银行业深度研究报告：金融聚焦监管系列二银行新资本管理办法要点、对比及测算-231115（18页）.pdf

1、 证 券 研 究 报证 券 研 究 报 告告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 未经许可，禁止转载未经许可，禁止转载 行业研究行业研究 银行银行 2023 年年 11 月月 15 日日 银行业深度研究报告 推荐推荐（维持）（维持）银行新资本管理办法：要点、对比及测算银行新资本管理办法：要点、对比及测算 金融聚焦监管系列二金融聚焦监管系列二 商业银行商业银行资本管理办法 是在国际新巴基础上，结合我国银行实际情况对资本管理办法 是在国际新巴基础上，结合我国银行实际情况对资本管理提出的补充细化。资本管理提出的补充细化。正式稿于 11 月 1 日颁布，与 20

2、23 年 2 月公布的征求意见稿在主要内容上保持一致，即围绕构建差异化资本监管体系，修订重构第一支柱下风险加权资产计量规则、完善调整第二支柱监督检查规定，全面提升第三支柱信息披露标准和内容。并在以下几方面进行了完善：1）结合相关业务风险特征，进一步校准部分风险暴露的风险权重，优化个别表外业务适用的信用转换系数。2）细化完善规则表述，使规则更易于理解和执行。3）制定配套政策文件，明确过渡期安排，确保实施工作稳妥有序。新资本办法构建了差异化资本监管体系，按照银行规模和业务复杂程度，新资本办法构建了差异化资本监管体系，按照银行规模和业务复杂程度，划分为三个档次，匹配不同的资本监管方案划分为三个档次，

3、匹配不同的资本监管方案。其中，规模较大或跨境业务较多的银行，划为第一档，对标资本监管国际规则，计量规则复杂、风险敏感度更高、对基础数据的要求高、实施难度大；规模较小、跨境业务较少的银行纳入第二档，实施相对简化的监管规则；第三档主要是规模更小且无跨境业务的银行，进一步简化资本计量要求，引导其聚焦县域和小微金融服务。差异化资本监管不降低资本要求，在保持银行业整体稳健的前提下，使资本监管与银行资产规模和业务复杂程度相匹配，降低中小银行合规成本。我们依据 2022 年数据进行测算，预计在发债银行中有 56 家银行可以归入第一档银行，其中上市银行中有 31 家进入第一档银行。厦门、西安、兰州、常熟、江阴

4、、苏农、张家港、瑞丰、紫金、青农、无锡银行进入第二档银行。实际分档结果仍需监管根据银行情况进行划分。资本新规于资本新规于 2024 年年 1 月月 1 日起正式实施，且日起正式实施，且设置过渡期和并行期。设置过渡期和并行期。1）对计）对计入资本净额的损失准备设置入资本净额的损失准备设置 2 年过渡期，年过渡期，特别是非信贷资产损失准备，最低要求第一/二/三年为非信贷不良资产余额 50%/75%/100%对应的损失准备。超过非信贷不良资产余额 100%的部分可计入超额损失准备。2）对信息披露设置）对信息披露设置 5年过渡期年过渡期，过渡期内商业银行根据所属档次、系统重要性程度和上市情况，适用不同

5、的信息披露要求，稳妥开展信息披露工作，稳步提高信息透明度和市场约束力。3）设置了一年并行期）设置了一年并行期，要求“自资本办法实施之日起至 2024 年年底，商业银行应按照新旧资本办法相关要求，分别计算并报送资本监管非现场监管报表。”对房地产对房地产（含按揭）（含按揭）领域风险暴露进行更细致的风险划分，这是本次最大的改领域风险暴露进行更细致的风险划分，这是本次最大的改革点之一。革点之一。区分房地产开发风险暴露和房地产抵押风险暴露。不符合审慎要求的房地产开发风险暴露权重提升至 150%，整体风险权重和资本占用增加。居住用房如果还款实质性依赖于现金流，则风险权重至少与现行规则持平甚至更高。但考虑银

6、行普遍要求房地产类押品的抵质押率不高于 70%，且大多数业务还款来源都是不实质依赖于抵押房产产生的现金流，预计居住用房抵押的风险权重整体呈下降趋势。信用信用风险加权资产计量规则的优化风险加权资产计量规则的优化调整调整：1、对公端：对公端：在现行资本办法基础上，新增投资级企业和中小企业风险权重，综合风险权重下降。投资级公司权重75%，中小企业权重 85%，小微企业风险权重维持 75%不变，但小微企业认定范围有放松。2、零售端、零售端：调低信用卡和按揭贷款风险权重，明确单个零售客户的风险暴露总额不超过 1000 万是划分监管零售风险暴露的条件之一。对已使用的合格交易者的信用卡额度权重由 75%下调