业发展的现状现状，包括金融业在整个经济中的地位和贡献，以及金融各细分领域如银行、保险、证券、基金等的发展历程；然后总结了深港金融合作的进展进展，如金融市场双

2、向开放程度、金融机构和金融人才聚集趋势、跨境贸易和投融资便利化程度、金融科技以及绿色金融的合作动态。同时，我们也分析了当前两地金融融合发展仍存在的不足不足，包括跨区域证券违法行为的监管可能存在竞争性执法或执法真空、金融资源“引进来”与“走出去”的不均衡、金融产品适配度及金融服务便利化程度不足、金融科技跨境应用场景有限、绿色金融合作领域的标准互认和产品创新缺乏等。针对上述存在的不足，本报告最后分析了相关原因并提出了对应建议。北大汇丰智库经济组（撰稿人：岑维、王若林）成稿时间：2022 年 12 月 8 日联系人：程云（0755-26032270，）专题报告系列1一、香港金融业发展现状1、金融业占

3、 GDP 比重近 1/4金融业一直是香港服务业的四大支柱之一，从 2021 年香港服务业细分行业结构看，金融及保险行业产值占服务业产值比重 24.8%，明显高于其他细分服务行业类别。从历史变化趋势看，香港金融业产值及其在 GDP 中的占比自 2000 年以来持续上升，2021 年金融业产值达 0.63 万亿港元，较 2000 年增长 283%；金融业产值占 GDP 比重 23.3%，较 2000 年增长 10.5 个百分点。图 1：2021 年香港服务业细分行业结构图 1：2021 年香港服务业细分行业结构数据来源：香港特区政府统计处，北大汇丰智库图 2：香港金融业产值、增速及占 GDP 比图

4、 2：香港金融业产值、增速及占 GDP 比数据来源：香港特区政府统计处，北大汇丰智库新时期深港金融合作的现状及未来2金融业的增速在 2007 年以前经历了指数级的增长，最高超过 30%；2008 年金融危机后金融业的发展逐渐趋于稳定，2010 年以后金融业的年均增速基本在5%-10%。值得一提的是，在 2020-2021 年疫情期间，其他行业都遭受较为严重的冲击，金融业仍实现了正增长，两年的同比增速分别为 3.1%、4.8%，成为香港经济的重要支撑。2、银行、保险及其他金融业持续增长从香港金融业细分结构看，银行业增加值最高，是保险业和其他金融业增加值的 2 倍多。2000-2020 的二十年里

5、，银行业增加值增长 264%，2020 年达到 3691亿港元；占 GDP 比重增长 6.5 个百分点，2020 年达到 14.4%，与四大服务业中的进出口贸易占比 16%仅相差 1.6 个百分点，对香港经济的重要作用不言而喻。保险业和其他金融业的增加值 2000-2012 年间交替领先，2012 年后不相上下。2020 年二者的增加值较二十年前分别增长 255%、278%，达到 1129 亿港元、1175 亿港元；占 GDP 的比重分别增长 1.9 个百分点、2.2 个百分点。图 3：香港金融业结构图 3：香港金融业结构数据来源：香港特区政府统计处，北大汇丰智库注：其他金融业包括证券经纪、资

6、产管理、融资租赁公司和投资及控股公司等。银行业增加值的遥遥领先与其发达的银行体系有很大关系。2021 年世界最大的 500 家银行中有 148 家在香港设行，世界最大的 100 家银行中有 78 家在香港设专题报告系列3行。银行业机构单位数量 232 家，就业人数 10.75 万人。到 2021 年底，总客户存款达 15.19 万亿港元，同比增长 4.6%，其中以港元为单位的占 48.8%，以外币为单位的占 51.2%。贷款总额达 10.9 万亿港元，同比增长 3.8%。逾期及经重组贷款的比率维持在 0.56%，信用卡撇张比率 1.75%，住宅按揭贷款拖欠比率 0.04%，银行体系的资产素质较